Потенциал акций Ростелекома при снижении ставки

Войти

🔹 Сокращение инфляции и укрепление рубля поддерживают ожидания снижения ключевой ставки на заседании Банка России 19 декабря. Более того, до конца 2026 года мы ожидаем снижения ставки до 13%. 🔹 В такой ситуации интересными становятся бумаги с высокой чувствительностью оценки к процентным ставкам, считает начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин. Например, акции «Ростелекома». 🔹 Компания развивается за счёт масштабного привлечения долга. По результатам 3-го квартала чистый долг составил ₽729,7 млрд — 2,3х показателя «чистый долг / OIBDA». На конец 2-го квартала примерно 43% долгового портфеля составляли инструменты с плавающей ставкой. По нашим расчётам, снижение ставки дисконтирования на 1 п.п. может привести к повышению прогнозной стоимости обыкновенных акций более чем на 20%. 🔹 Кроме того, «Ростелеком» может выиграть от потенциальных IPO дочернего бизнеса. В планах — выход на биржу РТК-ЦОД и ГК «Солар». Также «Ростелеком» находится в процессе подготовки и согласования с правительством новой стратегии развития, которая может быть представлена в начале 2026 года. Основной фокус, вероятно, будет на развитии быстрорастущих цифровых сервисов. 🔹 «Ростелеком» торгуется c мультипликатором EV/EBITDA за 2026П на уровне 2,4х. Это предполагает дисконт почти 30% к МТС, хотя исторически он составлял около 10%. Полагаем, бумага имеет потенциал роста не менее 30% на перспективе ближайшего года. 💡 ВТБ

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 📌 LKOH Саудовская Midad Energy стала одним из главных претендентов на покупку международных активов Лукойла — источники Reuters 📌 RAGR Русагро сообщает о решении суда продлить срок приостановки осуществления корпоративных прав ROS AGRO PLC в отношении Русагро до 31 декабря 2026 года 📌 VKCO Госдума приняла закон, обязывающий управляющие компании вести домовые чаты в национальном мессенджере MAX 📌 VTBR Получить карты ВТБ теперь можно в отделениях Почты России — банк 📌 MGNT Эксперт РА подтвердила кредитный рейтинг Магнита на уровне ruAAA и изменила прогноз на развивающийся 📌 MOEX •Мосбиржа запускает маркетинговую программу по структурным облигациям •Мосбиржа подала кассационную жалобу в Верховный суд РФ по делу об изъятии акций миноритариев СМЗ в доход государства — Ведомости 📌 RTKM RTKMP ГК Солар (дочка Ростелекома) увеличила долю с 10 до 65,8% в компании Luntry - разработчике защиты контейнерных приложений и средств оркестрации на базе Kubernetes — Forbes 📌 ZAYM Госдума приняла закон, ужесточающий выдачу микрозаймов гражданам — РИА Новости 📌 GMKN Норникель менее всех подвержен санкционному давлению – без его продукции миру будет архисложно. Он понесет наименьшие потери из-за повышения НДС, а также больше других выиграет от всеми ожидаемого падения курса рубля. Технически бумага порвала сопротивление 134 руб., после чего отстоялась 5 дней в боковике и вчера подала заявку выхода из него вверх. Теперь зоной сильного сопротивления выступает диапазон 145-146 руб. – Алор Брокер 📌 CRH6 Для курса рубль/юань пока сохраняет свою актуальность диапазон в 11,15-11,40 – Банк Санкт-Петербург 📌 SiH6 В нашем базовом сценарии рубль до конца 2025 года будет колебаться в диапазоне 78–83 за доллар. Существенные отклонения возможны при резком изменении цен на сырье и/или внешних геополитических и экономических факторов – Freedom Finance Global 📌 BRH6 «Медвежий» тренд в нефти продолжен. Теперь целью для «медведей» становится отметка $60,3 за баррель, а далее открывается перспектива возврата к кластеру $58,7-59,2 – на недельном графике в этом диапазоне отчётливо видны минимумы, сформированные в апреле текущего года – Финам ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #news #мнение

Потенциал «Ростелекома» при снижении ставки $RTKM $RTKMP

Потенциал «Ростелекома» при снижении ставки