✈️Аэрофлот , куда летим

Еженедельные инвестиции - 102 неделя Пополнение +7000₽: +4000₽ еженедельные пополнения +3000₽ за вредные привычки Покупки: Сбер SBERP доля Сбера немного отстаёт от топовых позиций поэтому решил докупить,по банку думаю вопросов нет ,олицетворение нашего рынка на данный момент всеми любимая и стабильная компания Ренессанс страхование RENI несколько недель подряд набираю позицию ниже 100₽ мне интересно,тут как стабильные дивы,так и потенциал роста стоимости в долгосроке, компания не показывает диких темпов роста,но держится относительно неплохо Облигации Инарктика RU000A10DHX9 докупил до 15 штук как и во всех облигациях, возможно буду увеличивать уже после нового года, сейчас нравится несмотря на цены выше номинала,зато срок достаточно длинный для корпоратов и без амортизации,что создаст стабильный и понятный денежный поток в портфель Мнение по рынку: Пока рынок ждёт мирных переговоров и делаются ставки чем он завершится,я стараюсь просто покупать интересные бумаги вне контекста лотереи,не гонюсь за иксами, поэтому всё стабильно, ЦБ же при этом новогоднего подарка в виде более быстрого снижения ставки не сделал,а значит в облигациях остаётся долгосрочно приятная доходность почти без риска Планы на портфель: До конца года остаётся всего 1 понедельник,а значит портфель сильно не изменится докупаем стабильные компании,в новом году смотрим на результаты и принимаем дальнейшие решения уже в январе,в любом случае половина пути к миллиону пройдена, пусть и не так быстро как хотелось бы,но инвестиции , особенно с нуля это про марафон,а не быстро срубить бабла, поэтому меня всё устраивает Всем прибыльных и спокойных инвестиций 💫 #еженедельныеинвестиции

🛴Вуш WUSH Компания РФ по аренде самокатов,можно в кайф покататься 📊Финансовые показатели: Исторически рост выручки составлял более 50%% ежегодно,но наверное это всё уже в прошлом,так из-за регуляции и новых регистрациях делают более долгую заявку на поезду и чтобы просто прокатиться требуется больше времени,а мне как клиенту иногда просто лень + компания жалуется на перебои с интернетом,но данная история поправима, можно получить и от правительства доступ к работе при слабом интернете и вероятность,что рано или поздно отключения закончатся, при оптимистичных прогнозах в текущем году компания ждёт -10% к выручке,ооочень плохо для "растущего бизнеса" , а прибыль так и вовсе будет отрицательная ❗️Долговая нагрузка: Долг превышает наличность в 13 раз,что слабо, процентные расходы в миллиард при отсутствии операционной прибыли тоже ничего хорошего , ну и чистый долг к Ебитде 12/3 примерно,что тоже много из-за этого компания отменила дивиденды,компания набрала долга как растущая,но рост остановился и теперь долг тяжёлый ❌Дивиденды: Как писал выше из-за долга остановили выплаты, д и Чистой прибыли тут нет,только убыток,а платить из убытка так себе затея,поэтому на горизонте года пока не ждём дивов ⚠️Оценка справедливой стоимости: В текущем году я закладываю всё же снижение выручки на 15%,что слабее оптимистичного прогноза самой компании,при этом в долгосрочной перспективе закладываю небольшой потенциал роста за счёт рынка Америки и решения проблем с интернетом,при этом капитальные затраты у компании начали снижаться,что уменьшит темпы роста флота в будущем,а текущий флот нужно постоянно обслуживать ,что не позволит маржинальности ФСФ быть на высоких уровнях, но даже при таких казалось бы плачевных вводных компания выглядит перепроданной я бы для начала смотрел в сторону 105-110 рублей за акцию,но это уже ближе к летнему сезону 🆘Итоговое мнение: Мне нравится иногда приехав чужой город взять самокат в аренду и покататься по улицам,посмотреть как он вообще живёт и знаете, обычно это Яндекс,что говорит о высокой конкуренции и так в непростом бизнесе , у яндекса банально больше ресурсов и он способен задушить Вуш при желании, при этом отсутствие дивидендов а потенциал переоценки стоимости около 20% выглядит рискованнее облигаций того же Вуша и не сильно доходнее, буду рад если бизнес получит своё развитие в будущем,но акционером быть не хочу, при всём этом сохраняется возможная негативная динамика со стороны регулирования от государства,что просто невозможно просчитать , как результат долга много,дивов нет ,развитие остановилось,но стоит дёшево для меня минусы перевешивают

🩺Мать и Дитя MDMG Российская сеть медицинских клиник и госпиталей 🔼Финансовые показатели: Среднегодовой темп роста выручки у компании 15% с 2020 года, есть периоды меньшего и большего роста, текущий год идёт более успешно,по итогам первого полугодия был хороший отчет и показатель вырос на 22%, что касается чистой рентабельности,то она снизилась с 30 в прошлом году до текущих 27%,однако это всё еще хороший показатель по истории,что на длинном горизонте даёт компании возможность наращивать прибыль быстрее ✔️Долговая нагрузка: Компания не имеет долга и есть небольшой запас денег,что мне конечно нравится,которые конечно можно направлять на развития без использования кредитного дорогого плеча 💸Дивиденды: Компания начала платить в 2021 году,пропустила при этом 2023, платить может до 100% прибыли в том числе накопленной,но в среднем делилась с нами 50% ,что стабильно хорошая цифра,однако в рублях это не так много 64 рубля в текущем году и если опираться на консервативные 50% от ЧП,то и в следующем будет около 70-75 рублей на акцию,что будет давать 5% ,а это ниже рынка, но стоит отметить и потенциальный рост доходности и возможность раз в пару лет получать накопленную прибыль ⁉️Оценка справедливой стоимости: Если учитывать исторические темпы в 15% роста бизнеса,которые компания показывает что способна поддерживать и текущую рентабельность,которая даже чуть лучше истории,при этом стабильные капитальные затраты на уровне 3-4 млрд в год,то справедливая цена на мой взгляд 1200 рублей за штуку, что ниже текущей рыночной цены,а значит рынок ждёт более высоких темпов роста,посмотрим значит на результат по итогам года ⚠️Итоговое мнение: Развитие компании,её финансовые результаты и состояние долга на данный момент конечно на топ уровне, при этом дивиденды потенциально маловаты, а цена слегка завышена ожиданиями,да я согласен достаточно тяжело найти компанию у которой всё хорошо,чтобы она стояла дёшево, но несколько раз натыкался на хвалебные отзывы о компании,кто-то в дивидендные портфели добавляет,а чем она лучше рынка по стоимости я не понимаю, 5% дивы и цена в 10 прибылей,так она тогда должна расти по 25-30% ежегодно, но будет ли? я пока на это ставку делать не готов,несмотря на то,что по показателям компания действительно классная по цене кусается