АйДи Коллект - у коллекторов дела идут просто на ура

Разбор РСБУ за 2025г ID Collect (АйДи Коллект) — это профессиональное коллекторское агентство, которое входит в крупную финтех-группу IDF Eurasia. Также компания тесно связана с финансовыми институтами группы, включая МФО Moneyman и цифровой банк Свой Банк. Результаты по РСБУ за 2025г Выручка 13.385 млрд (+9,46%) ЧП 2.822 млрд (-27,4%) Капитал 6.388 млрд (+14%) EBITDA 7.701 млрд КД 9.616 млрд (+98%) ДД 11.217 млрд (27,6%) Денежные средства на конец расчетного периода 905 млн (-29,7%) Коэффициенты финансовой устойчивости: 🟢ЧД/EBITDA 2,6 🟢ICR 2 🟡ЧД/Капитал 3.11 🟢ROE 44,17% Кредитный рейтинг: Эксперт РА ВВВ- от 01.08.2025г, прогноз «стабильный» повышен с ВВ+ Базовый прогноз - сохранение рейтинга. ❗️Риски 1. Рост дебиторской задолженности на 382% 2. Рост процентов по долговым обязательствам на 34,3% 3. Ухудшение ключевых коэффициентов финансовой устойчивости. ЧД/EBITDA на 62.1%, ЧД/Капитал на 41,4% 4. Рост прочих расходов на 89,4% 5. Рост краткосрочных заемных средств на 98% В частности иксы в пункте «краткосрочные долговые ценные бумаги» Вывод Финансовая устойчивость выше среднего, входит в IDF, так что имеет холдинговую поддержку, хороший рейтинг для коллекторов, как и коэффициенты финансовой устойчивости.  Взгляд на облигации Эмитент предлагает средний YTM 22%, что вполне интересно. Хороший вариант, чтобы разбавить свой портфель щепоткой ВДО и спать спокойно. Сейчас происходит сбор заявок на выпуск 001Р-08 Параметры размещения: Купон - 20.25-20.75% (уточнили 19.75-20.25%) Срок - обращения 4 года Call - через 2 года Не знаю, чем это лучше выпуска 001-07. Он торгуется по номиналу, купон 20.75% и Put оферта через 2 года. Я думаю, выбор очевиден, и нет смысла принимать участие в размещении. Предыдущие разборы Лайм Займ Дельта Лизинг ПКБ ПГК Интел Коллект $RU000A10BW88 $RU000A10BQH7 $RU000A108L65 $RU000A109T74 $RU000A107C34 $RU000A10B2P6 $RU000A106XT3 $RU000A10D4V8 $RU000A10EDV0 $RU000A10BGC9 $RU000A10AYU6