“Когда лучше фиксировать прибыль»

Часть 3️⃣ Из каких компаний состоит ваш портфель 🏄‍♂️Чтобы плавно подойти к тому, как и когда фиксировать прибыль, нам стоит начать издалека. Нужно взглянуть на свой портфель и разделить компаний на некоторые категории, а также понять на какой временной период вы купили данную компанию🕰 👀Если рассмотреть компании на рынке, то можно примерно разделить их следующим образом: - Медленно растущие🐌 - Умеренно растущие🐆 - Быстро растущие🚀 - Циклические♻️ 📌Первые попадают на разбор акции медленно растущих компаний. Например $KO $PEP $PG От таких компаний вы не ждете сверх роста и умножения вашего капитала, на что вы можете расчитывать это на небольшой рост+ дивиденды, которые дадут стабильность вашему денежному потоку. Такие компании покупаются на года исходя из своих фундаментальных данных. Так что если они дали вам 50-70% и вы не рассчитываете на дивидендную доходность, то лучше, наверное, от них избавляться. Но она может продолжить свой рост, на что тогда стоит посмотреть при принятии решения о продаже? - Компания теряет долю рынку в течение нескольких лет📉 - Нет новых продуктов, сокращаются расходы на исследования🤷‍♂️ - Большой долг по сравнению с капиталом🏦 - Низкая дивидендная доходность при низкой цене акций💸 📌Умеренно растущие компании ( $AAPL {$FB} $TSM) В таких компаниях можно часто заменять одни на другие (часто: 3-12 месяцев). Такие компании могут показать х1-2, но не умножаться на 10. Задуматься о продаже можно будет тогда, когда коэффициент прибыли p/e выйдет за нормальные значение. Потом можно будет откупить по более низкой цене, либо выбрать другие компании. Пункты для продажи: - продукты, вышедшие на рынок в последние годы приносят неоднозначный результат, а новинки будут только через 1-2 года🥱 - Высокий p/e по отношению к своей отрасли🤯 - Темпы роста прибыли замедляются🐢 - Инсайдеры и глава компании не покупают свои акции🙅‍♂️ 📌Быстро растущие компании ( $SPCE $LI $MRNA) С одной стороны, при покупке данных компаний, не хочется упустить рост в 3-5 раз, но с другой стороны, любая неудача и сокращение прибыли приводят к падениям котировок📉 Главное в таких компаниях- это не пропустить основную волну роста ( которую называют 3 по Эллиоту в тех анализе) Факторы для продажи: - за последние кварталы падение продаж на 3-5% - Результаты от новых проектов не впечатляющие👎 - Переход руководителей к конкурентам🚶‍♂️ - Акции торгуются с p/e =30, а темпы роста прибыли не превышают 15-20% - Компания активно презентует себя институционалам и рассказывает красивые истории👑 📌Циклические компании ( {$RDS.A} $CHMF $F) Лучшее время для продажи данных бумаг- конец цикла (логично не правда ли😅), но как узнать, когда он наступит? Иногда многие начинают скидывать акции еще за год до проявления признаков спада. О продажах циклической компании и в правду стоит задуматься за ранее, то есть при первых признаках ухудшения состояния, пример: - Начинают расти затраты, рост запасов и неспособность избавиться от них - Уменьшение спроса - Компания в несколько раз увеличила капиталовложения на строительство нового модного завода, вместо менее капиталоемкой модернизации старых - Кампания снижает затраты, но не может конкурировать с иными производителями 📌В данной части приведен один пример деления компаний, естественно их может быть больше, (в посте на 4к символов невозможно все описать) у вас могут быть свои категории и своя разбивка. Я даю вам именно такой вариант, вы можете дополнять и исправлять, как пожелаете🤗 Я надеюсь, что вам было интересно и полезно, не забудьте отблагодарить лайком и подпиской, чтобы не пропускать новую информацию Итог подведу в 4️⃣ части