ДИНАМИЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ (методика управления и текущие данные) Всем привет! Публикую максимально подробную информацию по своей новой активно управляемой стратегии на рублевые облигации &Динамичные облигации. Ее задачей является получение наилучшей рублевой доходности от рынка долга, не теряя надежности и ликвидности. Выпуски разбиты на четкие доли, а также на категории по срокам и типам купонов. В управлении стратегией заложен строгий регламент, исключающий ЧФ. Приятного прочтения! ОГРАНИЧЕНИЯ НА ВЫБОР БУМАГ: - высокая ликвидность - максимальная и высокая надежность (рейтинг эмитента) - только для неквалов (но требуется тест на структурные облигации) - без амортизации - оферта в редких исключениях временно (под допконтролем) СТРУКТУРА ПО СРОКАМ : 10% - от 10 лет 10% - до 5 лет 10% - до 3 лет 70% - около года и выше до 2 СТРУКТУРА ПО ТИПУ КУПОНА: 50% - постоянный купон 50% - плавающий купон ОТБОР В КАЖДОЙ КАТЕГОРИИ: - приоритет на максимум текущей доходности после учета всех предыдущих ограничений и фильтров. УПРАВЛЕНИЕ 1) Полученные купоны собираются в фонд денежного рынка до накопления в размере достаточном для покупки очередного выпуска сверх объема в пункте 2 (приоритет первой очереди – флоатер, далее ПД) 2) Около 9% всегда в качестве буферного объема в денежном рынке для снижения эффектов изменения размеров номиналов выпусков и более точного следования стратегии для подписчиков вносящих некратные 11-ти тысячам руб. суммы 3) В первую неделю каждого месяца при наличии более выгодных для старых и новых подписчиков выпусков в каждой категории происходит замена конкретных облигаций 4) Стартовые доли в размере около 9% на выпуск по мере развития стратегии и добавления новых подходящих под критерии бумаг будут уменьшаться до 5%, увеличивая диверсификацию. Комиссия за сделки отсутствует, что снижает издержки при ребалансировках. Комиссия за следование минимальна без платы за результат, сопоставима с комиссиями большинства фондов на облигации разных УК. В качестве бенчмарков будут основные фонды на облигации, индекс гособлигаций, денежный рынок (банковские вклады). Точный список будет определен в ближайшее время. Особенности отображения статистики результатов: - В моменты выплаты купонов по разным бумагам в статистике может появиться снижение результата, так как купон вычитается из тела, но еще не поступил в портфель - по выходным данные также меняются, так как НКД начисляется без выходных - первые результаты стоит оценивать только спустя минимум неделю после подключения - при подключении в один и тот же день результаты могут отличаться у разных подписчиков и самой стратегии за день из-за постоянного колебания курсов - большинство бумаг торгуются в дневную сессию, а следовательно полная закупка портфеля происходит именно в ее рамках. Читайте также описание внутри карточки стратегии. Обратите внимание, что точное следование стратегии достигается при пополнении на суммы кратные 11 тысячам, хотя минимальная и указана 6 тыс. ТЕКУЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ВЫПУСКОВ В ПОРТФЕЛЕ после первого торгового дня с учетом изменений на выходных днях: - средний срок: 2 г 10 мес - средний срок без учета долгосрочных бумаг : 1 г 11 мес - средняя текущая доходность: 22,4% - средняя текущая доходность без учета долгосрочных бумаг: 23,29% - средний номинал: 99,22% - средний номинал без учета долгосрочных выпусков: 101,07% - средний НКД: 1,01% - среднее долей выпусков: 9,09%. Обращаю особое внимание, что в рамках общего сравнения выбрана именно текущая доходность, так как этот параметр легко отслеживать у обоих типов купонов. Также доходность к погашению может быть значительно выше, а рост тела после снижения КС может меняться сильно и стремительно у выпусков с постоянным купоном. Подключиться к стратегии &Динамичные облигации от 11 тыс руб #пульс_оцени #облигации