Всем привет

Всем привет! Давно ничего не писал! Да особо и мыслей не было. В последних месяцах 2024 года провел ребалансировку. Меня устраивает состав и нынешние пропорции портфеля. Декабрьский рост получился немного сумбурным т.к. сидел в HHR (поманили большие дивиденды, с этим решением я немного промахнулся). Хотя, компания отличная ничего плохого сказать не могу, просто оказался не в том месте и не в то время. Вышел и глядя на текущую цену hh понял, что правильно сделал. Я с этой компанией не прощаюсь, а говорю ей «до свидания» (текущий P/E около 6 у растущей компании это очень даже неплохо). Вот звонок Трампа Путину уже сполна я отыграл в акциях. Сейчас все деньги на акции положил в ВИМ. Удивил USDRUB Встретил я этот сюрприз на половину портфеля в замещайках🤔🤔 В моменте немного неприятно, но ничего критичного пока не вижу. По мере поступления купонов докупаю еще замещаек. Как говорят: «Цыплят по осени считают», посмотрим, что из этого выйдет. В 2022 г. тоже страшновато было покупать доллар по 70,60 и т.д. особенно если он каждую последующую неделю становился еще дешевле. В августе 2023 увидели его по 90 р. ⏰ Хотел поделится с Вами своим наблюдением, может кому будет полезно. Еженедельно публикуется недельная инфляция (в заголовках СМИ пестрят фразы «недельная инфляция ниже предыдущей недели», «аналитики считают, что возможно понижение ключевой ставки» и т.д.). Решил свести в кучу эту всю информацию и немного удивился, оказывается если сравнивать помесячно с 2023 и 2024 годом, то у нас пока все месяцы 2025 г. хуже. В сухом остатке имеем что мы боремся уже второй год, охладили экономику (какую маржу надо иметь чтобы окупить 30% кредиты) но что-то идет не так. Вышел из акций, пока безрисковая ставка (ВИМ и т.д.) под 20% нечего там делать. Да и рынок у нас в последнее время уж очень волатильный стал (+4, -4 в день уже привычное дело). Нервы дороже дивидендов 10%-15%. Посижу подожду, уверен, что рынок еще даст нам интересные возможности (пока жду хороших цен по RENI).

Все привет! Недавно проверял домашнее задание у сына по Географии. Тема была Нефть и СПГ в РФ. Наткнулся в материалах на одну занимательную табличку действующих и планируемых проектах по производству СПГ. Впечатлили конечно планы развития NVTK . Ямал СПГ действующий, дающий 17,4 млн.т. По окончании строительства и запуска всего Артик СПГ-2 объемы производства удвоятся. Понятно, что сейчас у НОВАТЭКА проблем хватает, но почему-то уверен, что они справятся (мне кажется, они уже справляются с проблемами, но делают это очень тихо и без огласки) и с танкерами ледового класса и давлением санкций, поставкой оборудования и т.д. Понятно что будут вносится корректировки в сроки будущих проектов но запуск Мурманского СПГ (21 млн.т) и Обский СПГ (6 млн.т) и Арктик СПГ-1 (19,8 млн.т) увеличит объемы до 84 млн.т!! Это в 3,5 раза с текущих 24 млн. т. Однозначно это большая история роста, которой предстоит колоссальная работа в достижение поставленных целей в крайне тяжелых климатических условиях. Компания с минимальной долговой нагрузкой, P/S, P/E пришли к очень аппетитным уровням, P/B около 1. Рынок закладывает все проблемы и риски в текущие котировки, но никак не учитывает историю роста. Ах, да и дивиденды платит постоянно (привет, GAZP) около 10%. Однозначно мне компания нравится, надо подумать, как ее уместить в рамках моего портфеля.

Привет коллеги инвесторы! Пересидел всю просадку индекса в флоутерах и фонде ликвидности LQDT (все деньги на покупку акций). Цены на крепкие компании уже стали интересны для покупок. Предпочел компании, в которых P/B меньше 1, и потенциальная дивидендная доходность более 14% по текущим ценам. Транснефть TRNFP с ее крепким и понятным бизнесом (P/B 0,35 и потенциальный дивиденд около 200 руб. (15% годовых). Лукойл LKOH лидер нефтяного сектора (P/B 0,7 и дивиденд около 1000 руб. (15% годовых). И конечно куда без Сбербанка SBER (P/B 0,8 и дивиденд около 37 руб. (14% годовых) Судя по пятнице ЦБ очень серьезно настроено на борьбу с инфляцией (19% думаю еще не предел). Как бы это борьба не задушило бизнес (особенно негосударственный) и не переохладило нашу экономику. А там придется резко снижать ставки, и деньги с вкладов могут повторно разогнать еще большую инфляцию. Поэтому уже сомневаюсь в том, чтобы перекладываться в облигации с постоянным купоном. В моменте, конечно, это даст эффект, а вот долгосрочно…большой вопрос. Посматриваю на золото TGLD@, GLDRUB_TOM , но цена уже прилично подросла. Хотя вполне возможно, что будет еще выше (особенно если рассматривать вариант с девальвацией рубля и возможного глобального кризиса). Надо подумать) У кого какие мысли по нашему дальнейшему движению (Будет интересно почитать мнения) ? Кто сталкивался с тем что у тебя доходность в приложении одна, а показывается совсем другая?