Покупки инсайдеров: анализ компаний и перспективы роста

Войти

Делюсь мнением о компаниях, по которым недавно были покупки инсайдеров. 👎 6.12 директор New York Community Bancorp купил акции по 8,53$ на 51 180$. Сберегательный банк Нью Йорка. Последние 10 лет выручка и прибыль банка стагнировали, а задолженность выросла более чем в 2 раза… с 20 года наметились изменения - по итогам текущего 23 года аналитики ожидают увеличение доходов банка в 2 раза к уровню 2019 года, но при этом никто не ожидает роста прибыли. Дивиденды составляют 7% от стоимости и говорят о потенциальной недооценнености текущих котировок в случае прекращения роста ключевой ставки со стороны ФРС. Если оценивать данный банк по дивидендам, то можно на горизонте года рассчитывать на рост котировок до 12$ при условии, что ФРС не повысит ставку выше 5%. Пожалуй от 8,5-8,6$ можно добавлять данную компанию в дивидендный портфель - минимум рисков, хороший потенциал роста в теле акции, есть долгосрочная возможность для повышения эффективности. Однако текущие уровни не дают существенного потенциала к росту на теле акции в пределах года - вернее он есть, но при этом есть и риск повышения ставки выше 5%. Также отмечу странное поведение другого инсайдера, который 19.12 продал большую часть своих акций несмотря на то, что ещё 10.06 покупал их по более высокой цене. Я считаю что в текущей ситуации есть много компаний, которые дадут больший доход. 🤔 15-16 декабря CEO и 5 директоров NRG Energy купили акции по цене от 31,32 до 32,03$ потратив при этом почти 1.5 млн $. Крупный поставщик и производитель электроэнергии. При генерации используются атомные, угольные, газовые и нефтяные источники энергии - нет даже намека на зеленую повестку. 4% див.доходности и обратный выкуп акций (около 5% в 2022) - выглядит неплохо… но если рассматривать дивиденды отдельно от байбэка, то 4% это совсем немного для такой компании. Компания выглядит действительно недооцененной - все компании сектора Utilities стоят в 2 раза дороже относительно свой прибыли, но при этом только от ожидают снижение прибыли. Также смущает акцент на “грязную” энергию при зеленой повестке. Если верите что в Штатах могут изменить свое отношение к ископаемым источникам энергии, то пожалуй можно добавить акции данной компании в портфель, установив стоп-лимитную заявку под 30$ и рассмотреть вопрос о фиксации прибыли на уровне 36-40$... я лично пока прохожу мимо, так как не вижу долгосрочных возможностей для роста компании, а рост выше 40$ возможен только при снижении ключевой ставки. При таком сценарии есть значительное количество активов (включая те же трежерис), которые дадут больший доход, нежели вложения в данную компанию. 👍 16.11 директор The Home Depot купила акции по 327,93$ на 0,5 млн $. К слову, деньги на покупку директор взяла от продажи 4,44% своей доли в PepsiCo, но это уже другая история. Home Depot - крупнейший в мире специализированный ритейлер товаров для дома. Стабильная компания, чьи будущие доходы должны расти на уровне инфляции. За счет регулярного обратного выкупа аналитики ожидают роста EPS в среднем на 10% в год. Если судить по выручке - компания переоценена на 20%, а если смотреть на прибыль - увидим недооценку в 20% относительно исторических уровней. Я не думаю что компания и дальше сможет увеличивать свою маржинальность, поэтому делаю вывод о справедливой оценке текущей стоимости. Для входа уровень в 270$ выглядит просто идеально с технической точки зрения. 🤔 14-15 декабря два директора United Airlines Holdings купили акции по 39,33-39,79$ более чем на 1 млн долларов. Авиалинии, с начала 23 года акции стрельнули уже на 25%. В июне я сравнивал и и отдаю предпочтение … если бы у меня были акции - я бы сейчас зафиксировал в них прибыль и переложился в , так как последние все ещё не достигли уровней начала прошлого года. 👉 Укажите тикер компании, по которой недавно были сделки инсайдеров и которая вас интересует, а я оставлю в Пульсе свое мнение через неделю.

Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет. Согласно плана портфель акций на текущий момент должен составлять 42.6 млн. Портфели загружены на 42,541 млн, довольно близко к цели, но существенная часть пока что лежит в фондах денежного рынка. Ранее планировал еженедельно совершать покупки на 500+ т.р. и делать публикации на тему что и почему покупаю. 19 февраля нарастил позицию РусАгро по 122,5₽ доведя долю почти до 5% от портфеля. Компания стоит также как 5 лет назад, хотя все показатели (выручка, EBITDA, балансовая стоимость) выросли в 2-2,5 раза. Причина столь низкой цены - на основателя компании, Вадима Мошковича, завели дело и почти год как тот сидит в СИЗО... делаю ставку на то, что серьезные проблемы высшего менеджмента либо разрешатся, либо не окажут значимого эффекта на долгосрочные показатели бизнеса. Рисковый актив, иначе кто бы его продавал с дисконтом в 50-60%? 26 февраля нарастил позицию в Cigna Group по 287,5$ доведя долю до 2,5% от портфеля. Если предыдущая покупка это ставка на рост спроса на продовольствие, то тут ставка на рост спроса медицинских услуг, а с учетом крупных контрактов с министерством теперь уже войны это ещё и ставка на увеличение военных бюджетов США, но не через оружие, а через страховки и лекарства. Компания показывает стабильный рост по прибыли на акцию почти в 10% каждый год и торгуется с форвардным p/e ниже 10. Смущает только то, что компания делает слишком большой объём байбеков, что может негативно сказаться на будущей стоимости. 26 февраля также решил нарастить позицию в ВТБ по 87,5₽ тоже до 2,5% от портфеля. Делаю ставку на то, что все больше сил сосредотачивается на чаше весов за повышение дивидендов до 50% от прибыли. Не в этом году, так в ближайшие пару лет до этого вполне может дойти. А в тех сценариях где это не случается я вижу либо смягчение санкций из-за ситуации на Украине, либо снижение ключевой ставки - и то и то приведет к переоценке всего рынка, так что если по ВТБ ставка не сработает - она сработает по остальным акциям. Вчера хотел купить Geely Auto, не смог. Оказалось что мой "любимый" казахский банк ввел комиссию в 3% за пополнения брокерского счета. Плюсом к этому почти 1% комиссии за перевод из РФ в Казахстан, плюс 2-3% потери на конвертации валюты (сначала из рублей в доллары, а потом с долларов американских в гонконгские доллары). Допустим я пойду на такую комиссию, но сколько придется заплатить чтобы обратно вывести? Половину прибыли, если не всю, придется на комиссии "любимому" банку отдать. В общем пока в раздумьях. Нашел варианты пополнения брокерского счета под 0,45% прямо из РФ, но такие условия действуют почему то не для всех клиентов (мне отказали). А Geely молодцы - 20-30% рост выручки, 16% рост активов, p/e форвардный всего 7,5 - в 2.5 раза дешевле чем Li Auto и гораздо с более приятной динамикой. Для вывода портфеля до целевых соотношений (50% акции РФ, 25% акции Китая, 25% акции США) нужно ещё купить: ~2,3 млн акций 🇺🇲США ~2.2 млн акций 🇨🇳Китая ~1 млн акций 🇷🇺РФ Эх, как мне не хватает выхода хотя бы к Китаю через СПб биржу... вот бы они что-то там порешали, того глядишь и курс рубля чуть-чуть нормализовался и без корректировки бюджетного правила ;)

#отчетзамесяц, вернее сразу два (15.12.25 - 14.02.26) Красивые сделки и отдельные портфели это хорошо, но всегда важно смотреть на совокупный портфель. За 2 месяца по всем моим портфелям с акциями доход💰 составил скромные 351 688 ₽ что ниже % по депозиту. Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -365 250 ₽, из-за валютной переоценки 💲= -543 874 ₽; * дивиденды 💸 = 341 596 ₽; * НДФЛ ✂️ = 38 264 ₽; * спекуляции 🔄 = 413 607 ₽. 💼 Итого по портфелю: 37 958 855 ₽, меньше чем полгода назад. Более 3 месяцев не пополнял портфель и сильно отстал от цели. НДФЛ за 2 месяца меньше чем НДФЛ с дивидендов за счет небольшой оптимизации налогов. В этой части я серьезную ошибку допустил - отложил оптимизацию до последнего торгового дня, так что вся моя “оптимизация” прошла уже 26 годом… на ровном месте 100 т.р. потерял. Не откладывайте фиксацию убытков на последний день, иначе потеряете на налогах. Собственных средств в портфеле: 6 661 665 ₽. Заморожено 7 332 425 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… Динамика по портфелю за 2 месяца по странам: - Акции 🇷🇺РФ растут - плюс 3,6% или 648 857 ₽; - Акции 🇨🇳Китая в боковике - падение на 3,1% - это меньше чем снижение валютного курса - потерял 267 137 ₽; - Акции 🇺🇸США вошли в пике, потеряв ещё 8,5% или 656 025 ₽; Фактический доход с российских акций выше - к росту акций нужно ещё дивиденды добавить. Падение акций США - исключительно из-за падения Coinbase. За 2 месяца совершил по сути дела только 3 существенные сделки: •Продал полностью China Life Insurance, которых было на 0,8% от портфеля; •Продал половину WH Group, примерно на 1,2% от портфеля; •Купил на вырученные средства Coinbase, на 1,5% от портфеля. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, к концу месяца акций в моем портфеле должно быть на 42,6 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 35 млн, ещё 3 млн лежит в виде кэша… в ближайшее время начну активные покупки как за счет имеющихся средств, так и за счет продажи ОФЗ в других портфелях. Для того, чтобы привести портфель к целевому балансу, мне необходимо: •купить 🇺🇸Западных активов на 3 116 617 ₽; •купить 🇷🇺Российских акций на 2 425 741 ₽; •купить 🇨🇳Китайских активов на 2 236 788 ₽. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас идет пятый год моего пути к этой цели, до 100 млн осталось 2 года и 10 месяцев. Отстаю от цели на 4 месяца, пора взять себя в руки и наверстать упущенное. Буду делать еженедельно покупок от 500 т.р. и публиковать что и почему покупаю. Надеюсь это поможет принимать более взвешенные решения и сократить отставание.

#покупки_инсайдеров