Советы по реинвестированию дивидендов и купонов: обзор ВТБ, Сбербанк, X5, HeadHunter и Транснефть ап, ожидаемая доходность и факторы роста. Пост опубликовал moex_trade 2026-01-29 13:11

Войти

Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а поступающие купоны и дивиденды принесут дополнительный доход. Реинвестирование прибыли в перспективные акции может существенно увеличить капитал. 🔸️Пять перспективных акций: •ВТБ •Сбербанк •ИКС 5 •Хэдхантер •Транснефть ап Акции исторически показывают хороший рост и на горизонте нескольких лет могут не только увеличить размер портфеля, но и значительно обогнать инфляцию. 🔸️Подробнее о текущей подборке Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 110 руб. / +47%. Акции банка представляют интерес по нескольким причинам: • Дивиденды. Ожидается, что ВТБ сделает выплаты за 2025 г. • Позитивное влияние от снижения ключевой ставки. По итогам ноября чистая процентная маржа банка превысила 2%, что повышает вероятность превышения банком нашего прогноза в 2,4–2,5% в 2026 г. • Высокий уровень достаточности капитала. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 410 руб. / +33%. Одним из факторов, который делает акции Сбербанка привлекательными для инвестирования, это дивиденды и позитивные ожидания по ключевым финансовым показателям в 2026 г. Уровень дивидендной доходности может составить 13%. Диалог между Россией, США и Украиной по урегулированию конфликта продолжается. Сбербанк может стать основным бенефициантом снижения геополитической напряженности и может получить доступ к части заблокированных активов. Также банк нацелен на повышение эффективности небанковского бизнеса в текущем году. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 3800 руб. / +48%. Аналитики БКС в своих прогнозах делают ставку на дальнейшую консолидацию продуктовой розницы и расширение доли рынка. Магазины в разных ценовых сегментах, расширение бизнеса и низкий долг обеспечат ИКС 5 хорошие финансовые результаты. По итогам 2025 г. расходы на персонал снизят рентабельность EBITDA, процентные доходы сократятся из-за дивидендов, которые выплатила компания. Это скажется на чистой прибыли. Компания может выплатить хорошие дивиденды за 2026 г. Ожидаемый уровень доходности составляет 19% с учетом промежуточных выплат. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4900 руб. / +64%. Компании удается удерживать и даже наращивать стоимость размещения вакансий (среднего бюджета). Так, в III квартале компания смогла увеличивать средний бюджет для всех клиентов (крупных и МСБ), что позволяет стабилизировать выручку даже в условиях оттока платящих клиентов в категории МСБ (-19% г/г). Дивиденды также являются важным драйвером роста акций компании. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 1800 руб. / +26%. Компания является монополистом на транспортировку нефти и регулярно платит дивиденды. Тарифы на прокачку индексируются каждый год примерно на уровень инфляции, что позволяет поддерживать на высоком уровне финансовый результат. Несмотря на применение с 2025 г. специальной ставки налога на прибыль в 40%, размер дивидендов за текущий год снизится не столь значительно, на 8% г/г, до 182 руб./акцию. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ ✅️ ___________________________________

Цветные и драгоценные металлы продолжают стремительно дорожать. По нашим оценкам, этот рост еще не до конца отыгран в котировках Норникеля, и в ближайшие месяцы мы можем увидеть позитив в бумаге. В то же время на рынке алмазов продолжается стагнация: ждем, что слабые результаты De Beers и АЛРОСА за 2025 г. разочаруют инвесторов и приведут к коррекции в акциях алмазодобытчика. Открываем парную идею «Лонг GMKN Норникель / Шорт ALRS АЛРОСА» с целевым совокупным спредом 12% за 3 месяца. • Три причины для парной идеи: В акциях АЛРОСА предпосылок для позитива нет: результаты алмазной отрасли за 2025 г., вероятно, будут слабыми. В середине февраля раскроет операционные показатели и результаты по МСФО De Beers, в конце марта отчитается по МСФО АЛРОСА. На алмазном рынке сейчас низкий сезон: в январе–феврале импорт алмазов в Индии и экспорт бриллиантов из Индии, как правило, сезонно снижаются. Слабая статистика будет негативно влиять на настроения в акциях АЛРОСА. Ждем, что бумаги Норникеля будут расти на фоне ралли в меди, никеле и палладии, которые с начала года прибавили от 4 до 20%. Не ожидаем сюрпризов от отчетности 11 февраля. • Оценка: в спотовых ценах мультипликатор Р/Е у Норникеля — 8,6х, на 14% выше среднеисторических 7,7х. P/E к бумаге АЛРОСА уже почти год неприменим: крепкий рубль увел прибыль к околонулевым или отрицательным значениям при историческом среднем около 7х. • Совокупный спред: 12% за 3 месяца. • Катализаторы: отчетности и слабая сезонность по итогам года в алмазной отрасли, стабилизация металлов на текущих высоких уровнях. • Риски: разворот в активности потребителей бриллиантов в США, геополитическая разрядка и восстановление логистических цепочек и снижение цен на металлы. 💡 БКС

ROSN Прогноз по цене акций Роснефти. Новые попытки пробоя сопротивления 415 Вчера акции Роснефти подорожали на 1,94%, до 412,6 руб. Объем торгов составил 2,5 млрд руб. На утренней сессии бумаги падают на 0,51%, до 410,5 руб. 🔸️Краткосрочная картина • Заметное повышение стоимости сопровождалось увеличенным торговым оборотом. Акции нефтяной компании выросли вслед за Индексом МосБиржи на фоне оптимистичных настроений по поводу вероятного улучшения внешнеполитического фона. Бумаги торговались сильнее рынка, поскольку Роснефть выступает бенефициаром возможного сокращения геополитических рисков и дальнейшего смягчения монетарной политики внутри страны. Техническое сопротивление было встречено в районе 415 руб. На дневном графике наблюдается ускорение среднесрочного роста, что является благоприятным сигналом. • Закрытие состоялось существенно выше 200-часовой скользящей средней цены. По итогам дня сложилась позитивная краткосрочная техническая картина. Умеренно высокое утреннее значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике указывает на то, что бумаги уже вышли из вчерашнего непродолжительного состояния перекупленности. • В ближайшие дни в акциях Роснефти вероятны дальнейшие попытки преодоления сопротивления в районе 415 руб. Реализация такого сценария может зависеть от поступления значимых для рынка новостей. В целом отметим улучшение среднесрочных перспектив бумаг нефтяной компании. 🔸️Внешний фон Индекс S&P 500 вчера потерял 0,72%. Фьючерсы на S&P 500 утром падают на 0,3%. Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленное отклонение. Нефть Brent дешевеет на 1,5%, до $69,8 за баррель. Уровни сопротивления: 415 / 418 / 421 Уровни поддержки: 405 / 400 / 395 🔸️Долгосрочная картина • В конце октября акции Роснефти обновили минимальное значение с мая 2023 г. После этого среднесрочный нисходящий тренд исчерпал себя. • Бумаги удерживаются ниже 200-дневной скользящей средней цены, но уже заметно приблизились к ней. Долгосрочная техническая картина остается умеренно негативной. • Целевая цена от аналитиков БКС на горизонте года — 580 руб. Это подразумевает потенциал прироста стоимости на 41% от текущего уровня. 💡 БКС

YDEX Прогноз по цене акций Яндекса. На максимумах 2025 В четверг акции Яндекса выросли на 0,34%. Цена закрытия — 4735,5 руб. Торговый оборот был средним и составил 3,1 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в нуле. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги Яндекса вчера слегка прибавили в цене в условиях умеренной торговой активности. Российские акции торговались в восходящей динамике. Бенчмарк вырос на 0,35% за основную сессию, а вечером финишировал в плюсе на 1,39% в сравнении с вечеркой среды. • Акции Яндекса вчера на протяжении всего дня консолидировались в диапазоне 4680–4780 руб. • День закрыли нейтральной свечой доджи, которую можно расценивать как трендовый сигнал, т.е. к продолжению небольшого отката, стартовавшему в начале текущей недели от уровня 4800 руб., где проходят максимумы 2025 г. • Драйвером роста выступают геополитические новости. Они создают благоприятный задел к продолжению восходящей динамике, как минимум, до очередных переговоров, которые пройдут 1 февраля. Однако если по их итогам не появится какой-либо позитивной подпитки, то рынок может вновь начать сдавать позиции. • Глубина отката невелика, что говорит о силе текущей восходящей структуры. Нижняя граница локальной коррекционной волны проходит в районе 4666 руб. Здесь ближайшая зона интереса. • Среднесрочная картина при этом улучшилась — в середине декабря акции пробили нисходящий тренд от 2021 г, построенный по историческим максимумам. А вместе с тем бумаги двигаются в рамках устойчивого восходящего тренда с начала октября 2025 г. Акции все сильнее начинают отклоняться от него вверх. • Индекс МосБиржи вчера в моменте пробивал блок сопротивления, проходящий на уровне 2820 п. В моменте достигали 2840, но закрылись на уровне 2820 п. Велика вероятность, что в ближайшее время это сопротивление будет пробито, поскольку динамика рынка выглядит вполне неплохо. К тому же на вчерашнем росте торговые обороты подскочили в два раза. 🔸️Внешний фон В четверг S&P 500 потерял 0,13%, с утра фьючерс на индекс в минусе на 0,5%. Индексы АТР двигаются разнонаправленно. Фьючерс на Brent на Мосбирже вчера вырос на 3,47%, на мировых площадках нефть с утра теряет 1,6% и находится на $68,6. Уровни сопротивления: 4803 / 5000 / 5659 Уровни поддержки: 4666 / 4590 / 4400 🔸️Долгосрочная картина • Глобальная динамика задается восходящим трендом от сентября 2015 г. Сегодня он проходит около 1830 руб. • Нисходящий тренд от ноября 2021 г. был пробит, что улучшает среднесрочную составляющую. Бумаги торгуются на 24% ниже исторического максимума. • Ближайшая среднесрочная цель — возврат к пикам года на 4750 руб. и последующий выход выше круглых 5000 руб. • Акции показывают уверенную динамику на недельных свечах. Восходящая структура сохраняет силу. Однако следует отметить силу уровня сопротивления в районе 4800 руб. • Взгляд аналитиков БКС на бумаги Яндекса «Позитивный», цель на 12 месяцев — 6200 руб. 💡 БКС

Куда реинвестировать дивиденды и купоны❓️