Обзор компании Русснефть: низкие оценки и будущее акций

Войти

⛽️ Обзор по компании Русснефть $RNFTP Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива 4 октября акции стоили 163 р. и было удивительно, что компания выглядит неплохо, но не было отскока в сентябре, как у остальных. А также есть суды и нет дивидендов. И при всём позитиве по фундаменталу акции не росли. Поэтому предпологалось, что хоть техника и говорит за рост. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 276$ (❗️компания малой капитализации) ▪️ P/E — 0.51 ▪️ P/S — 0.10 ▪️P/B — 0.23 ▪️EPS — 142.8 ▪️EBITDA — 71.2B р ℹ️ Отчета за 9М2024 еще не было. Акции Русснефти оцениваются максимально дешево и самые низкие оценки за последние 10 лет. 🗞 Новостной фон ▪️СД Русснефти одобрил изменения в дивидендной политике ▪️Русснефть - РСБУ 9м 2024г: прибыль = 32.18 млрд руб (против прибыли 34 млрд годом ранее) 💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка Компания не публиковала отчета за 3кв 2024 по МСФО. За 1П2024 всё фин. здоровье разобрано в прошлом обзоре. Если кратко — всё растёт в 1П2024ТТМ, но сокращаются темпы роста. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Обычно такие компании никто не оценивает 🤵‍♂️ Основные акционеры 31.28% — RAMBERO HOLDING AG 16,07% — МК ООО «БРЭДИНАР» 10,27% — ЗАО «Млада» 8% — АО «АНГГ» 6,6% — ОАО ИК «Надежность» 🆚 Сравнение с конкурентами В своем секторе компания по сравнению с другими — маленькая по капитализации компания. Одна из самых дешевых по метрикам, если не самая дешевая, даже Сургутнефтегаз и тот дороже. Долговая нагрузка — ниже рынка. По метрикам рентабельности — лучше рынка. Рост выручки — лучше рынка. 🤑 Дивиденды Вот единственная "проблема" компании — не платит дивиденды. Видимо все от подобных компаний ожидают дивидендов. А если не платит — то нафиг надо. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ за рост. На мелких ТФ (1-5-15 минут, 1-4 часа) — за коррекцию. Что все это скорее всего будет значить на графике. Не понятно как такая компания может так низко оценена. Либо у кого-то есть инсайд, что там какая-то жопа. Либо это редчайшая недооценка рынка. Настолько дешевых метрик просто не встречаются. Было бы конечно намного лучше, если бы уже был отчет за 3 квартал, по-сути сейчас пришлось оценивать прошлое. Судя по новостям за 3кв по РСБУ какого-то ужаса нет. Или рынок так пытается намекнуть компании — эй, не жлобьтесь, заплатите дивиденды? Причём это возможно чисто теоретически сделать. Что по итогу — покупать страшно. Ничего плохого по отчету не видно, а оценивает её рынок так, будь-то кто последний будет уходить, выключить свет и всё. Возможно плюс-минус сейчас, даже после отскока, это идеальная точка для входа на много лет вперед. Или отскок перед падением, если там какой-то ужас-ужас, из-за чего такое падение, которое сейчас сложно понять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

Позитивный взгляд на события 🇮🇱 🇮🇷 Почему для России всё происходящее — не катастрофа, а подарок В то время как мир напрягается, а ближневосточный бардак выходит на новый уровень, для России, как ни парадоксально, открывается окно возможностей. Причём сразу по нескольким направлениям. 1. Цены на энергоносители — вверх, доходы в бюджет — тоже Любая эскалация конфликта Израиля и Ирана - риск дестабилизации всего региона нефтяной рынок начинает нервничать Неважно, будут реальные перебои поставок или нет — цена реагирует на риски. Brent на этом фоне любит прыгать к $90 и выше. Газ тоже может получить поддержку, особенно на фоне перетоков СПГ. Каждый десяток долларов к цене на нефть дает России примерно $ 1,5 млрд в месяц доходов от продажи нефти и еще около $0,8 мрлд от нефтепродуктов. В результате — увеличение экспортных доходов. Да, логистика сложнее, да, санкции, но дополнительная маржа из-за геополитической премии — это приятно. И это — не разовый эффект. Это может стать устойчивым трендом. 2. Россия — «посредник», и это начинает работать Россия аккуратно подаёт себя как «нейтральную сторону», которая общается и с Ираном, и с Израилем, и с арабами, и с Турцией. Да, понятно, что все всё понимают, но картинка сохраняется. И на фоне полного раздрая в Вашингтоне, где с одной стороны — давление на Израиль, с другой — политическая борьба внутри самой Америки, Москва смотрится гораздо более стабильной. Россия может предложить площадку, может вести «дипломатию уха» — выслушать всех и ничего не пообещать. Это ценится. Особенно когда больше никто так не делает. 3. Америке нужна кооперация В Вашингтоне отлично понимают: если начнётся крупная война с Ираном, без хотя бы молчаливого согласия Москвы будет сложно. Россия может тихо тормозить Иран, может подыгрывать в ОПЕК+, может просто не мешать. Всё это — ресурс. В этот момент у России появляются рычаги. Не для того, чтобы диктовать, — но чтобы обменивать. Например, на смягчение санкций по зерновой сделке. Или на ослабление давления по вторичным санкциям. Или просто на паузу в определённых направлениях. Итог: Пока мир сходит с ума — Россия зарабатывает, слушает всех и торгуется. Геополитика — циничная штука. И сейчас, несмотря на все внутренние и внешние проблемы, у Кремля неожиданно появилась хорошая карта. Главное — использовать её с умом. Биткоган, мнение. #геополитика #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

Международный валютный фонд в очередной раз подтвердил свою поддержку жесткой денежно-кредитной политики (ДКП), проводимой Банком России, несмотря на очевидные разрушительные последствия для отечественной экономики. На фоне замедления роста и признаков экономического охлаждения фонд одобряет сохранение ограничительных мер, полностью игнорируя потребности реального сектора. Официальный представитель МВФ Джули Козак заявила, что, по мнению фонда, снижение ключевой ставки Банком России с 21% до 20% является оправданным шагом в условиях ослабления инфляционного давления. Однако при этом Козак подчеркивает, что текущая ДКП остается жесткой — и это, по версии фонда, якобы необходимо для «сдерживания ценовой динамики». Таким образом, МВФ фактически одобряет политику, при которой инфляция рассматривается как угроза номер один, а судьба российского бизнеса, промышленности и потребительского спроса отходит на второй, если не третий план. Поддержка фонда демонстрирует прежнюю линию: стратегия ЦБ «удерживать инфляцию любой ценой» остается без изменений — даже если этой ценой становится стагнация и деиндустриализация страны. Банк России, со своей стороны, подтверждает: продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики сохранится. Ни глубокое замедление роста, ни снижение деловой активности, ни рекордное падение инвестиций не заставляют регулятора пересмотреть свои приоритеты. Создается ощущение, что ключевая цель Центробанка — вовсе не развитие экономики, а подавление любых форм экономической инициативы под предлогом борьбы с инфляцией. В этом контексте заявление МВФ — не просто экспертная оценка. Это политический сигнал, который подтверждает: глобальные финансовые институты готовы и далее поддерживать курс, ведущий к вымыванию малого и среднего бизнеса, сворачиванию производства и ослаблению внутреннего потребительского спроса. Поддержка политики стагнации на фоне высокой ставки воспринимается как идеологическая линия, направленная на удержание России в состоянии внешне управляемой финансовой зависимости. Таким образом, центральный банк, под аплодисменты международных организаций, продолжает курс на экономическую изоляцию и удушение деловой активности. А между тем реальные проблемы — падение покупательной способности, дефицит инвестиций, деиндустриализация — остаются без внимания. Всё это ставит под сомнение не только эффективность, но и саму целесообразность сохраняемой политики. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝