Анализ отчетности ООО ПЛАЗА-Телеком за 9 месяцев 2025

Войти

1. Общая характеристика компании. Компания занимается торговлей через автоматы (снеки, напитки) и оптовой перепродажей товаров. Основные активы — торговые автоматы, права пользования активами (аренда) и товарные запасы. 2. Выручка · 9 мес. 2025: 349 218 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 357 458 тыс. руб. · Темп роста: –2,3% 🟡 · Вывод: Выручка незначительно снизилась, что может указывать на насыщение рынка. 3. EBITDA. · 9 мес. 2025: 66 998 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 57 954 тыс. руб. · Темп роста: +15,6% 🟢 · Вывод: Рост EBITDA на 15,6% обусловлен в основном увеличением амортизации. 4. Capex · 9 мес. 2025: 51 970 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 73 018 тыс. руб. · Темп роста: –28,8% (снижение оттока) 🟢 · Вывод: Капитальные затраты сократились почти на 29%, компания снизила инвестиционную активность. 5. FCF. Темп роста. · 9 мес. 2025: –49 830 тыс. руб. · 9 мес. 2024: –65 687 тыс. руб. · Темп роста: –24,1% (отрицательный FCF уменьшился) 🟡 · Вывод: Свободный денежный поток остаётся глубоко отрицательным, но улучшился за счёт снижения Capex. 6. Темп роста чистой прибыли.🔴 · 9 мес. 2025: –5 350 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 2 666 тыс. руб. · Вывод: Переход к убытку из-за роста коммерческих расходов и процентных выплат. 7. Общая задолженность. · Долгосрочные займы: 310 000 тыс. руб. · Краткосрочные займы: 11 461 тыс. руб. · Общая задолженность (займы): 321 461 тыс. руб. 8. Закредитованность: 7,46 (норма <1,5) 🔴 · Вывод: Катастрофически высокий леверидж. На 1 рубль собственного капитала приходится 7,46 рубля заёмных средств. 9. Equity/Debt: 0,13 (норма >0,4) 🔴 · Вывод: Собственный капитал покрывает лишь 13% обязательств, что значительно ниже нормы. 10. Debt/Assets: 0,88 (норма <0,6) 🔴 · Вывод: 88% активов сформировано за счёт заёмных средств — критически низкая финансовая автономия. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 3,57 (норма <3,0) 🔴 · Вывод: Коэффициент выше нормы, для погашения долга потребуется 3,57 года — высокий долговой риск. 12. Покрытие процентов (ICR). · Классический ICR (EBIT/Проценты): 0,93 (норма >1,5) 🔴 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 1,54 (норма >2,0) 🟡 · Вывод: Операционной прибыли недостаточно для покрытия процентов; с учётом амортизации покрытие на минимальном уровне. 13. Коэффициенты ликвидности. Норма. Вывод. · Текущая ликвидность (Current Ratio): 1,56 (норма 1,5–2,5) 🟢 · Срочная ликвидность (Quick Ratio): 1,04 (норма ~1,0) 🟡 · Вывод: Текущая ликвидность в норме; срочная — на грани, зависит от дебиторской задолженности. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. Норма. Вывод. · Коэффициент автономии: 0,12 (норма >0,5) 🔴 · Коэффициент финансирования: 0,13 (норма >0,7) 🔴 · Коэффициент маневренности: –4,64 (норма 0,2–0,5) 🔴 · Вывод: Все коэффициенты критически низкие — компания полностью зависит от заёмных средств. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s / Fitch S&P/Fitch: CCC+ / CCC | Moody’s: Caa1 🔴 (Высокий кредитный риск, спекулятивная «мусорная» зона.) 16. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС = 15 🛡️ Уровень ФС: Кризисный 🚥 Инвестиционный риск: Крайне высокий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Высокорисковым спекулянтам, готовым принять вероятность дефолта ради потенциально высокой доходности. 2. Фондам, специализирующимся на реструктуризации проблемных долгов, которые могут приобрести долг со скидкой и повлиять на управление. 18. Финансовое состояние существенно ухудшилось 🔴 (переход к убытку, рост долговой нагрузки, ухудшение ключевых коэффициентов).

Анализ отчета ООО СКС Ломбард за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A10CST6 1. Выручка 1 пол. 2026: 409 015 тыс. руб. 1 пол. 2025: 239 818 тыс. руб. Темп роста: +70,6% 🟢 – портфель займов растёт. 2. EBITDA 1 пол. 2026: 111 813 тыс. руб. Годовая оценка: 223 626 тыс. руб. – уровень приличный. 3. Capex (капитальные затраты) Отсутствуют – компания не инвестирует в основные средства 🟡. 4. FCF = –39 587 тыс. руб. 🟡 – операционный денежный поток отрицательный. 5. Чистая прибыль 1 пол. 2026: 24 398 тыс. руб. 1 пол. 2025: 28 971 тыс. руб. Снижение на 15,8% 🔴 – прибыль падает. 6. Общая задолженность на 30.06.2026: 593 122 тыс. руб. (вся долгосрочная) на 31.12.2025: 552 959 тыс. руб. Рост на 7,3% 🟡 – компания привлекает новые займы. 7. Закредитованность (Долг / Собственный капитал) на 30.06.2026: = 3,08 на 31.12.2025: = 3,28 Норма для ломбардов: ≤ 3,0. В 2026 – небольшое превышение 🔴. 8. Equity/Debt (СК / Долг)= 0,32 Норма для ломбардов: ≥ 0,33 – на нижней границе 🟡. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах) = 50,6% Норма для ломбардов: ≤ 75% – в норме 🟢. 10. Net Debt / Годовая EBITDA: 2,51x Норма для ломбардов: ≤ 4x – в норме 🟢. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,59x Cash Coverage = 2,02x Норма для ломбардов: ICR > 1,5; Cash Coverage > 2 – оба в норме 🟢. 12. Скрытые риски 🟡 Резервы под обесценение займов выросли с 1 289 до 5 841 – качество портфеля ухудшается. Отрицательный денежный поток – компания живёт за счёт новых займов. Поручительств и судов не видно. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Локальный: BB- (RU) со стабильным прогнозом – долговая нагрузка в норме, покрытие процентов устойчивое, но прибыль падает. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 55 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: средний Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный (5 из 10) 🚥 15. Динамика финансового состояния Ухудшение – прибыль снижается, долг растёт, денежный поток ушёл в минус. Однако нормативы пока соблюдаются. 16. На счетах 31 402 тыс. руб. (на 30.06.2026). На начало года было 42 969 тыс. руб. – снижение на 11 567 тыс. руб. (на 27%). 🟡 – ликвидность упала, но абсолютная сумма пока достаточная. #финанализ_скс_ломбард

Анализ отчета ООО «КОНТРОЛ лизинг» за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A106T85 RU000A1086N2 1. Выручка 1 пол. 2026: 4 671 481 тыс. руб. 1 пол. 2025: 5 350 315 тыс. руб. Темп роста: –12,7% 🟡 – падение из‑за снижения лизинговых услуг. 2. EBITDA (полугодовая): 1 792 484 тыс. руб. Годовая оценка: 3 584 968 тыс. руб. – уровень приличный, но ниже прошлого года. 3. Capex 1 пол. 2026: –837 526 тыс. руб. 1 пол. 2025: –3 170 115 тыс. руб. Снижение оттока на 73,6% 🟢 – инвестиции резко урезаны. 4. FCF : 2026 = –904 151 тыс. руб., 2025 = –6 726 503 тыс. руб. Дыра сократилась на 86,6% 🟢 – заметное улучшение. 5. Чистая прибыль (код 2400) 1 пол. 2026: 54 837 тыс. руб. 1 пол. 2025: 107 319 тыс. руб. Снижение в 1,96 раза 🔴 – прибыль почти вдвое меньше. 6. Общая задолженность : 23 550 520 тыс. руб. (долгосрочная 14 924 045, краткосрочная 8 626 475) Снижение на 24,9% 🟢 – долг активно гасится. 7. Закредитованность (Долг / Собственный капитал) на 30.06.2026: 9,76 на 31.12.2025: 13,30 Норма для лизинга: ≤ 10. В 2026 – в пределах нормы 🟢. Тренд вниз – позитив. 8. Equity/Debt (СК / Долг): 0,10 Норма для лизинга: ≥ 0,1 – на нижней границе 🟡. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах): 55,4% Норма для лизинга: ≤ 85–95% – в норме 🟢. 10. Net Debt / Годовая EBITDA (оценка): 6,51x Норма для лизинга: ≤ 6–8x – в пределах нормы 🟢. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,12x Cash Coverage = 1,50x Норма для лизинга: ICR > 1,2x. У компании 1,12x – ниже нормы 🔴. Это означает, что почти вся прибыль уходит на проценты, и малейший спад выручки приведёт к проблемам с обслуживанием долга. 12. Скрытые риски 🟡 Огромная дебиторка (лизинговые платежи) – риск неплатежей. Облигационный заём (остаток ~1,5 млрд) – требует рефинансирования. ЧИЛ / Чистый долг – критический показатель для лизинга: если чистые инвестиции в лизинг меньше чистого долга, политика слишком рисковая. В отчётности этот коэффициент не раскрыт – требуется дополнительный анализ. Поручительств и судов не видно – пока тихо. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Локальный: B- (RU) с негативным прогнозом. Высокий долг и слабое покрытие процентов, но тренд на снижение долга даёт надежду. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) С учётом отраслевых нормативов: долговая нагрузка в норме, но покрытие процентов провалено, а часть коэффициентов на грани. ОФС = 50 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: средний (с тенденцией к улучшению) Инвестиционный риск (по ОФС): высокий (7 из 10) 🚥 15. Динамика финансового состояния Улучшение – долг снижен на четверть, FCF-дыра сжалась на 86%, закредитованность упала с 13,3 до 9,76 (в норму). Однако абсолютные уровни остаются опасными, а ICR ниже нормы. 16. На счетах компании ООО «КОНТРОЛ лизинг» по состоянию на 30 июня 2026 года – 200 432 тыс. рублей (строка 1250 бухгалтерского баланса). Из них: · касса – 176 000 тыс. руб. · расчётные счета – 24 425 тыс. руб. · расчётный счёт филиала – 7 тыс. руб. Это общий остаток денежных средств и эквивалентов. На начало года (31.12.2025) – 224 117 тыс. руб. #финанализ_контрол_лизинг

Анализ отчета ООО Л-Старт за 2 квартал 2026,РСБУ RU000A10ES24 RU000A10DLY9 1. Выручка 1 629 329 тыс. руб. против 968 728 тыс. руб. Рост +68,2% 📈. Рост обеспечен увеличением продаж собственной продукции (с 613 634 до 1 292 935 тыс. руб.) 🟢. 2. EBITDA 413 311 тыс. руб. За 1 полугодие 2025: = 134 011 тыс. руб. Рост +208,5% 📈. Компания резко нарастила операционную эффективность 🟢. 3. CAPEX по ОДДС = 0 тыс. руб. Инвестиции минимальны, компания не наращивает основные средства, использует аренду 🟡. 4. FCF = –224 486 тыс. руб. в 2026; в 2025:–48 716 тыс. руб. Отрицательный🔴. 5. Чистая прибыль 15 389 тыс. руб. против 3 887 тыс. руб. Рост в 3,96 раза 📈. Прибыль выросла благодаря росту выручки и снижению доли процентов в структуре затрат 🟢. 6. Общая задолженность 2 790 519 тыс. руб. (краткосрочная 1 389 013, долгосрочная 1 401 506). Долг остаётся высоким 🔴. 7. Закредитованность (Debt/Equity) = 8,55. Норма 1,0 🔴. Собственный капитал покрывает лишь 11,7% долга. 9. Debt/Assets активы ≈ 0,524. Норма 2,0) 🔴. Покрытие крайне низкое, компания едва обслуживает долг. 12. Скрытые риски высокая зависимость от связанных сторон (дебиторская задолженность связанных сторон 1 969 090 тыс. руб., выданные займы 86 840 тыс. руб.). Судебных исков нет, но концентрация контрагентов создаёт риск неплатежей 🟡. 13. Ликвидационная стоимость чистые активы ≈ 326 267 тыс. руб., но с учётом высокой дебиторской задолженности (возможны сомнительные долги) и залогов (ТМЦ на 53 000 тыс. руб., ОС на 3 440 тыс. руб.) реальная стоимость может быть ниже 🟡. 14. Гипотетический рейтинг S&P CCC+ (крайне спекулятивный, высокий долг, низкое покрытие процентов, но быстрорастущая выручка) 🔴. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 45 баллов из 100 🔴. Уровень устойчивости – низкий. Инвестиционный риск – высокий (погрешность ±5). 16. Динамика состояние улучшилось (с ~30 до 45 баллов) за счёт роста выручки и EBITDA, но долг остаётся критическим, а покрытие процентов – неудовлетворительным 🟡. 17. На счетах по состоянию на 30 июня 2026 года числится 8 859 тыс. рублей В отчёте о движении денежных средств остаток на конец периода указан как 9 019 тыс. руб. – расхождение связано с округлением и курсовыми разницами, но фактический остаток составляет около 8,9 млн рублей. Для сравнения: на начало года было 14 792 тыс. руб., остаток снизился на 40%. #финанализ_л_старт

Анализ отчета ООО «ПЛАЗА-Телеком» за 9 месяцев 2025, РСБУ