Получите прогнозы и перспективы российского рынка, включая рассмотрение инфляции, действий Центрального Банка и возможных сценариев развития экономики. Узнайте, какие активы могут быть интересными для инвестиций и какие факторы могут

Войти

Добрый день, на рынке нервозный боковик, готовый в любой момент сорваться вниз 📉 Поэтому сегодня будет тезисно о макро: ✒️Вначале про мои действия, я лично уже пристроил половину своего кеша (ЭсЭфАй , ) , но с оговоркой, что с точки зрения трейдинга время покупок не оптимальное (спекулянт будет откупать у важного уровня либо на пробое средних скользящих), но с точки зрения инвестиционной важны уже не уровни, а соотношение цены сейчас и ожидаемой доходности (долгосрочной цены) на горизонте времени. И лично в моем случае, часть бумаг пришла в зону покупок, скорее всего ещё снизятся, но это уже не столь важно. 📝Мои представления о российском рынке претерпели изменения с зимы, на тот момент я рассчитывал (как и большинство) что инфляцию к лету возьмут под контроль и к концу 24г достигнет таргета ЦБ, что позволит начать снижать ставку уже летом. Но ЦБ не смог совершить чудо, а именно снизить не монетарную инфляцию через монетарные меры. Тут разжую: ⚫ из за огромных бюджетных трат на СВО мы получаем ситуацию, где печатаются и тратятся ресурсы на производство "материальных благ и услуг", которые не уходят в экономику, а просто исчезают как дым (пороховой🤙), а ресурсы потраченные никто не вернёт, а деньги напечатанные уже в системе и поэтому нарастает инфляция. И поэтому ЦБ через повышение ставки приходится душить реальный сектор, но чтобы снизить инфляцию он должен быть задушен с удвоенной силой, ибо СВО потребление не остановит. ⚫ Инфляцию ещё толкает рост зарплат: из-за изъятия из экономики множества здоровых мужчин (которые ничего не производят на фронте для экономики, но получают там большую зарплату (вполне заслуженно кстати)) растет спрос на кадры и следовательно конкуренция за них и приходится поднимать ЗП. Человек мог вместо управления БПЛА работать в Яндексе {$YNDX} и делать продукты с добавленной стоимостью и вкладом ВВП. ✒️Итак, что то много про инфляцию, короче, чуда не случилось и теперь у ЦБ 2 выбора (как в философском мысленном эксперименте про 2 стула😄): либо душить экономику и тем самым пытаться стабилизировать инфляцию (вариант США), либо снизить ставку, дать дышать экономике, но получить большую инфляцию (вариант Турции), пока по риторике выбрали первый вариант. А это значит: 📉 повышение и удержание высоких ставок до конца года 📉Снижение деловой активности 📉 Рост доходности ОФЗ и депозитов 📉 Отсутствие роста доллара (скорее всег будет тоже боковик 88-95р) 📉 Итог снижение свободной ликвидности 📉 Супер маловероятный и негативный вариант - системный экономический кризис, как ни крути, а война на дистанции никогда не давала экономический рост 📈 Позитивный вариант, ЦБ справится и инфляция будет нормальной, снизит доллар до 50р, и освободит Одессу Чтож с нашим рынком? Буду исходить из своих выводов: пока идёт поток ликвидности от дивидендов, роста зарплат и числа брокерских счетов - будем расти, как только дивидендный поток иссякнет расти перестанем, в лучшем случае боковик а-ля май этого года. Что я собираюсь делать: пока идёт дивидендный поток торговать акциями, с осени наверно переложусь в облигации (ОФЗ либо замещайки при низком долларе), если вдруг ставку резко начнут снижать (на фоне спада экономики) или плавно (при достижении таргета инфляции), то переложусь в акции. Все написанное мое личное мнение, я буду ставить на это свои деньги и никого не призываю повторять, кроме подписчиков стратегий, они имеют удовольствие повторять все автоматически)

Доброе утро 🌞 📝 Индекс Мосбиржи находится в нисходящем тренде. Глобально восходящий импульс, наблюдаемый на месячном графике, ещё не сломлен, но среднесрочно у нас имеется нисходящее движение. Новостной фон, а именно мирный трек, раньше уничтожал медведей, сейчас уничтожает быков. Данный новостной боковик, на мой взгляд, будет длиться до июня-июля месяца, а возможно, под июньскую экспирацию у нас появятся какие-то проблески выхода из этого боковика в ту или иную сторону (разрешение конфликта/снижение ставки/продолжение конфликта/сохранение ставки/цена нефть и прочее). В настоящий момент рынок политизирован, работать на нём крайне сложно, скорее даже невозможно. Поэтому либо внутридневные спекуляции, либо сидеть на заборе. 🛢️ Рынок нефти. Нефть у нас в нисходящем тренде. После сообщения ОПЕК+ о повышение добычи, цена улетела вниз, торговые войны и риск рецессии также стимула к росту цены не дают. На месячном и недельном графике видно, как был пробит уровень 68 доллара, что знаменует выход из глобального боковика/треугольника вниз. Это не сулит ничего хорошего для цены на нефть. Чисто технически возможен выход на 45 долларов, а максимум снижения на 25-27 долларов, что верится мало, но учитывая возможные риски глобальной рецессии на горизонте пяти лет, то этот шанс возможен. Сейчас нефть, на мой взгляд, будет отскакивать вверх, однако глобально, если смотреть на длинный горизонт, надо работать от шорта. 💰 Валюта в депрессии, причём долго. Однако, скорее всего, уровень 80 рублей за доллар и 11 рублей за юань будут, основными зонами поддержки, и отсюда с наибольшей вероятностью возможен отскок вверх. При этом у нас возникла ситуация, когда одновременно нефть слаба и доллар слаб. В такой ситуации, конечно же, рынок Мосбиржи не может расти. Однако здесь очень вероятен отскок по валюте, и что, собственно говоря, скорее всего и произойдёт, потому что бюджету нужны деньги для продолжения деятельности. 💎 Золото на фоне ослабления доллара в мире значимо выросло. В настоящий момент DXY, скорее всего, развернётся, и золото начнёт снижаться, как и евро. Резюме: я лично и в спекулятивных стратегиях, в частности, буду по большей части спекулировать внутри дня либо в купленных позициях, при этом пока на нашем рынке праздники, физики могут устроить бурю в пустом стакане и возможны резкие выносы в разные стороны. А в целом считаю что лучше потратить время на отдых, чем на биржу, всем удачи)

Доброе утро 🌞 Индекс MMH5 на прошлой неделе пробил 2950пп и сделал +4.2%, впереди цель 3015пп. Индекс уже на уровне, когда ставка была только 18%, а в 2025 году ожидалось к концу ближе к 16%. Акции стоят дорого, сейчас идёт шортсквиз на теме будущих переговоров и инаугурации Трампа. ФОМО начинает приходить на рынок и жадность застилает глаза 😁 Я честно торговал как в лонг, так и пытался поймать откат от уровней, но пока безрезультатно, в целом жду глобально коррекцию к этому импульсу, которая и оформит окончательно глобальный разворот рынка. Сейчас торгую индекс больше внутри дня и жду коррекцию, но на слухах о встречи Трампа и Путина можем дойти до 3000пп прямо сегодня 😁 Что может этому помешать: Во первых кризис (глобальный или наш локальный), когда ЦБ будет вынужден держать или повышать дальше ставку для удержания рубля и инфляции, при этом при инфляции например 6-7% и слабых дивидендах, облигации под 20%+ будут куда привлекательней акций, при инфляции больше 10%, уже выигрывают акции (как раз пока накладывается именно этот сценарий) Во вторых, ухудшение течения СВО: эскалация либо полный отказ от переговоров на несколько лет. Пусть нефть BRG5 и растет, но для нас это просто увеличение дисконта, ибо санкции и издержки. Сейчас после наступления мира в секторе Газа, есть возможность для отката на 78 баксов, хотя техническая картина была видна ещё на прошлой неделе. В стройке был отличный шортсквиз, но опять же, слишком оптимистично, пусть льготную ипотеку и продлили и лимиты увеличили, но ею уже воспользовались многие кто хотел (даже я), но ставка в 21% убивает строительный бизнес, возможна будет консолидация рынка, но для того чтобы вырасти на "трупах" конкурентов, надо для начала выжить самим.