Итоги года автоследования "Бабуля на максималках"

Войти

, структура, динамика. Раскрываем секреты 🐾 👵&Бабуля на максималках – наше флагманское автоследование, в котором преобладают выпуски с фиксированным доходом (78% с учетом валютных фондов), но также есть флоатеры (21%) и валютная составляющая (22%). Это потенциально самая доходная, но и волатильная стратегия. За 2025 год доходность составила 33%. Стратегия хорошо пережила штормящий декабрь: в структуре не было ни Монополии, ни Уральской стали 👉Знакомство с автоследованиями: ❓❗️Частые вопросы по автоследованиям 👉 💵Валютная диверсификация Мы ставим на постепенное ослабление рубля, поэтому весь IV квартал увеличивали долю валюты через фонд (22%) - самый ликвидный и понятный инструмент из доступных. Из структуры фонда, для собственной аналитики мы оцениваем рейтинг на уровне АА. Дальше увеличивать долю валюты не планируем. Последние покупки были в конце года, ведь доллар всегда растет в январе 📊Отраслевая диверсификация Максимальная доля отрасли в портфеле – не более 30%. Сегодня у нас недобор: по 22% в лизинге и строительстве. Это рискованные отрасли, поэтому в лизинге мы выбираем только те компании, в которых уверены. А в строительстве распределяем риск Обзор Glorax Обзор Эталон Обзор ЛСР 📈Диверсификация по эмитентам Мы отбираем самые ликвидные выпуски, чтобы была возможность быстро продать, или купить. На долю эмитента приходится не более 15% (сегодня в АФК технически небольшое превышение, которое уйдет с выплатой купона). Любимцы: АФК , Балтлиз (входит в ТОП-10 лизинговых компаний). 🕐Диверсификация по срокам Чем короче выпуск – тем меньше он зависит от изменения КС. Но тогда и потенциал роста меньше. Мы ищем баланс. Средневзвешенный срок наших выпусков – 1,1 год. И это не помешало обогнать индекс корп.облигаций (дюрация 1,7 года) на цикле снижения ставки 🏅Кредитные рейтинги 90% портфеля в рейтинге А- и выше. Это наш любимый сегмент, который позволяет много зарабатывать и держать риски под контролем. По большому счету, мы сделали исключение только для Сегежи , в которой уверены (смотрите наши обзоры после доп.эмиссии) и Контрол лизинга . Микро доля Софтлайн (ВВВ+) в феврале погасится Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |

⭐️Автоследование 🤟👵Бабуля на максималках: итоги года