🛥PEAD - Post-earnings-announcement drift или Постотчетный Дрейф Цены и Правило Трёх Дней ⚓Техника работы в период квартальной отчетности *наши компании начинают публиковать отчёты о проделанной работе за III квартал, имеет смысл напомнить не самую известную, но оттого не менее качественную, спекулятивную стратегию👇 🏁 Нам везут фундаментал! Хватит треугольничков, линий, скользящих средних и прочих Фибоначчи. Вооружаемся мультипликаторами, калькуляторами и пересылаемыми скринами РСБУ и МСФО из тг-каналов. На МосБирже стартует сезон квартальных отчётов, и всем подписчикам, в подарок - тайны масонских западных знаний в моей интерпретации PEAD - это теория, согласно которой цена актива имеет тенденцию двигаться в том же направлении, что и данные по прибыли, которые вышли намного слабее или сильнее ожиданий. Этот эффект, обычно, начинается с ценового гэпа, произошедшего на публикации отчёта, в том направлении, в котором он будет развиваться в течение следующих нескольких недель или даже месяцев По Гипотезе Эффективного Рынка, сформулированной в 1970 году американским экономистом Юджином Фамой, которая гласит, что «в цене всегда полностью отражается вся доступная информация», после того, как компания публикует квартальный отчет, рынок мгновенно корректирует цену акций, закладывая в неё выручку, прибыль, маржу итд Но, как показывает ряд исследований, это не всегда так. Была замечена аномалия, что после очень сильных или слишком провальных отчётов, многие активы отправляются в дрейф по направлению ценового разрыва на срок до двух месяцев Это было у $SBER вспомните, когда Греф обозначил выход банка на прибыльность, что потом подтвердил ноябрьский отчет, и +90% с того момента Это было у $NVTK - последний гиперскачок роста был 6 февраля на заявлении Михельсона о росте чистой прибыли по МСФО на +50%, после был рост +48% и пока дрейфуем в том же направлении Существует немало исследований, доказывающих, что финансовая отчетность имеет не одномоментный эффект, а может оказывать влияние на стоимость акций в течение промежутка времени. Отсюда и появился термин PEAD - трендовый паттерн дрейфа цены сроком до двух месяцев Эта модель была первоначально найдена и изучена Рэем Дж.Боллом и П.Брауном в 1968 году. Это основная повторяющаяся рыночная модель, которая противоречит теории эффективного рынка Также ряд исследований добавил в эту модель Правило Трех Дней После очень плохого отчета и обвала акций, инвестору следует подождать, как минимум, три торговых дня, прежде чем покупать бумагу, так как она может подешеветь еще сильнее. Правило обусловлено возможным срабатыванием маржин-коллов у многих участников рынка, а также слишком большими позициями фондов — из-за такого размера они не могут закрыть их за день. Все это может спровоцировать продолжение распродаж на второй и третий день после первого дня обвала Если скомбинировать результаты изучения PEAD и его «до 60дневный паттерн» и «правило трёх дней» с фундаментальным и техническим анализом - инвестор может увеличить доходность своих действий за счет выбора более оптимальной точки для покупки или продажи бумаги Хотя это не всегда срабатывает, в долгосрочной перспективе, но это одно из возможных преимуществ на рынке Сейчас можно выделить ряд компаний, чьи цены на акции могут получить импульс на отчетах и подойти для эксперимента с техникой PEAD 9.11 $VKCO финансовые результаты за III квартал 9.11 $PHOR финансовые результаты за 9 месяцев работы 13.11 {$AGRO} публикация финансовых результатов МСФО за III квартал 13.11 $MOEX публикация финансовых результатов МСФО за III квартал Самые интересные и долгожданные отчёты будут в секторе нефтянки, но, традиционно, они обрушатся на рынок внезапно, по какой-то неведомой причине эмитенты их в корпоративные календари не утруждают себя вносить, хотя могли бы ⏏️ заходи в профиль и подписывайся - больше стратегий разобрано на Канале