Дивиденды Сургутнефтегаза: что ждать в будущем?

Войти

дальше🤔 У многих инвесторов есть сомнения, что в будущем размер выплат останется на таком же высоком уровне и не без причин🤔 Давайте разбираться🧐 Почему у меня в портфеле так мало Сургутнефтегаза❓ Для начала скажу, что эта акция есть в моём портфеле💼 (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций). Но доля не большая, всего 0.3%. Это в разы меньше, чем у: 🛢️Лукойла - 7% 🛢️Татнефти - 6% 🏭Газпром нефти - 1% Когда я начал инвестировать в 2020г, котировки акций этой компании выглядели не такими привлекательными, как у конкурентов. В них не было четко выраженного восходящего тренда🤨. Бумага практически 8 лет двигалась в боковике❗️ К тому же, несмотря на высокие среднегодовые дивиденды💰 (за последние 10 лет - это 11,9%, что даже выше, чем у Лукойла 8.2%), Сургутнефтегаз платит их нестабильно - щедрые выплаты часто сменяются "копейками"😠 Поэтому изначально я не инвестировал большие сумму в 🛢️Сургутнефтегаз, предпочитая 🛢️Лукойл или 🛢️Татнефть. Но в целом акции 🛢️Сургутнефтегаза являются классическими «голубыми фишками» нашего рынка, с устойчивым спросом у инвесторов благодаря высокой ликвидности, надёжности и щедрым дивидендам❗️ В чём уникальность Сургутнефтегаза как дивидендной акции❓ Большинство нефтедобытчиков платят дивиденды из прибыли от продажи нефти🛢️. Для них выгодно, когда цена на нефть растёт🛢📈, но у Сургутнефтегаза другая схема: его дивиденды зависят от огромной "кубышки" — денег на валютных депозитах. На конец 2024г - это 6,5трлн р или больше 80млрд $. Из-за этого выплаты дивидендов акционерам в основном привязаны с курсу доллара, а не к цене нефти. Поэтому: 💲📈Если доллар растёт, то и дивиденды растут (валютные активы дорожают в рублях, происходит валютная переоценка). 💲📉Если доллара падает (как сейчас), то дивиденды могут уменьшиться. При анализе будущих дивидендов нужно смотреть прежде всего не на цену нефти, а на курс доллара. В 2024г стоимость доллара превышала 110р, поэтому 🛢️Сургутнефтегаз получил хорошую прибыль за счет валютной переоценке "кубышка", которая выросла в рублях и мы в 2025г получили высокие дивиденды более 16%. Но сейчас доллар обвалился и это ставит под сомнение щедрость будущих выплат🤔 Какие дивиденды ждать в будущем❓ С начала 2025г доллар снизился📉 на 31% по отношению к рублю и на 10% к другим мировым валютам. Сейчас курс $=78р и если он останется таким дальше, то в следующем году дивиденды могут уменьшиться❗️ Здесь можно выделить 3 сценария будущих дивидендов: ☹️Пессимистичный (доллар <80 руб.): дивиденды сократят до 1,5-3% 🙂Базовый (доллар ~90-95 руб.): дивиденды будут на уровне среднерыночных 9-11% 😃Оптимистичный (доллар >100 руб.): дивиденды будут 15-20% Стоит ли сейчас покупать акции Сургутнефтегаза❓ Долгосрочно акции Сургутнефтегаза выглядят привлекательно, так как компания прибыльная, устойчивая, без долгов, имеет самый большой запас наличных на счетах среди всех публичных компаний РФ, а котировки её акции последние годы стремятся к восходящему тренду👍 К тому же, акции Сургутнефтегаза могут выступать в качестве защиты от девальвации рубля и приносить высокие дивиденды, если курс доллара будет расти (а исторически доллар всегда растёт). Лично я продолжу покупать привилегированные акции Сургутнефтегаза в соответствии со своим планом покупок и инвестиционной стратегией. Заключение Динамика котировок📈 и дивидендов💰 Сургутнефтегаза будет во многом зависеть от курса доллара и валютной переоценки его "кубышки". Большинство аналитиков ожидают укрепления доллара к осени-зиме, что может положительно сказаться на размере будущих выплат. Однако если доллар останется на текущих уровнях, существенных дивидендов в 2026г ждать не стоит😐 Тем не менее, даже несмотря на нестабильность в размере дивидендных выплат, Сургутнефтегаз остаётся одним из лидеров по среднегодовой дивидендной доходности на российском рынке, поэтому эта акция присутствует в моём дивидендном портфеле😎

Золотое правило трёх «П», которое позволило мне сколотить капитал в 5млн р на фондовом рынке❗️ В мире инвестиций полно сложных стратегий, но что если по настоящему эффективный подход к созданию капитала прост до такой степени, что мало кто воспринимает его всерьёз🤔 Мы привыкли всё усложнять, но многие мудрецы и философы считали, что всё гениальное - просто❗️Например следующая фраза принадлежит одному из умнейших людей, когда либо живших на Земле - Исааку Ньютону: "Истину всегда ищи в простоте, а не в сложности и не в смешении разного". Спустя почти 6 лет инвестирования, анализа рынка и поиска лучшего подхода к покупке акций я пришёл к простому, но эффективному правилу - это правило трёх "П"❗️Благодаря ему мне удалось создать капитал на рынке, превышающий 5млн р (скрин⬆️ моего портфеля из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестор). Что это за правило трёх "П"❓ Это поведенческая модель, которой я придерживаюсь последние несколько лет. Три "П": 1️⃣Просто — не усложняй, не пытайся предугадать взлёты и падения рынка. 2️⃣Продолжай — действуй системно и регулярно, независимо от новостей и настроений. 3️⃣Покупать — постоянно приобретай доли в качественных активах (например, в голубых фишках нашего рынка). На практике это означает регулярное инвестирование равной суммы денег через равные промежутки времени. В чём сила этого правила❓ Мы продолжаем покупать и когда рынок падает📉 и когда растёт📈. Но в итоге средняя стоимость наших покупок оказывается ниже, чем их средняя рыночная цена за этот же период. Мы автоматически покупаем больше активов по низким ценам и меньше — по высоким, без необходимости предсказывать эти цены, потому что делаем покупки на равную сумму через равные промежутки времени❗️ Разберём на примере: Допустим, мы решили ежемесячно инвестировать 10тр в акции 🛢️Лукойла. ✅В январе: цена акции Лукойла условно была 5тр и мы купили 2 бумаги ✅В феврале: цена падает до 2.5тр и мы покупаем уже 4 акции ✅В марте: цена восстанавливается до 5тр и мы снова покупаем 2 акции За 3 месяца мы инвестировали 30тр и купили 8 акций Лукойла. Наша средняя цена за акцию составила: 30тр/8=3750р. При том что средняя рыночная цена была (5тр+2.5тр+5тр)/3=4166р❗️ Почему это так эффективно❓ Главный враг инвестора - не кризис на рынке, а эмоции: жадность или страх. Правило трёх "П" позволяет нивелировать эти факторы, оно: ✅Убивает желание поймать дно Большинство инвесторов пытаются купить активы по самой низкой цене и продать по самой высокой. В итоге они часто покупают на пике эйфории и продают в панике на дне. ✅Превращает падение рынка в возможность Инвестор, следующий правилу трёх "П", видит в падении рынка возможность приобрести больше активов за свою фиксированную сумму пополнений и продолжает инвестировать. ✅Формирует железную дисциплину Мы больше не принимаем решений на основе новостного шума. Мы просто действуем по плану: получили зарплату - выделили сумму - купили. Что важно помнить❗️ Правило трёх "П" - как и всё в этом мире, не идеально. Чтобы оно работало, нужно соблюдать 2 условий: 1️⃣Инвестировать в правильные активы. Стратегия хорошо работает с качественными и проверенными активами на рынке, "голубыми фишками". 2️⃣Долгосрочный горизонт. Это долгосрочная стратегия и её главные союзники - время и сложный процент. Заключение Правило трёх "П" - это не о том, как быстро разбогатеть. Это о том, как стабильно и надёжно стать богатым в перспективе. Оно не требует глубочайшего знания рынка или удачи, ему нужны всего лишь последовательность и дисциплина. Именно поэтому, когда сейчас многие сидят в ожидании каких то событий, способствующих росту нашего рынка, я Просто Продолжаю Покупать, усредняя свои позиции, инвестируя в самые популярные бумаги нашего рынка❗️И когда этот рост действительно настанет и "поезд тронется", я буду сидеть в первом вагоне, а не запрыгивать на ходу в последний😎

Что будет, если вкладывать в каждую акцию в портфеле равные доли капитала - исследование🧐❗️ Наибольшая доля моего капитала сосредоточена в "голубых фишках". Вот так выглядит сейчас состав и структура моего портфеля (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций) и приложения СБЕР инвестор). Но что, если не выделять фаворитов в портфеле, а просто делить капитал равными частями между всеми акциями🤔 Я решил провести небольшое исследование и в этой статье расскажу, какой подход показал лучшую доходность - мой текущий (неравномерное распределение) или стратегия равных долей. Все любят неравномерность❗️ У меня в портфеле💼 30 бумаг, но в акции 🏦СБЕРаSBERP, 🛢️ЛукойлаLKOH и 🛢️ТатнефтиTATNP инвестировано 47% капитала💰 А на первые 10 эмитентов портфеля приходится около 80% всех вложений. В лидеров нашего рынка, в "голубые фишки" я стараюсь вкладывать больше всего и так поступают многие инвесторы. Например если посмотреть на структуру состава "Народного портфеля", то его структура неравномерна - около 70% занимает 3 акции из 9 (скрин⬆️) - это 🏦СБЕР, 🛢️Лукойл и 🏭Газпром. Состав индекса 📈Мосбиржи тоже имеет перекос в лидеров нашего рынка, в 10 из 45 акциях сосредоточено 72% всего индекса (скрин⬆️). Почему мы предпочитаем выделять фаворитов в портфеле❓ Я думаю, это может объяснить принцип Парето или правило 80\20❗️Оно гласит, что 20% усилий дают 80% результата. Этот принцип назван в честь итальянского экономиста Вильфредо Парето. Еще в конце XIX века он заметил, что 20% семей в Италии владеют 80% всех земель. Позже он увидел, что это правило работает и в его саду: 20% деревьев давали 80% всего урожая. Данный принцип можно применить практически в любой сфере: ✅В бизнесе: 20% клиентов приносят 80% прибыли ✅В работе: 20% времени, когда вы наиболее продуктивны, дают 80% полезного результата. ✅В быту: 20% вещей из вашего гардероба вы носите 80% времени и т.д. Другими словами, мы привыкли концентрироваться на главном, расставлять приоритеты и считаем, что в инвестициях этот принцип так же работает❗️Но так ли это на самом деле❓ Исследование📊 Я провел тест двух инвестиционных подходов на основе реального состава моего портфеля💼. Условия тестирования: ✅Период: 4 года ✅Капитал: 1 000 000р ✅Набор активов: Одинаковый для обоих подходов Тестируемые стратегии: 1️⃣Стратегия неравномерного распределения (как у меня в портфеле): Капитал распределен между акциями именно в тех долях, которые соответствуют текущей структуре моего реального портфеля. 2️⃣Стратегия равномерного распределения: Капитал распределен между всеми акциями портфеля равномерно. Каждая бумага имеет одинаковый вес (примерно 3.45% от капитала). В итоге, я получил вот такой результат (скрины⬆️ теста, который я сделал в сервисе учёта инвестиций): 👍Неравномерное распределение: Общая прибыль: 551 000р Из них дивиденды: 398 000р Доходность: +12,1% 👎Равномерное распределение: Общая прибыль: 323 000р Из них дивиденды: 267 000р Доходность: +9,7% Вывод: За 4 года я на +70% заработал больше общей прибыли, получил больше дивидендов и более высокую доходность от вложений, чем если бы использовал равномерную стратегию распределения капитала❗️ Заключение Результаты говорят сами за себя: концентрация на лучших и самых популярных акциях нашего рынка повышает общую доходность портфеля. Этот подход доказал свою эффективность, поэтому я и дальше буду следовать своей стратегии: определять фаворитов рынка и направлять основную часть каждого пополнения именно в них. В следующей статье расскажу про полезное правило трёх "П", которое я применяю в своей инвестиционной деятельности😎

Состав дивидендного портфеля на 100 000р, который обогнал рынок в 4 раза❗️ Пару дней назад подписчик моего канала попросил составить дивидендный портфель💼 на сумму 100 000р. Основываясь на почти шестилетнем опыте инвестиций, я подготовил конкретный список акций, с которого бы сам начал инвестировать с нуля. Реально ли составить портфель акций на 100 000р❓ ДА, даже с 100 000р можно начать строить капитал на фондовом рынке. Главная задача на этом этапе - не пассивный доход (первые выплаты будут небольшими), а планомерный рост капитала. Ключ к успеху - реинвестирование дивидендов. Это запускает эффект сложного процента, когда ваши деньги начинают работать на вас всё эффективнее👍 Однако для существенного пассивного дохода сумма, конечно, должна быть больше. Чтобы вы понимали перспективу, вот мой личный пример (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций): ✅Недавно мой капитал составлял около 11,5млн р и приносил в среднем 125 000р/мес (дивиденды + проценты по фонду ликвидности). ✅После вывода части средств на другие цели, на брокерском счете осталось 5,2млн р. Этот портфель сейчас генерирует 40 000р/мес пассивного дохода. Т.е. капитал в 1млн р на рынке в дивидендных акциях даёт примерно 8тр\мес пассивной доходности❗️ Как сформировать портфель на 100 000 рублей❓ За 6 лет я перепробовал много стратегий и выделил два ключевых принципа для дивидендного инвестора: 1️⃣Качество и надежность. Выбираем только "голубые фишки" - акции крупных российских компаний с прибыльным, прозрачным и устойчивым бизнесом. Никаких сомнительных историй роста в стартовом портфеле. 2️⃣Фокус на дивидендные сектора. Максимальную доходность по выплатам традиционно показывают нефтегазовый, металлургический, финансовый и электроэнергетический сектора. Пример дивидендного портфеля💼 на 100 000 рублей❗️ Далее я покажу список дивидендных акций, который составил бы себе прямо сейчас, если бы заново начал инвестировать: 🛢️ЛукойлLKOH 🛢️ТатнефтьTATNP 🇷🇺Газпром нефтьSIBN 🛢️СургутнефтегазSNGSP 🏦СБЕРSBER 🏦МосбиржаMOEX 🏦БСПBSPB 🏭СеверстальCHMF 🏭НЛМКNLMK 💡ЛенэнергоLSNGP 💡Россети ЦПMRKP 🏪ИКС5 🏪Магнит 🥃НоваБев 📱МТС 🚜Фосагро 🏭Транснефть Такой портфель💼 диверсифицирован по разным секторам экономики и включает "голубые фишки" от крупнейших компаний российского рынка со стабильными и высокими дивидендами, что обеспечивает его устойчивость и прибыльность даже в то время, когда рынок снижается. 📊Тест портфеля на 100 000р на истории Сервис, где я веду учёт инвестиций, позволяет сформировать портфель из любого состава активов и прогнать его на исторических данных, что я и сделал (скрин⬆️). В итоге, результаты следующие: ✅Благодаря концентрации капитала в высокодивидендных бумагах с двузначной доходностью, за 5 лет портфель вырос📈 на 159%, обогнав рынок с учетом дивидендов почти в 4 раза (рынок вырос лишь на 40%). ✅С портфеля в 100 000р за 5 лет было получено 87 000р выплат, что демонстрирует эффективность дивидендной стратегии даже при небольшом капитале. ✅Важным нюансом является реинвестирование всех дивидендов, что позволило задействовать механизм сложного процента и ускорить наращивание объема портфеля. Конечно, это был тест на котировках в прошлом и такие же результаты не гарантируются в будущем, но все равно результат отличный👍 Заключение Создать диверсифицированный дивидендный портфель💼 на 100 000р реально❗️Моя подборка бумаг в этой статье может стать хорошим стартом для начинающего инвестора. По крайней мере, это те самые бумаги, которые я бы купил сегодня, если бы начинал свой инвестиционный путь с нуля😎

🛢️Сургутнефтегаз$SNGSP выплатил 16% дивидендов💰❗️Но что

🛢️Сургутнефтегаз выплатил 16% дивидендов💰❗️Но что