Что такое IPO? Как подготовить компанию к первичному размещению акций на бирже

Войти

Добрый день! Initial Public Offering (IPO)— первичное размещение акций на бирже. Когда акции компании начинают торговаться на бирже, компания получает статус публичной. В России 🇷🇺 это ПАО — публичное акционерное общество. Для подготовки к IPO компания заключает договор 📃 с андеррайтером — это крупный инвестиционный банк 🏦 •Андеррайтер помогает определить цену акции, провести маркетинговую кампанию по привлечению инвесторов, собрать первичные заявки на покупку бумаг, прежде чем они станут общедоступны на бирже. Для понимания можно сравнить деятельность андеррайтера с PR менеджером 💻. Разумеется, андеррайтер, как и PR менеджер также предоставляет свои услуги за определённую плату. ЭТАПЫ IPO 📊 1️⃣. Предварительный Компания готовит отчеты, проводит оценку текущего финансового положения, определяет эффективность своего бизнеса. Этап может длиться несколько лет. 2️⃣. Подготовительный Компания выбирает для себя андеррайтера и биржу для размещения (листинга). Разрабатывается документация для потенциальных акционеров. После этого осуществляется подача документов финансовому регулятору (в России 🇷🇺 это ЦБ). Если компания получила одобрение ✅ на листинг, то запускается рекламная кампания (роуд-шоу) — серия встреч 🤝🏼 андеррайтера и представителей бизнеса с потенциальными инвесторами 👥 3️⃣. Основной Андеррайтер формирует книгу 📚 "заявок" из желающих купить акции до начала торгов на бирже. На данном этапе осуществляется определение цены акции 💸, их количество 📊, дивидендная политика 💳 компании 4️⃣. Завершающий Определённая часть акций распределяется между инвесторами из книги заявок. Только после этого стартуют биржевые торги. ЗАЧЕМ 🤔 КОМПАНИЯМ IPO❓ После выхода на биржу компания становится более прозрачной для инвесторов этому способствует организационно-правовая форма компании — ПАО. •В соответствии с законодательством ПАО должна вовремя публиковать финансовые отчеты, рассказывать о перспективах и планах на будущее, проводить собрания акционеров, делиться в открытом доступе результатасм операционной деятельности Тем не менее это не отпугивает бизнес от проведения IPO по целому ряду причин. Среди них: • привлечение финансирования на развитие; • возможность для акционеров продать долю в бизнесе или полностью из него выйти; • повышение ликвидности капитала: публичным компаниям проще получить кредит в банке под залог акций. IPO НА МОСКОВСКОЙ 🇷🇺И ДРУГИХ БИРЖАХ •IPO на Московской бирже — для него статус квалифицированного инвестора обычно не нужен. Минимальная сумма участия начинается от 10 000 ₽ •IPO на иностранных биржах — обязательно наличие статуса квалифицированного инвестора. Минимальная сумма участия начинается от 10 000 $ и зависит от конкретного размещения ⛔ НЕДОСТАТКИ УЧАСТИЯ В IPO ⛔ Высокие риски. •Не у всех компаний после размещения акций на бирже происходит рост. Более того, неудачные IPO проводят и известные бренды. Ограничения. •Участвовать в IPO можно только квалифицированным инвесторам (только для иностранных бирж) Минимальная порог входа от 10 000$ Нет гарантий исполнения заявки. •Если на акции высокий спрос, андеррайтер может проигнорировать полностью или частично удовлетворить заявку инвестора. Высокие комиссионные. •За право участвовать в размещении брокер заберет себе несколько процентов от суммы сделки 💸 А вам удавалось принять участие в IPO или наблюдать за ростом/падением акций после первичного размещения акций❓ Делитесь 💬 в комментариях под этим постом Понравился пост — ставьте любую реакцию и не забывайте подписаться 👍🏻 Всем удачи и зелёных портфелей 💼 __________________________

Цены на новостройки в центре России улетели в космос 🚀 Во втором квартале разница между новыми квартирами и вторичкой в Центральной России выросла до 80%. Это не слухи – цифры ЦБ публикуют «Известия». А что по всей стране? 🇷🇺 В среднем по России новостройки теперь дороже вторички на целых 60%❗️ •Первичка: за квадратный метр просят свыше 205 тыс ₽ PIKK SMLT •Вторичка: в среднем за квадратный метр просят 128 тыс ₽ Чем это грозит обычным людям❓️ •Вот в чем подвох: если вы купили квартиру в новостройке в ипотеку, а потом срочно понадобилось продать – можете оказаться в серьезном минусе. Почему? На вторичке такая же квартира будет стоить гораздо дешевле. •В итоге можно не только потерять свои вложения, но и остаться должным банку 😱 Почему так вышло? Эксперты винят льготную ипотеку: •Еще в 2020 году господдержка искусственно разогрела спрос на новостройки. Сейчас главным двигателем является – программа для семей с детьми до 6 лет. Именно она держит цены на новостройки вверх 📈, потому что спрос не падает. А что со "старым" жильем? Цены на вторичку топчутся на месте (стагнируют). Причины: 1. Нет госпрограмм, которые бы их подогрели. 2. Ипотечные ставки – как непробиваемый барьер! 🛑 (Они слишком высокие, чтобы брать кредит на вторичку). 3. Все идут в новостройки Есть ли выход❓️ Эксперты видят спасение в одном – снижение ключевой ставки Банка России. •Если рыночная ипотека подешевеет до 10% или ниже – спрос на вторичку подскочит. Тогда и цены потихоньку поползут вверх, сокращая этот огромный разрыв. •К большому сожалению, в СМИ видят проблему именно в снижении ставки, чтобы повысить спрос на вторичном рынке. При этом я не встречал других предложенных мер, которые бы поумерили аппетиты застройщиков 🏗 А какой выход вы виде по восстановлению баланса на рынке жилья? #прояви_себя_в_пульсе

НА НЕДЕЛЕ 📆 📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете о корпоративных событиях на нашем рынке 🇷🇺 Среда 13.08 🇷🇺 Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск) 💻 RTKM RTKMP - закрытие реестра по дивидендам 2,71₽/ао и 6,25 ₽/ап (дивгэп) •Мосбиржа не допускает заключение сделок по акциям Ростелекома в ходе утренней Дополнительной торговой сессии. 🌐 VK опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за II кв. и I полугодие 2025 г. Конференц-звонок по результатам (12:00 мск) VKCO 🛒 X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за II кв. и 6 мес. 2025 г. X5 👥 СД Хэдхантер; выплата дивидендов - I полугодие 2025 г. HEAD 🔍 СД Яндекс; об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации Программы долгосрочной мотивации YDEX 🥇ВОСА Лензолото; о ликвидации ПАО «Лензолото» и назначении ликвидационной комиссии LNZL LNZLP Опубликованные данные за 12.08 ✈️ Аэрофлот операционные результаты за июль 2025 г. AFLT •Авиакомпания Аэрофлот сократила перевозки в июле на 5.6% г/г, внутри РФ - на 9.8% 💎 Алроса: МСФО 1П2025 ALRS •Выручка: 134.25 млрд ₽ (-25% г/г) •Чистая прибыль: 40.6 млрд ₽ (+10.8% г/г) 💿 Диасофт: финансовые результаты 1к2025 DIAS •Выручка: 2.4 млрд ₽ (+12% г/г) 🏦 Группа МГКЛ операционные результаты за июль 2025 г. MGKL •Выручка — 11,9 млрд ₽ х3,4 к январю–июлю 2024 года 💊 Промомед: операционные результаты за 1П2025 PRMD •Выручка 13 млрд ₽ (+82% г/г) •Компания подтверждает финансовый прогноз на 2025 год: рост выручки на 75% при рентабельности EBITDA 40% ⚡️Юнипро: РСБУ 1П2025 UPRO Выручка: 67.5 млрд ₽ (+3% г/г) Чистая прибыль: 20.6 млрд ₽ (-5% г/г) Не представили информацию 🚘 СД СмартТехГрупп (CarMoney); о рекомендациях в отношении обязательного предложения о приобретении эмиссионных ценных бумаг ПАО «СТГ» CARM Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #прояви_себя_в_пульсе #новости #отчетность

ЧТО ТАКОЕ IPO❓