$IMOEXF 📊📉 По индексу Мосбиржи закономерно идем к

PDU5 PTU5 GMKN 📊Цены на платину и палладий стремительно растут вверх на новых торговых пошлинах Трампа, введенных после 9 июля, а акции Норникеля, который должен быть основным бенифициаром этого роста, с такой же стремительностью летят вниз? Почему? ▶️Все логично. Как раз за счет того, на чем сейчас растут все драг и пром металлы, падают акции Норникеля. Если конгресс США в ближайшие дни примет закон Линдси Грэма о санкциях на те страны, которые покупают российское сырье, то Норникелю просто некуда будет продавать свою платину и палладий, которые составляют почти 30% от его выручки. ➡️Поэтому, спекулянты на мировых сырьевых биржах заранее отыгрывают потенциальное сокращение продаж платины и палладия Норникелем, что неизбежно скажется на мировых поставках этих металлов (Норникель занимает 38% мировой добычи палладия и 10% платины). А наши спекулянты заранее скидывают акции Норникеля в ожидании речи Трампа 14 июля, когда он может озвучить новые санкции США в отношении российского экспорта.

CRU5 SiU5 CNYRUB CRU5 📈Вот и реализовался прогноз по валюте, про который писал здесь пару дней назад. Перед анонсом Трампом новых санкций США в отношении РФ, которые могут серьезно сократить и так рекордно низкие в 2025 году нефтегазовые доходы бюджета, крупные игроки начали активно скупать валюту. Невзирая на активные продажи валюты ЦБ и экспортерами под июльские дивиденды. Первый таргет роста валюты уже к концу июля - 11,6 по юаню.

CRU5 SiU5 RBU5 CNYRUB ▶️Разумные биржевые игроки, которые сидят с весны в ОФЗ, на информации о скорых санкциях США (закон Линдси Грэма готовятся принять в Конгрессе уже на этой неделе), стали скидывать облигации, которые при ставке в 20% стоят дороже чем при 16% полтора года назад. При этом валюту они брать пока не торопятся, а акции сейчас на многомесячных лоях при крайне низком спросе до дивгэпа Сбера. И очень зря, замечу)📈📈📈 ✅Вместе с тем, если США введут 500% пошлины в отношении импортеров российской нефти, то Индия нашу нефть покупать не будет, даже с дисконтом. Нефтегазовые доходы бюджета, которые с начала года и так находятся на рекордно низком за много лет уровне, тем самым снизятся еще в два раза. Кроме Китая нефть из РФ будет продавать просто некому, а спрос на нее в Китае падает, тем более, что есть и дешевые поставки из Ирана. ➡️Тем временем, запас юаней из ФНБ, который сейчас бездумно продается ЦБ на бирже по рекордно низкому курсу (покупали их по 14 рублей осенью, теперь продают по 10,8), стремительно заканчивается. За полгода ликвидная часть ФНБ сократилась в два раза, с 5,8 до 3 трлн. рублей, а заимствовать средства на внутреннем рынке, для покрытия огромного дефицита бюджета с такими военными расходами, уже неоткуда. Спрос на ОФЗ постепенно падает, RGBI застрял под уровнем 115. И какой вариант останется единственным для властей? Правильно - такой же, как и в декабре 2022 года, когда рубль за девять месяцев обесценили в два раза.