Отчет Совкома: результаты и аналитика акций банка

Войти

🖼Зарисовка. Когда хотел стать акционером крупного банка, а в итоге - подписался на трейдерский автослед 📊Вышел отчёт Совкома Думаю, вы уже читали релиз, который одновременно вдруг перепостили многие "лидеры мнений" инвестиционного сообщества. Не знаю, как у вас, у меня подобная практика обычно вызывает реакцию "с чего бы вдруг?" и "в чем подвох?", что околорынку так настырно пытаются подсветить это событие с мягким сопроводительным комментарием от руководства. Хотя, если целью этой кампании был - пиар, полагаю, все получилось По самим результатам. Хоть и преподносятся итоги работы за Iкв - героическим подвигом банковского труда внутри сложной экономической конъюктуры, ничего прям героического лично я не увидел. Ожидания были - выше 🗣Когда в феврале товарищ Хотимский на подведении итогов сезона 2024 вскользь упомянул, что два первых месяца года для бизнеса идут вполне себе неплохо, я не представлял, что "неплохо", в его понимании - снижение квартальной чистой прибыли ~в 2 раза, что год к году, что к Q4/2024 Q1/2024 24.8млрд₽ ... Q4/2024 20.3млрд₽ Q1/2025 12.5млрд₽ 💰Да, в показатели предыдущих прибыльных кварталов заходили нерегулярные доходы от интеграции с Хоум Кредит, и регулярную прибыль от основной деятельности в этом году удаётся - удерживать и даже наращивать на 5% г/г (учитывая, что год назад банк работал при ставке ЦБ на 5% ниже текущей), тем не менее, бухгалтерский факт того, что это - худший публичный квартал банка, отрицать невозможно 🤦‍♂️На снижение рентабельности капитала до 14.7% - лучше вообще не смотреть, если акционер, иначе можно им перехотеть быть в один момент ✏️В целом, у меня нет, как таковой - прям обоснованной критики в сторону работы компании. При 21ой ставке и жёстких требованиях ЦБ я вообще удивляюсь, как не/сбер/или/втб-банки - выживают у нас. Только уходом в смежные направления, чем в Совкоме и занимаются. Страхование, лизинг, банковские гарантии, wealth-менеджмент - в ежовых рукавицах регулирования кредитования со стороны ЦБ, именно в этих сегментах топ-менеджмент обозначал точки роста Где-то получилось, как в гарантиях +42% роста направления г/г, страховке +27% и лизинге +19%, где-то - не особо, судя по слайду. Что там за операции с драг металлами с переоценкой в -12.7 млрд₽ за квартал - непонятно. Нашли слишком крупных клиентов в брокерке и хэджируются? Или золотом закупились по самое не балуй? Портфель свой в 571млрд₽, где заявлено было 90% облигаций, переложили с длины в короткие, хотя это, может быть, частью связано с обеспечением по страховой деятельности. В общем, хоть и обозначают банкиры YTD доходность своих трейдерских движений в +20%, и их активные манипуляции, локально, могут дать хороший доход, но, в целом - надо ли это акционерам в таких объёмах? Вопрос ✅Итогом. Отчёт отчётом, в нем ищущий подтверждение своей позиции, может найти и хорошее, и плохое, в зависимости от того, что искать и под каким углом смотреть, суть - что будет с акциями В этом вопросе все остаётся, как и было. Совкомбанк - бенефициар снижения ставки. Предполагаемо, именно в его бумагах можно пробовать получить одну из максимальных доходностей этого всеми ожидаемого события А дальше - бизнес должен будет показать улучшением своих текущих метрик до цифр лучших недавних времен, что аванс рынком выдастся правильно. Ну и, обратная сторона медали - чем дольше ЦБ тянет со своим "будем посмотреть и ничего не делать", тем хуже эмитенту, тенденции последних трех кварталов это наглядно показывают 🔼Было полезно? - не забывайте поставить 👍 так я понимаю, что контент вам интересен, и это мотивирует и дальше делиться своими мыслями по рынку 🤝

КриптоРусичи *моя новая заметка для БКС-Экспресс (сюда выкладываю без ножниц редактуры) С 28 мая жизнь отечественных инвестиций изменилась навсегда. Волею ЦБ нам наконец-то разрешены - криптоинструменты! ...Ну как - разрешены. Не совсем, конечно. Так - дегустация. На донышке. Да и не то, чтобы прям - криптоинструменты, если откровенно. Скорее - их производные копии с привязкой к российскому контуру. Да и... не совсем - всем. Пока только квалам. Как-то так, получается... Ещё и принято сие волевое решение, как обычно - вовремя, почти что в ногу, считай шаг в шаг, с развитием мировых экономических тенденций... Хотя, знаете что, в прямые обязанности Банка России никогда и не входили - экономические инновации. Чай не Сальвадор какой-нибудь. Есть и поважнее дела, чем продумывать регуляторику каких-то неведомых платежных средств, которые и пощупать-то нельзя. Оно вам надо вообще, граждане? И что, что с 2014 года, как международные транзакции народонаселения начали усиленно недруги затруднять да замораживать, интерес к возможностям криптобирж у россиян кратно вырос? Вы там это, товарищи, не шалите, губу закатайте и пыл - поумерьте! Какой айфон и макбук за эфир на е-бэе через дропов? Акститесь! Мы вам Мир - разрабатываем. Свой. Отечественный! Спасибо хоть скажите, когда летом 2025ого в Турции рахат-лукум тёще покупать будете... Эх вы, неблагодарные! И что, что ЦБ предписано обеспечивать доступность финансовых услуг? Вне юрисдикции? Значит - нельзя! Крайне не рекомендуем! А там - на свой страх и риск, но к нам жаловаться тогда ходить не надо, ежели чего! Захотели они на чтототамкоинах иксы поднимать, тоже мне. А третий эшелон мы вам на что сделали и сквозь пальцы смотрим? Резвитесь! Занимайтесь! Приумножайте, в конце-то концов! Ладно. Юмор это все. Может не очень и уместный. Особенно если прикинуть, какой оборот мимо комиссионных доходов нашей банковской системы - ушёл в чужие не очень дружественные карманы, да сколько российских денег на всяких бинансах, байбитах и где похуже - оставлено. Но давайте, как говорится, возьмем за основу "лучше поздно, чем никогда", и попробуем свою выгоду присмотреть. Есть ли она вообще? •Первое. Никто физическую крипту отечественному инвестору поставлять не намеревается. Пока что. Дают фьючерс с привязкой к стоимости американского криптовалютного фонда, которым владеют BlackRock. Да, это те самые ETF с модной до 2022ого года пометкой "i" - iShares Bitcoin Trust, что повторяют динамику биткоина. Ещё и через прослойку курса рубля. Следить не уследить. •Второе. Необходимо обязательно лезть "под капот" предлагаемых брокерских изобретений. Потому как там и структурные облигации уже выдумывают, и арбитражную стратегию, и фонд на майнинг, что бы это не значило, и ЦФА с ежемесячным расчётом, что больше похож на банальный CFD-контракт с брокером на разницу цены. •Третье. Вопрос к стоимости этого удовольствия для долгосрочных инвестиций - открыт. Вряд ли там все будет дёшево и обойдётся без комиссий, зашитых в комиссии за комиссию. Да, инструмент доходный. Популярный. И совершенно точно пользующийся спросом. В качестве глобальной диверсификации активов - звучит интересно. Но быть тестировщиком ещё сырого продукта как-то не очень хочется. Ну а для спекулянта - дополнительная волатильная игрушка, вроде натурального газа, и деньги за кордон не уходят. Хоть какая-то их часть задержится в контурах отечественного брокерского обслуживания. Итогом. Инициатива - важная. Где-то даже переломная. Знакомиться - надо. Узнавать, обозревать, разбираться. Но точно - не с шашками наголо кидаться, слыша отовсюду, как все потенциально выгодно, сплошные иксы и верный кратчайший путь от миллиона к миллиарду, потому как за 10 лет доходность биткоина целых 27000%! Эх, была не была и где наша не пропадала! Пропадала, поверьте. Ещё и как. ${IBU5} $IBU5

🇯🇵Японские свечи 2.0 👨‍🏫В прошлой части *ссылка* мы разобрали историю создания и примеры графического отображения такого инструмента для анализа цен как японские свечи Предлагаю окунуться чуть глубже в понимание их конструкции с примерами того, как их прочтение может нам дать подсказки в анализе психологии текущего состояния рынка и определении дальнейшего движения 👨‍⚕Как формируются свечи: психология рынка 📜Вид и строение японской свечи отображают поведение продавцов и покупателей и позволяют составить понимание дальнейших намерений трейдерской массы. «Читать» график можно научиться даже без предварительного изучения традиционных свечных моделей 💢Тело свечи 🕵Первый параметр, который необходимо рассмотреть – это размер тела свечи. Чем оно длиннее относительно других, тем масштабнее было давление на рынок продавцов или покупателей. Большое зеленое тело показывает, что рынком владеют бычьи настроения, а значит, покупатели были более активны внутри периода, ALRS . Если свеча красная, на рынке доминировали продавцы, POSI 26.05 🕵Если тело свечи намного больше средних размеров предыдущих - как правило это даёт понимание прохождения через актив большего объема сделок, что может быть крупной спекуляцией, либо же импульсом нового продолжительного движения SVAV 🕵Если тела свечей короткие, это значит, что формируется откат от текущего тренда $GAZP либо намечается боковое движение. Подобное случается при приблизительном равенстве сил быков и медведей, и рынок находится в нерешительности относительно будущего направления котировок. Особенно это актуально после серии подобных сессий 🕵Длинная бычья свеча, возникшая после длительной понижательной тенденции, может говорить о том, что сила продавцов иссякает, и тренд может быть переломлен вверх. А когда такая свеча закрывается над уровнем сопротивления, то это может говорить о закреплении рынка на новом ценовом уровне PLZL 02.06 🕵Короткие тени при длинных телах – это свечи, формирующие тренды. Они демонстрируют сильное превосходство быков или медведей. Наиболее длинные тела будут располагаться в начале и в конце волны тренда 💢Тени свечи 🕵Длинная тень на одной из сторон свечи демонстрирует смену настроений рынка в ходе торговой сессии. На трейдерском жаргоне такие свечи называют «пин-бар». Они формируются на экстремумах и очень часто являются признаком смены тренда либо продолжения долгосрочной тенденции после коррекции SBER 27.05 Зачастую пин-бары образуются у сильного уровня, который был протестирован, но не был пробит. В этом случае длинная тень направлена в сторону уровня. Такие свечи формируют модели разворота, о чем мы поговорим позднее, и они обязательно требуют дальнейшего подтверждения, как у MAGN 27.05 🕵В периоды максимального противостояния быков и медведей на графике рисуются Доджи, свечи с очень маленькими телами и с длинными тенями TRNFP Такие свечи указывают, что рынок пребывает в нерешительности: торговля ведется активно, однако заметного результата это не дает. Такая свеча, сформированная на максимумах или минимумах графика цены может послужить сигналом к развороту тенденции, особенно если это подтверждено крупным объемом торгов MTSS 🕵С точки зрения психологии, Доджи с длинными тенями условно можно считать несостоявшейся свечой с крупным телом. Появление таких элементов означает, что в течение периода первенство одерживали трейдеры, торгующие в одном направлении, но в результате ход торгов был переломлен участниками, выбравшими противоположное направление, что привело к равновесию рынка, и, в дальнейшем, может привести к перелому тенденции 📌Суть свечного анализа сводится к нахождению похожих друг на друга комбинаций, которые периодически встречаются на ценовых графиках. Такие комбинации носят название моделей японских свечей, которые рассмотрим в следующих частях *на Канале они уже - опубликованы #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок #новичкам