🏠ДомРФ $DOMRF

📱Яндекс YDEX Российский интернет сервис , буквально всё,чем мы пользуемся может сделать Яндекс, поисковые сервисы,музыка, такси,доставка,маркетплейс, самокаты и прочее ✔️Финансовые показатели: Выручка компании за последние 55 лет показывает среднегодовой рост 45%, однако за прошлый год рост снизился до "скромных" 32% , при этом последний отчёт показал рекордную рентабельность Прибыли,рекордный ФСФ, рекордную рентабельность активов и капитала, рост по всем фронтам, добавить даже нечего 📊Долговая нагрузка: Долг компании 537 млрд, рост почти на 170 млрд, не хило так нарастили по текущим процентам?) при этом наличность так же увеличилась с 285 до 407 млрд, таким образом чистый долг увеличился с 82 до 129 млрд ,что уже не выглядит страшно! Обслуживание долга обходится в 100 млрд в год, при операционной прибыли в 170 неприятно,конечно,но и не сильно больно, пока мы видим рост операционных показателей(а он ежегодный) данный долг не страшен 💸Дивиденды: Компания заявила о желании рекомендовать выплату в 110 рублей, думаю скорее всего именно так и будет и так же думаю вторая выплата будет на такую же сумму , в результате акционеры смогут получить чуть менее 5%, интересно ли это на данный момент? нет конечно,но если пропорционально росту прибыли будут расти и выплаты,то уже буквально через пару лет доходность на текущую цену будет весьма приятная 💡Оценка справедливой стоимости: Считаю что компания способна не только удерживать текущую высокую рентабельность по историческим меркам,но и способна её увеличивать, однако считаю что компании всё сложнее будет показывать высокие темпы роста выручки, если исторически этот показатель 45%, то по итогам прошлого года уже 30%, сейчас же акция оценивается рынком как рост 25% в среднем в год, я согласен на данный момент с рынком, не зря всеми любимые РЕ ежегодно снижается, как результат простая математика если верить в темп роста выше 25% то акция дешёвая, если меньше будет рост выручки, то дорогая ‼️Итоговое мнение: Одна из лучших компания на рынке на данный момент , которая несмотря на тенденцию экономики продолжает бурный рост, + в отличии от многих почти всё к чему касается Яндекс становится хорошим бизнесом,мне нравится сервис как пользователю,но как акционер мне не хватает драйверов для покупки, по моему мнению оценка справедливая и потенциала особого не видно , дивидендов маловато ,компания крутая перспективы понятные вопрос по размеру роста, если бы я был уверен в ежегодном росте на 30%,то покупал бы,но экономика говорит,что рисковать не стоит,но держать руку на пульсе буду, если вдруг даст рынок снова купить по 4000 с удовольствием это сделаю,но это уже маловероятно

Еженедельные инвестиции - 111 неделя Пополнение на +5600₽: +5000₽ еженедельные пополнения +600₽ за вредные привычки Покупки: Фонд валютных облигаций TLCB@ докупаю данный фонд как защиту от ослабления рубля,позиция сформирована на 99% , возможно ещё 1 раз куплю 100 лотов и на этом точно всё,максимально желаемая доля набрана почти полностью,по как мне кажется приемлемым ценам ОФЗ SU26248RMFS3 один из двух выпусков в портфеле по длинным ОФЗ и тут так же консервативная позиция,которая сформирована на данный момент,есть второй выпуск для некой диверсификации по сроку и датам получения купонов, теперь буду брать его, там ещё есть место куда покупать) Ренессанс RENI данную компанию понемногу начал покупать в конце года,как писал тогда ниже 100₽ мне интересно как один из представителей финансового сектора ,при этом есть вероятность получения дивидендов выше 10% и умеренный рост в долгосрочной перспективе Инарктика AQUA одна из самых маленьких компаний по доле в портфеле, поэтому докупил на сдачу, тут идея в стабильных 8-10% дивами,при этом основные проблемы с биомассой позади, посмотрим на отчёты в будущем,при нормальном восстановлении сырья выглядит перспективно Оферта: Европлан LEAS выставил оферту по всем акциям, нахождение в позиции получилось не самым лучших,но с учётом всех дивидендов процентов 10 прибыли,во время и без того проблем в секторе не хочется идти с новыми владельцами по простой причине, мы ещё не знаем как они будут себя вести в плане масштабирования бизнеса и распределения дивидендов, возможно прощаемся на время,долю компании планирую направить в Ренессанс,как бизнес в схожем секторе и облигации (а вот как получится уже увидим по факту в зависимости от цен) Планы на портфель: Политика пока не приносит желаемых результатов , поэтому продолжу формировать позицию по ОФЗ,а далее корпоративные облигации, при этом параллельно немного докупаю и акции конечно, из любимчиков Транснефть и Сбер,но они и выросли в цене и занимают большие доли в рюкзаке, поэтому покупок много в них не будет,есть интерес начать Лукойл,но дайте по 5к за штуку,будет удобно и ДомРФ,но пока только планы поэтому без хэштегов ,ну и отставшие компании по размеру в портфеле так же на сдачу готов подбирать ,в общем у инвесторов всегда много желания,но чтобы купить всё не хватает денег,приходится маневрировать и иметь дисциплину,чтобы спокойно идти к своей цели 👌 Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

💿Норникель GMKN Российская горно-добывающая компания производит медь,никель,палладий,золото,серебро,платину и прочие металлы 📊Финансовые показатели: Выручка на данный момент на одном уровне с 2020 годом, это при условии,что добыча почти всех видов металлов снизилась,что достаточно неплохо на самом деле в плане выручки, Чистая прибыль так же одна из самых низких за последние 5 лет,но компания смогла переломить нисходящий тренд и относительно 2024 года показала рост данного показателя,хочется отметить и снижение капитальных затрат ведь именно от них зависит свободный денежный поток компании,а в будущем думаю и дивиденды ✔️Долговая нагрузка: Долга 836 млрд, снижение почти на 200 млрд по отношению к прошлому году,что конечно приятно,при этом кэш в 160 млрд остался почти на том же уровне,получается долг погасили из операционных средств,а не за счёт имеющейся подушки,что мне так же нравится.Чистый долг 670 млрд почти две операционных прибыли,вот тут уже многовато на самом деле,но учитывая масштаб компании речь идёт скорее о затруднении прибыли,а не о коллапсе в виде банкротства, валютные облигации их беру достаточно спокойно. Процентные расходы 140 млрд от той же операционной прибыли в 330 говорят о стабильной платёжеспособности даже в условиях высокой ключевой ставки, как итог финансовое положение можно охарактеризовать как стабильное ❓Дивиденды: В 2023 году закончилась старая политика по дивидендам,новой принято не было и дивидендов соответственно никто не получал,давайте пофантазируем что мы можем получить, к примеру мы получим сюрприз и компания распределит всю свою прибыль 100% на дивиденды, тогда выплата составит 10 рублей на акцию или около 6% текущей доходности,не густо,правда? Получается для интереса в области дивидендных игроков компания должна увеличить прибыль со 164 млрд до 300+ и выплачивать всё акционерам и тогда лишь будет доходность 10-12%, либо же показывать ежегодный рост выручки и прибыли,ни один , ни другой сценарий для меня не реалистичны,а поэтому в плане дивидендов пока не интересно ⚠️Оценка справедливой стоимости: Как обычно смотрим на Свободный денежный поток,компания заработала 138 млрд за прошлый год, оценивается при этом рынком в 2300 млрд, при таких вводных со ставкой дисконтирования 18% компания чтобы соответствовать текущей стоимости должна приносить ФСФ под 300 млрд ежегодно при этом с ежегодным ростом,реалистично ли? Понимаю,что компания на данный момент не на пике своей сырьевой фазы,поэтому считаю,что рентабельность в ближайшие годы способна расти к нормальным средне историческим значениям,а за счёт увеличения инвестиций в свой бизнес рост выручки может оказаться даже выше прошлых лет, однако даже при таких на мой взгляд оптимистичных прогнозах компания стоит всё же дорого , справедливая цена для меня в районе 120-130 рублей за акцию остаётся как и ранее 🆘Итоговое мнение: Неоднозначно всё внутри компании компании и в оценке, с одной стороны мне нравится сам бизнес и корзина металлов, она уникальна для всего мира,а особенно в эру ИИ и ПО их продукция должна пользоваться спросом,но при этом оценка стоимости слишком оптимистична, д и потенциальные дивиденды показывают дороговизну, вот и получается хорошая компания за которой хочется следить и которой хотелось бы владеть,но явно не в лучшем положении,пока, без дивидендов ,компания безусловно должна вырасти,компания безусловно может вырасти,но когда вопрос хороший,а это дополнительный риск,который я на себя на данный момент брать не готов,но в списке для отслеживания конечно оставлю