​​💼 Формирование и управление инвестиционным портфелем —

❓Какие активы могут показать опережающий рост в 2026 году? 🏛 Завершив своё последнее заседание в 2025 году, ЦБ РФ во главе с Эльвирой Набиуллиной принял решение снизить ключевую ставку на 0,5 п.п. до уровня 16%. И с большой долей вероятности снижение продолжится и в 2026 году, а потому самое время в спокойной обстановке выходного дня поразмышлять вместе с вами, какие активы могут приятно удивить инвесторов на этом фоне? 📱МТС ( MTSS) и Ростелеком ( RTKM) Телеком - капиталоемкий бизнес, и все операторы имеют долговую нагрузку выше среднего. На фоне смягчения ДКП обе компании смогут сократить расходы на обслуживание долга и вернуть FCF в положительную область. 🏛 ВТБ ( VTBR), Совкомбанк ( SVCB), МТС Банк ( MBNK) Чистая процентная маржа эмитентов имеет высокую чувствительность к изменению ключевой ставки. Смягчение ДКП позволит кредитным учреждениям улучшить динамику фин. результатов. Эти три банка на сегодняшний день являются самыми недооценёнными, а значит и импульс вверх может оказаться более убедительным. 💻 Ozon ( OZON) Бумаги эмитента традиционно неплохо растут на ожиданиях смягчения ДКП, однако фраза «покупай на слухах, продавай на фактах» здесь особенно актуальна. 🏗 Самолет ( SMLT) Недвижимость традиционно выигрывает от смягчения ДКП. Самолет в этом году взял курс на операционную эффективность и планомерно сокращает долю нераспроданной недвижимости в своём портфеле. Если в начале года доля нераспроданных площадей у эмитента составляла 38%, то по итогам ноября показатель сократился до 31%, что стало лучшим результатом среди ТОП-10 девелоперов страны. 💻 Астра ( ASTR) По темпам роста выручки (важнейшая метрика для IT-отрасли) Группа Астра уступает только Яндексу, даже несмотря на снижением темпов роста по сравнению с прошлым годом. Снижение "ключа" позволит клиентам компании вновь выделять бюджеты на IT-инфраструктуру, а с учётом того, что в массовое возвращение западных вендоров на российский рынок я не верю, история выглядит очень даже рабочей. ❤️ Хороших вам выходных, друзья! И не забывайте оставаться оптимистами, без этого на нашем рынке никуда! 📌 Ну а те из вас, кто ПРЯМО СЕЙЧАС перейдет в профиль и вступят в наш клуб, сделают самую важную инвестиции в знания в уходящем 2025 году!! #аналитика #инвестиции #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #цб

❗️❗️Ключевая ставка снижена с 16,5% до 16,0%! 🏦 ЦБ ожидаемо снизил ключевую ставку с 16,5% до 16,0%, всё-таки решив не торопить события, даже несмотря на очень хорошую динамику по инфляции в конце 2025 года. Что ж, в этом году, видимо, обойдёмся без новогоднего ралли, повторения прошлогоднего декабрьского позитива мы не увидим, ну а облигации и фонды денежного рынка по-прежнему остаются очень крепкими инструментами в наших портфелях. Ждём достижения целевых 4% в 2026 году и верим, что следующий год лошади станет действительно бычьим для российских акционеров! 📌 Тезисы из официального заявления ЦБ: ▪️ЦБ ожидает годовую инфляцию в 2026г на уровне 4-5% ▪️Сигнал ЦБ по ставке остался нейтральным ▪️Инфляция в РФ по итогам 2025 года будет ниже 6% (предыдущий прогноз был на уровне 6,5-7,0%) ▪️Проинфляционные риски по-прежнему преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте ▪️Кредитная активность остается высокой ▪️Для возвращения инфляции к цели нужен продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики ▪️После исчерпания влияния повышения НДС и индексации регулируемых цен и тарифов дезинфляция продолжится, этому будут способствовать жесткие денежно-кредитные условия Пресс-конференция с участием Эльвиры Набиуллиной запланирована на сегодня, в 17:30мск. По её итогам будет большой пост в @Invest_or_lost_CLUB, с нашими рассуждениями и мыслями как жить дальше и в какие инструменты нужно инвестировать в конце 2025 года и начале 2026 года! ❤️ Я поставил сердечко - и на душе стало хоть чуть-чуть полегче. Рекомендую вам сделать также. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени

Геополитическая шахматная партия: кто сделает ход конём, если наступит мир? (часть 2) 📈 Предлагаю продолжить наши вчерашние рассуждения и ещё немного пофантазировать вместе с вами на тему того, акции каких российских компаний могут особенно позитивно отреагировать, если вдруг геополитический фон всё-таки начнёт улучшаться. Да, веры в этот радужный сценарий пока мало, но надежда, как известно, умирает последней, да и кто может запретить нам мечтать, не так ли? 3️⃣ Транспорт и логистика: снятие оков Тут сразу же на ум приходит Аэрофлот ( AFLT)! Для российского авиаперевозчика №1 мир — это синоним восстановления маршрутной сети, которая строилась десятилетиями, а оказалась разрушенной вмиг. Ведь именно потеря европейского и американского направлений — один из самых болезненных ударов антироссийских санкций для Аэрофлота, который до сих пор не был полностью компенсирован другими странами. Возврат этих направлений и возможность закупать/обслуживать самолёты Boeing и Airbus станут фундаментальным перезапуском бизнес-модели компании. Нельзя обойти стороной и Совкомфлот ( FLOT), который сейчас работает в условиях искусственной «теневой» логистики, со всеми вытекающими дисконтами по ставкам, сложными схемами и повышенными расходами. Снятие санкций не просто откроет рынки — оно одномоментно снимет с неё эти огромные накладные издержки и вернёт доступ к премиальным контрактам. Эффект от такого упрощения бизнеса будет моментальным и взрывным для рентабельности компании, а там ещё глядишь - и рубль ослабнет, что также поддержит финансовые показатели. 4️⃣ Финансы и биржи: возвращение глобальной связи Мосбиржа ( MOEX) и СПБ Биржа ( SPBE) — это инфраструктурные бенефициары. Снятие санкций с Национального расчётного депозитария (НРД) для Мосбиржи будет означать возврат торгов в долларах и евро и приток иностранных инвесторов, что резко увеличит ликвидность и обороты. Для СПБ Биржи появится возможность восстановить торговлю иностранными ценными бумагами, вернув себе статус главного окна в мировые рынки для россиян. Ну а российским банкам, и в первую очередь ВТБ ( VTBR), возврат доступа к международным платёжным системам и рынкам капитала кардинально упростит жизнь как им самим, так и их корпоративным клиентам, ведущим внешнеторговую деятельность. 👉 В заключение наших рассуждений, которые в итоге растянулись на два полноценных поста, сделаю важное пояснение: речь идёт о долгосрочном инвестиционном сценарии, а не о каких-то спекуляциях на новостях. В этом году рынок уже неоднократно реагировал ростом на слухи о переговорах, но реальные фундаментальные изменения, очевидно, потребуют времени. А снятие санкций, если даже и произойдёт, будет выборочным и постепенным. Однако сам факт, что при первых же намёках на геополитическую оттепель инвесторы начинают пересматривать потенциал именно этих, перечисленных выше компаний, говорит о многом. Это не просто случайно выжившие, это весьма серьёзные игроки на своих рынках, которых санкции поставили на долгую паузу. И если этот барьер вдруг уберут, их рост может быть не просто быстрым, а взрывным! Возможности, которые они потеряли, все еще существуют — и это потенциал для мощного рывка. Потому что самый большой рост часто демонстрируют не те эмитенты, у которых всё хорошо, а те, для кого плохое наконец-то заканчивается! ❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! Некая Э.С. сказала мне, что если лайков будет хотя бы больше 50, то ставку завтра опустят больше, чем на пол процента!!! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #санкции #геополитика