Надо ли тарить нефтянку

Важное за неделю. Пара комментариев по стратегии Дивидендная ракета и не только. Ну что ж, рынок падает 10 недель подряд. Уже минус 9%. А мы в плюсе, может не таком большом как хотелось бы, но тем не менее. Все же базовая установка стратегии: на росте быть лучше рынка, в боковике хоть как-то расти, а на падении падать меньше рынка. Поэтому опережение рынка на 15% за 10 недель считаю очень хороший результат. А кому надо срочно иксануть до лета и знаете как это сделать, выход найдете) Правда говорят, что спешка хороша только в ловле блох, а в инвестировании это чревато маржин-коллами. А действительно большие деньги приходят со временем, сложный процент сделает свое дело: 100 тыс за 10 лет при доходности 50% годовых превратится в 5,7 млн, а 1 млн в 57 млн) Что касаемо последних действий. На неделе вовремя выскочил из сетей. Мысли: сектор слегка перегрет – почти везде в цене уже результаты 2026 года, а где-то и 2027 начали закладывать. Думаю, еще будет возможность купить дешевле. ЦП так вообще укатали на 10%. Правда пока большого желания откупать нет на фоне странного фин плана. Как и планировал начал набирать нефтегаз. Но доли пока чисто символические, хочется все же или дождаться договорнячок США и Ирана или еще взять чуть дешевле, чтобы был запас прочности. А пока запасы кэша ждут своего часа в ликвидности. Но не переживайте – как только, так сразу они пойдут в дело. Мне месяцами высиживать в ликвидности тоже нет смысла, почти всю комиссию за следование забирает Т. А вот за результат более честное соотношение. На следующей неделе ждем объявления дивидендов в ВТБ, МТС и МТС банке. И через пару недель в Транснефти. P.s. Мастер счет на сегодня 91200 руб. Добавляем 3% сверху (их Т блокирует под комиссии) получаем 94000 – сумма, с которой сделки будут исполняться идеально точно. Ну или в 2-3 и т.д. раза больше. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Важное за неделю. Пара комментариев по стратегии Дивидендная ракета и не только. Рынок всю неделю продолжил болтаться в районе плинтуса. Особенно удивляет нефтегаз. Почти все компании сектора стоят уже дешевле, чем до начала событий в Иране. И возможно это шанс заработать. Ведь даже, если конфликт завершится «завтра», цены останутся достаточно высокими весь остаток года. Я бы предположил среднюю цену за 2 квартал выше 7000 руб. (95х75), 6500 в 3 квартале и 6250 в 4 квартале, что сильно выше цен января-февраля (около 3000 р). На кого сделать концентрированную ставку пока не решил, но в укороченный список попали Роснефть, Татнефть, Новатэк, Газпром и Сургут преф. Роснефть – при такой траектории цен может заработать порядка 60 руб за год (15% див доха от текущих). Татнефть – тоже интересный вариант. По РСБУ могут заработать более 220 млрд за год и если снова перейдут на выплату более 50% прибыли, то это больше 70 руб дивиденда при выплате 75% прибыли. У Новатэка итак у одного из всего сектора дела шли неплохо даже в сложные времена. А текущий год и вовсе может оказаться рекордным. Ведь часть партий законтрактовано с привязкой к нефти, часть продается на споте, где сейчас тоже отличные цены. По грубым прикидкам дивиденды могут превысить 100 руб за год. Сургут преф – потенциально выглядит тоже интересно. Только прибыль от продаж и % с депозитов могут дать 4-5 руб на преф по итогам года, а если еще и рубль немного ослабеет к концу года и уйдет в диапазон хотя бы 80-85 руб, это еще пару рублей сверху. В общем ниже 40 руб выглядит как относительно безрисковая покупка. И на закуску Газпром. Да сильно больше от поставок газа за рубеж он не заработает, но по крайне мере газовое ядро уже стало прибыльным судя по отчету за 1 квартал. Плюс лишние несколько сотен млрд заработает Газпромнефть. А еще на этот год сократили капекс, что в совокупности позволит показать не только прибыль за 2026 год, но и положительный свободный денежный поток. А это уже заявка на дивиденды через год. Конечно, 30-35 руб. дивиденда через год звучит фантастически, но в любом случае по текущим соотношение риск прибыль великолепное (куда и на чем ниже?). Плюс голубые фишки первыми пойдут в рост в случае заключения мира. Да пока кажется, что это событие тоже не близкое. Но позиции постепенно сближаются, требования снижаются (Донецкая область), обе стороны устали и мир может наступить почти так же внезапно, как и война. Поэтому есть мысли привести портфель примерно к следующему соотношению – плюс минус по трети электроэнергетики, банков и нефтегаза – как самые выигрышные сектора на данный момент. Ну а чтобы что-то купить – надо что-то продать, поэтому немного подрезал сети, банки тоже в планах подрезать – жду рекомендацию по дивам ВТБ и МТС банка… И еще – инфа для участников стратегии автоследования. Несколько участников подсказали, что для точного повторения сделок нужно иметь денег на счете не просто столько же - сколько на мастер счете (или в 2-3 раза и т.д. больше), но еще и 3% сверху, т.к эти 3% Т держит в кэше под комиссии. Вот, кстати, еще один повод не удивляться что, чуть-чуть денег всегда лежит в кэше… В общем для точного следования на данный момент нужно примерно 92 тыс \ 184 тыс \ 276 тыс и т.д. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Итоги апреля. На автоследовании Дивидендная ракета доходность составила +2% за месяц vs минус 4,2 у индекса Мос биржи. В прошлый раз писал, что март был странный месяц. Но апрель похоже еще интереснее. Нефть 110, ставку снова хоть скромно, но снизили – а индекс мос биржи загнали куда-то в район плинтуса. Каким чудом снова удалось обогнать рынок – так сразу и не скажешь. Видимо снова помог сектор сетей. Кстати, сетки вполне достойно отчитались за 1 квартал, местами даже слегка превысив мои ожидания. Пожалуй, слабо отчитался только Центр и их фантастическим планам на этот год сбыться не суждено, но благо его у меня давно нет в портфеле. В мае еще посмотрю фин планы. Но скорее всего каких-то больших перетасовок не будет. Ближе к середине месяца завершатся «дивидендные лотереи» в банках. И буду думать куда пристроить деньги. Кажется потенциально интересным становится нефтегазовый сектор, на фоне все еще закрытого пролива. Ведь даже, если его откроют условно завтра – высокие цены останутся скорее всего до конца года. Единственное в момент заключения мира\открытия пролива будет эмоциональная реакция - нефть и акции нырнут вниз. Возможно там и будет идеальная точка входа. Вопрос только что лучше – нефть или газ? И еще интересно мне одному в голову пришла безумная мысль, что в следующем году Газпром может и дивы заплатить, да еще и рублей 30-40…? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.