Инвестиционные стратегии: ОФЗ и стабильный доход на ИИС

Шалом, комрады! Давайте вспомним классику и посмотрим на результаты еще одного «ленивого портфеля» от Г. Брауна. Беру «идеальную точку входа» этого десятилетия - 22 февраля 2022 года в фонд от Т-банка TRUR@ Как видите, результат 75.2% за 4 года, 18.8% годовых (простая доходность) Стратегия Гарри Брауна «Постоянный портфель»: ваш финансовый «вечный двигатель» Эта страта не пытается угадать будущее, не требует постоянного наблюдения за рынками и спокойно спит в любую экономическую бурю. Этот подход разработан экономистом Гарри Брауном, который даже был кандидатом в президенты США в 2000 году! Портфель часто называют «Вечный портфель» или «Всепогодный портфель» Суть: «Купить все классы активов по 25% и поддерживать доли». Короче говоря, четыре столпа вместо одной ставки Браун считал, что нельзя предсказать, какой актив будет расти завтра. Вместо этого он предложил создать сбалансированный портфель, который будет приносить скромную, но стабильную прибыль при любом экономическом сценарии. Для этого он выделил четыре ключевых экономических состояния и подобрал под каждый актив «противовес» 1. 25% — Акции (ETF на широкий рынок, например, S&P 500, у нас это TMOS@ SBMX EQMX). Это столп процветания. Когда экономика растёт, компании получают прибыль, и их акции дорожают. Эта часть портфеля даёт рост в спокойные и радужные времена 2. 25% — Долгосрочные государственные облигации $SBGB. Это столп дефляции и падения ставок. Когда экономика входит в рецессию или кризис, инвесторы бегут в надёжные активы. Центробанки снижают ставки, что приводит к росту цен на существующие долгосрочные облигации. Эта часть балансирует падение акций 3. 25% — Кэш LQDT TMON@ (или краткосрочные казначейские векселя). Это столп обычной рецессии или «поддержки». Деньги дают ликвидность и безопасность. Когда другие активы падают, у вас есть «подушка», чтобы пройти кризис без необходимости продавать что-то с убытком. Они же помогают при ребалансировке 4. 25% — Золото TGLD@ GLDRUB_TOM GOLD . Это столп инфляции и кризиса доверия. Когда деньги обесцениваются, а доверие к финансовой системе падает, золото, как вечная ценность, растёт в цене. Это страховка от худших сценариев коррекции рынка Основные принципы: · Не предсказывать, а защищаться. Вы отказываетесь от игры «купи-продай». Вы не умнее рынка. Вы признаёте, что будущее неизвестно, и просто готовитесь к любому его варианту · Баланс и противостояние. Активы в портфеле специально подобраны так, чтобы часто двигаться в разных направлениях. Падение акций может компенсироваться ростом облигаций или золота. Это гасит общую волатильность · Железная дисциплина и перебалансировка. Раз в год (или если одна часть портфеля сильно отклонилась от 25%) вы приводите его к исходному соотношению. Это ключевое правило! Вы продаёте то, что выросло, и покупаете то, что подешевело. Фактически, вы продаёте дорогое и покупаете дешёвое автоматически, без эмоций · Простота. Создали портфель, настроили и забыли. Не нужно читать аналитику, менять состав. Главное — не мешать стратегии работать · Цель — сохранение и умеренный рост. Это не стратегия для быстрого обогащения. Её цель — защитить ваши средства от инфляции и кризисов, обеспечив вам спокойный сон и устойчивую, пусть и не рекордную, доходность в долгосрочной перспективе Почему это работает? Потому что в каждый момент времени хотя бы один актив «в плюсе», а убытки других сдерживаются их долей в 25%. Портфель похож на внедорожник с полным приводом: он не самый быстрый на гоночной трассе (в бычьем рынке), но он уверенно пройдёт и через грязь кризиса, и через снег рецессии, и через асфальт стабильности. Кому подходит? Стратегия — идеальный выбор для консервативного инвестора, который ценит предсказуемость выше азарта, не хочет тратить время на управление инвестициями и в первую очередь думает о сохранении того, что имеет, в любых условиях. Для тех, кто любит скучно зарабатывать, а не весело терять!

Лечим лудоманию Один из вариантов - Стратегия «Ядро и спутники» Не ИИР, это просто способ собрать инвестиционный портфель, который сочетает надёжность и возможность для роста. Он подходит тем, кто не хочет «класть все яица в одну корзину», но и не готов к полной пассивности. В чём суть? Вы делите свои деньги на две части: 1. Ядро (80% капитала). Это основа, обеспечивающая стабильность и защиту. Её задача — не «взорвать» рынок, а повторять его среднюю доходность с минимальными рисками и затратами · Инструмент: Недорогие индексные ПИФы. Например TMOS@ SBMX EQMX 2. Спутники (20% капитала). Это часть для экспериментов и более высокого потенциального дохода. Здесь выше риски, но появляется азарт · Инструмент: Акции отдельных компаний, которые вам нравятся, ПИФ на рискованные отрасли TITR@ (IT, МФО), любые другие инструменты, в которые вы верите Пример на цифрах: У вас 1 млн рублей · Ядро (800 тыс.): · 500 тыс. — индексный ПИФ на акции · 300 тыс. — ПИФ на облигации TBRU@ AKMB SBRB TPAY либо просто TMON@ LQDT · Спутники (200 тыс.): · 100 тыс. — акции 5-10 «голубых фишек». · 100 тыс. — облигации с рейтингом ВВВ+ или хуже (ВДО) Плюсы стратегии: · Спокойствие. Провал «спутников» не обрушит весь портфель · Дисциплина. Вы даете себе право на стокпикинг · Гибкость. Можно пробовать новое без больших рисков · Простота. Не нужно быть гуру, чтобы следовать страте Важное правило — ребаланс. Раз в год проверяйте соотношение. Если «спутники» сильно выросли (например, стали 40% портфеля), продайте часть прибыли и верните деньги в «ядро». Это автоматически заставляет продавать дорогие бумаги и докупать просевшие. Итог: «Ядро и спутники» — это не о том, чтобы всегда побеждать рынок, а о разумном балансе. Стратегия позволяет спать спокойно, имея надёжную основу, и в то же время «кормит внутреннего лудомана». Начните с неё, если не хотите выбирать между индексным инвестированием и рискованной торговлей

Итак, RGBI выше 120, несмотря на небольшой негатив по