#PILA_USD / #PILA_USD_ADD: СИГНАЛ

#ОПИФ_Матрешка_а_ля_Рус (июль 2026): вышел из Яндекса и Транснефти Небольшой фонд от блогера (СЧА ~68 млн ₽) — в мой #ТОП10 по размеру не входит, но состав по-прежнему самый нестандартный из всех, что я разбираю. Смотрю июнь → июль по количеству бумаг: где реальная сделка, а где переоценка. 📈 Метрики • СЧА: 62,9 → 67,8 млн ₽ (+7,76%); • облигации и эквиваленты: 5,92% → 3,50% СЧА СЧА вырос на 7,8%, хотя цены большинства бумаг падали ($SBER Сбер −10%, $MTSS МТС −17%). Рост не рыночный, а от притока пайщиков — как и в июне. Точную сумму притока этот отчёт не выгружает. 🔌 Снова главное — Россети Управляющий догрузил все пять сетевых компаний разом (по количеству бумаг): • $MRKP Россети Центра и Приволжья — +38%; • $MRKU Россети Урал — +22%; • $MRKV Россети Волга — +14% (цена при этом −8%); • $LSNG Россети Ленэнерго — +12%; • $MRKZ Россети Северо-Запад — +10%. В сумме электросети — уже 31,4% фонда (было 28,4%). А $LSNG Ленэнерго вышел на 1-е место всего фонда. Это его фирменное лицо. 🔄 Две крупные ротации 🔴 Закрыл: $YDEX Яндекс (был 8,77%, топ-2) и $TRNFP Транснефть (6,26%) — под ноль. 🟢 Открыл: $DOMRF Дом.РФ (сразу 7,27%) и $SNGSP Сургут-преф (5,91%). Любопытный камбэк: в июне я отмечал, что «Матрёшка» — единственная из разбираемых без Сургут-префа, когда его набирали почти все. В июле она всё-таки зашла — на месяц позже общего тренда на слабый рубль. 🏆 #ТОП10 на 31.07.2026 • LSNG Россети Ленэнерго — 9,34%; • SIBN Газпром нефть — 8,57%; • MTSS МТС — 8,35%; • SBER Сбербанк — 8,05%; • DOMRF Дом.РФ — 7,27%; • BANEP Башнефть-п — 7,23%; • NVTK Новатэк — 6,48%; • MRKU Россети Урал — 6,44%; • MRKP Россети Центра и Приволжья — 6,42%; • LKOH Лукойл — 6,12%. ▲ Докупал в просадку • $MTSS МТС — +29% по количеству, хотя цена рухнула на 17%; • $BANEP Башнефть-п — +15%; $SIBN Газпром нефть — +13%; $NVTK Новатэк — +10%. Управляющий шёл против цены — добирал почти всё, что дешевело. 🧮 Осторожно: переоценка • $LKOH Лукойл — 900 бумаг не трогал вообще, доля просела 6,52% → 6,12% только из-за роста фонда; • $SBER Сбербанк — доля упала 9,28% → 8,05% из-за цены (−10%), но по количеству фонд даже чуть добрал (+4%), а не сокращал. 💡 Итог: фонд идёт своим путём Пока крупные фонды весь июль выходили из Газпрома и спорили о золоте, у «Матрёшки» ни того, ни другого в портфеле нет. Зато треть — в регулируемых электросетях (ставка на тарифы и дивиденды, а не на рост рынка) плюс нефтянка второго ряда ($BANEP Башнефть-п, $SIBN Газпром нефть). Единственное общее с рынком — запоздалый вход в $SNGSP Сургут-преф. Смелый нишевый портфель, где вместо «фишек роста» (Яндекс закрыт) — стоимость и дивиденды. #опиф #электросети #ребалансировка #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

В какой #фонд_ликвидности разместить свободные денежные средства? Пост №12 Сегодня ЦБ оставил ставку без изменений — 14%. Впервые за долгое время регулятор взял паузу, а не снизил. Сделал очередной замер точки безубыточности между $LQDT и $TMON@ — данные на 10.09.2026, за окно между заседаниями (23.07 → 10.09, 49 дней). Напомню суть: в Т-Инвестициях торгуются два фонда ликвидности TMON@ и LQDT с разными комиссиями — у $LQDT суммарная комиссия покупка+продажа = 0,1%, у $TMON@ — 0%. Точка безубыточности показывает, сколько дней надо продержать $LQDT, чтобы его чуть более высокая доходность отбила эту комиссию. 🎯 Точка безубыточности $LQDT vs $TMON@ — ~45 дней (в прошлый раз было 37) Долгий горизонт (262 дня) по-прежнему даёт ~36, но на свежем окне точка растянулась до 45. Причина не в том, что $LQDT «проиграл», а в чистой математике: после того как ставка встала на плато, дневной отрыв доходности $LQDT над $TMON@ сузился до микроскопических 0,0022%. А точка = 0,1% ÷ этот отрыв, поэтому она сверхчувствительна — крошечное сужение спреда двигает оценку с 37 к 45. На плато фонды идут почти ноздря в ноздрю, и точная цифра «плавает» в коридоре 36–45. Динамика точки безубыточности по замерам: 43 → 41 → 37 → 35 → 30 → 34 → 34 → 36 → 36 → 52* → 37 → 45 (*промежуточный замер на коротком окне; 45 — свежее окно, долгий горизонт держит 36) 🏆 Лидерство — по свежему окну (49 дней, всё с учётом комиссии), в скобках весь горизонт (22.12.2025 → 10.09.2026, 262 дня): 1. $SBMM — +1,77% за 49 дней (на горизонте +10,83% ⭐ — лидер дистанции); 2. $LQDT — +1,74% за 49 дней (на горизонте +10,78%); 3. $TMON@ — +1,73% за 49 дней (на горизонте +10,15%, без комиссии); 4. $AKMM — +1,71% за 49 дней (на горизонте +10,53%). Как читать: $SBMM снова первый — его точка (~36 дней) на окне в 49 дней уже пройдена. $LQDT только-только перешагнул свои 45 и на копейки обошёл $TMON@. $TMON@ третий — комиссии нет, доходность ровная. А $AKMM на окне последний: его точка ~62 дня ещё не набралась, зато на длинной дистанции он обгоняет $TMON@. 📉 Доходность после паузы Со ставкой на месте доходность фондов перестала сползать и устаканилась чуть ниже ключа: ~12,9% годовых у $TMON@ и ~13,5–13,9% у $AKMM/$LQDT/$SBMM (эталон «ровно 14%» дал бы +1,88% за окно — денежный рынок всегда идёт чуть ниже ставки). Короткий вывод: • деньги нужны меньше чем на ~1,5 месяца → $TMON@ (нет комиссии, на коротком сроке она решает); • от ~1,5 месяцев и дольше → $LQDT или $SBMM (доходность чуть выше, комиссия успевает отбиться). 💬 А вы под какой срок паркуете кэш в фондах ликвидности — пара недель между сделками или месяцы? От этого и зависит, какой фонд вам выгоднее. #фонд_ликвидности #ставка [#ЦБ](/social/hashtag/ЦБ) #фонды #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

#опиф_концентрированный_add (июль): состав десятки не тронул, взнос 2 000 ₽ целиком ушёл в подушку $TMON@ Концентрат с ежемесячным пополнением: беру только #ТОП10 самых доходных бумаг модели #портфель_опиф и укрупняю их доли до 12–14% на позицию. Пересобрал по июльским данным фондов-доноров. Главное про июль — как и в «братском» #опиф_концентрированный (тот, что без пополнений), состав десятки не изменился: те же 10 бумаг, что и в июне. Разница между двумя счетами — только в деньгах: тут был свежий взнос. 💼 Куда пошёл взнос Взнос и высвобожденный кэш ушли в подушку $TMON@: докупил 14 паёв (по 163,98 ₽), теперь держу 32 пая ≈ 5 250 ₽ (~5,3% портфеля). Сами сделки по акциям вышли почти в ноль по деньгам — продал Сбер и Полюс на ~2 520 ₽, купил Т и Новатэк на ~2 280 ₽. 🏆 #ТОП10 концентрата по итогам июля (факт / целевой вес): • T Т-Технологии — 13,6% (13,6%); • SBER Сбербанк — 12,0% (11,9%); • YDEX Яндекс — 11,6% (12,2%); • HEAD Хэдхантер — 11,2% (9,6%); • LKOH Лукойл — 10,5% (9,2%); • NVTK Новатэк — 9,9% (9,9%); • OZON Озон — 8,1% (8,7%); • TATN Татнефть — 7,5% (7,7%); • X5 X5 Group — 5,4% (6,0%); • PLZL Полюс — 4,9% (5,2%). 🟩 Купил (по текущим ценам) • $T Т-Технологии — 5 акций (по 259,48 ₽) → 52 • $NVTK Новатэк — 1 акция (984,90 ₽) → 10 🟥 Продал (по текущим ценам) • $PLZL Полюс — 2 акции (980,80 ₽) → 5. Вес в модели рухнул (5,0% → 2,9%) — режу перевес. Полюс теперь №10 в десятке, буквально впритык к $GAZP Газпрому (№11, 2,72%); • $SBER Сбербанк — 2 акции (276,96 ₽) → 43. Небольшой перевес. Остальные 6 бумаг (Яндекс, HeadHunter, Лукойл, Озон, Татнефть, X5) укладывались в целевые веса — целевое изменение меньше одной акции, не трогал. 📌 Про перевес по дорогим бумагам $HEAD Хэдхантер (11,2% при цели 9,6%) и $LKOH Лукойл (10,5% при 9,2%) торчат выше цели — не потому что докупал, а потому что дробить нельзя: одна акция стоит 2 780 и 5 236 ₽, так что попасть в целевой вес до копейки не выйдет. Держу как есть — в концентрате из 10 имён это нормальная «зернистость». #опиф #портфель #ребалансировка #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени