🚢 $FLOT : прорывное полугодие

⛏️ UGLD : золотой дождь, но кто хозяин? Смотрю на отчёт ЮГК, и цифры там просто фантастические. Выручка подскочила на 90% до 84,1 млрд рублей, EBITDA выросла в 2,4 раза до 38,1 млрд, а чистая прибыль удвоилась до 15,4 млрд . И это всё на фоне роста производства на 30% и благоприятной конъюнктуры по золоту . Свободный денежный поток наконец вышел в устойчивый плюс, что позволило снизить чистый долг на 17% до 69,2 млрд, а соотношение чистого долга к EBITDA упало с 1,97х до 1,06х . Показатели оказались выше консенсус-прогнозов, и компания явно выходит из зоны риска. Но главный вопрос сейчас — не цифры, а новый владелец. В июле государственный пакет в 67,2% выкупил «БТС-Мост Холдинг» Руслана Байсарова за 93,16 млрд рублей . Компанию уже переименовали в «Группу компаний БТС-Золото», а новым главой назначили Олега Ширяева . Пока что нет ясности, какую стратегию выберет новый мажоритарий — будет ли он развивать бизнес, платить дивиденды или просто управлять активами. Аналитики считают, что финансовых препятствий для дивидендов уже нет, но выплат стоит ждать не раньше весны 2027 года . Моё мнение: ЮГК — это блестящая операционная история с огромным потенциалом, но сейчас всё упирается в человеческий фактор. Если новый владелец окажется открытым к рынку и начнёт делиться прибылью с миноритариями, бумага может стать одной из лучших в секторе. Если же он будет действовать как частный инвестор, который не заинтересован в публичности, то акции рискуют остаться в спекулятивной зоне. Я бы присматривался к этой истории, но без фанатизма и с прицелом на долгосрок. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

💎 LKOH : цели и зоны для присмотра Смотрю на текущую картину по Лукойлу и вижу, что после недавнего роста бумага консолидируется в районе 5000-5100 рублей. Ближайшая цель наверх — 5200, и если цена закрепится выше, то следующим ориентиром становится 5600, а потом и 6000. Но для такого движения нужны серьёзные драйверы, либо дивидендный фактор, либо укрепление нефтяных цен, либо ослабление рубля. Пока что я не вижу явного импульса, но потенциал для переоценки остаётся. Снизу ключевые зоны: первая поддержка на 4800, далее 4400 и самая глубокая — 4000 рублей. Если рынок начнёт корректироваться, именно эти уровни будут определять глубину падения. Я бы не исключал отката к первой поддержке, особенно на фоне общей волатильности в секторе, но сильно ниже 4800 пока выглядит маловероятным без внешнего негативного шока. По объёму позиции я бы не рекомендовал загружаться больше чем на 10% от портфеля. Лукойл — качественная бумага, но и она подвержена рыночным колебаниям, а при таком размере потенциального движения и риски соответствующие. Вход стоит рассматривать скорее у нижней границы текущего диапазона, чем вблизи сопротивления. Моё мнение: в долгосроке Лукойл остаётся одним из лучших представителей нефтянки, но по текущим уровням я бы не торопился входить с полной силой. Подожду более чёткого сигнала либо у поддержки, либо при уверенном пробое 5200. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏚 SMLT : от лидера до агонии за один год Я открывал отчёт Самолёта с тем же чувством, с каким люди в известной картинке пытаются палкой открыть подозрительную дверь. И мои опасения, увы, полностью подтвердились. Некогда главный девелопер страны сейчас напоминает состояние того же Мечела или М.Видео — баланс на грани, а главное, совершенно непонятно, на чём компания вообще держится. Вся эта агония выглядит затяжной и абсолютно неконтролируемой. Цифры жёсткие. Выручка обвалилась на 31% до 117,5 млрд рублей, валовая прибыль упала на 36%, а EBITDA — на 27%. Но самый страшный удар — это чистый убыток в 22,3 млрд рублей, тогда как год назад была прибыль 1,8 млрд. Для застройщика это критично, потому что из выручки финансируется оборотный капитал. Если деньги перестают поступать, стройка превращается в чёрную дыру. Природа проблем очевидна: спрос на первичную недвижимость просто испарился. Семейная ипотека свёрнута, рыночная недоступна при такой ключевой ставке, а продажи рухнули. Но Самалёт продолжает строить — кредитные деньги закапываются в бетон, а покупателей нет. Менеджмент снизил прогноз продаж до 700-800 тыс. кв. м. на весь год, но я лично в эти цифры не верю. С такими темпами даже этот оптимистичный план выглядит как фантастика. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны