#Эфир #StrategyTalks

#Эфир #ОСамомВажном Прошлая неделя была насыщенной на события за счёт командировки в Москву, в средине недели было сделано несколько важных ребалансировок в открытом портфеле с облигациями Самолет и дозакупкой золота. Здесь можно посмотреть открытый портфель. А выходные были за разбором гардероба. Ох как же приятно освободиться от всего лишнего и разложить всё по полочкам - порядок дома -порядок в голове. А завершала неделю я расслаблением в бане. Сегодня по традиции у нас состоится 88 эфир «о Самом важном» на платформе Т.банк В обеденное время в 13:00 по МСК мы поговорим о самом важном на рынках. Ключевые темы эфира, сегодня: 1. Золото и Биткоин пора покупать ? 2. Что происходит на рынке корпоративных облигаций ? Эфир #ОСамомВажном - это возможность пообщаться и быстро получить ответы на вопросы, приходите и не стесняйтесь спрашивать) Эфир уже ждёт вас 😉 Эфир про инвестиции «оСамомВажном с Капмар» 9 февраля в 13:00 по МСК: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/kapmarVV090226

Моя логика поведения с облигациями Самолет в открытом портфеле ✈️ Итак я обещала рассказать свою логику поведения с облигациями Самолёт . Акции я не держу сейчас самое НЕ лучшее время для них. А вот облигации на момент наступления события Х - были А именно: 1. Самолет Выпуск 16 RU000A10BFX7 2. Самолет Выпуск 13 RU000A107RZ0 Общая доля портфеля на 2 выпуска без малого 12,8% что не мало. Выпуск 16 мной было решено продать, так как он значительно выше номинала (есть куда падать и риск не вернуться на прежние уровни) , а зачем мне этот риск если я покупала эту облигацию по номиналу и заработала и на росте и на купонах. Поэтому я продавала его полностью по 1052 забрав 4,5% с роста и ещё 19% с купонов за 9 месяцев оказавшись в общем плюсе на 23,5% за 9 месяцев по этой облигации. (Рис.1) Также я не стала держать этот выпуск так как горизонт до погашения в волатильной облигации большой - до апреля 2028 года и пока решила сосредоточиться на выпуске с близкими сроком погашения, а именно Выпуск 13, который уже был у меня в портфеле. Итак мы имеем: - сниженную долю по эмитенту до 4,73% -фиксацию дохода в 23,5% за 9 месяцев - кэш после продажи Что я делаю с этим кэшем дальше ? Я не жду банкротство такой огромный компании в разрезе 2х ближайших лет, года и подавно, но чтобы снизить риски и больше заработать я добираю лесенкой поэтапно на высвободившийся кэш Самолет выпуск 13. Смотрите сами: - до погашения около года - доходность 30% годовых - лично для меня риск банкротства на таком горизонте отсутствует. Вчера я купила его на 20.000 р Сегодня на 15.000 р В понедельник на новостях куплю ещё Таким образом я не ищу дно, но каждый раз фиксирую всё лучше и лучше доходность в эмитенте и выпуске котором уверена. А к клиентам приду с покупками , когда уже нащупаю точку G разворота, так как сама веду дозакупы и держу руку на пульсе. Открытый портфель можно посмотреть здесь ___________________ Рассказать про метод усреднив лесенкой подробнее ? В принципе как один из основных инструментов инвестора. P.S Ребята , это не рекомендация эта моя тактика и стратегия на рынке повторять ее или нет это ваша ответственность, надеюсь на ваше понимание #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе

🐹Хомячья паника в Самолёте Кажется пора уже задуматься о мерах, чтобы как можно меньше не подготовленных физиков торговали на фондовом рынке.. У нас сейчас как? Выйдет какая-нибудь новость и физики не разобравшись бегут либо покупать либо продавать, создавая волатильность на рынке. Так и произошло с компанией Самолет в разрезе 2х текущих дней. Компания застройщик «Самолет» - является крупнейшим девелопером России (по состоянию на 2025 год) и вторым по объёмам строительства в Москве (2025). На фоне затяжной жеской денежно-кредитной политики и сокращении льгот на ипотечное кредитование испытает сложности со спросом (внимание как и все застройщики нашей страны). Только в отличии от многих других застройщиков у Самолёта есть земельный банк оцениваемый в 700 млрд руб и грамотный риск менеджмент. Компания адекватно оценивает обстановку и обратилась к правительству за финансовой поддержкой в не простые для застройщиков времена. ✈️А именно: Компания попросила либо предоставить ей льготный кредит в размере 50 млрд рублей на три года, либо выкупить часть её акций с опционом на обратный выкуп в будущем. Новость здесь И что вы думаете? Начались распродажи (паника) в акциях и облигациях . Компания заботится о своём будущем и наших деньгах, ищет разные меры поддержки, оптимизирует затраты. 1️⃣Успешно проходит оферту от 03.02.2025 на 15 млрд 2️⃣ Не допускает рисков просрочки платежей 3️⃣Показывает достойные объёмы продаж первичной недвижимости, которые составил 150 млрд руб. (667,4 тыс. кв. м) - на 34% выше по сравнению с 112 млрд руб. (520,3 тыс. кв. м) (2П 2025 / 2024). 4️⃣ Снижает уровень корпоративного долга - за 2025 он снизился на 28 млрд рублей (всего облигационный долг = 87 млрд за 1П 2025) ✈️Не без трудностей конечно: Текущая долговая нагрузка компании на конец 2025 года оценивается в 700 млрд рублей, с учётом эскроу счётов примерно в 2 раза меньше. Но это всё равно не мало. На финансовое состояние также давят результаты прошлого года: площадь проданных квартир сократилась на 6%. В портфеле «Самолёта» — объекты общей площадью 4,72 млн кв.м, дольщиками которых являются сотни тысяч человек. ___ Но Вот честно - зачем компании привлекать новые долги и продавать землю если можно попробовать получить деньги от государства?)) Господдержка это нормально, к ней достаточно часто прибегают разные компании, чем хуже Самолет ? И я почти уверена - государство пойдет на встречу так как Самолет системозначимый девелопер для страны и его возможное банкротство может подкосить несколько банков. Однако, уважаемые паникеры есть за что вас благодарить - спасибо за возможности зайти по очень выгодным ценам 🙏 Наиболее нравятся выпуски RU000A107RZ0 - короткий срок, соотношение цены и доходности RU000A104JQ3 - высокий купон, цена на уровне номинала. Рассказать что я делала с облигациями Самолёт разных выпусков в открытом портфеле? @Samolet_Official я с вами 🫶🏻 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе