Финансовый анализ отчета ООО КЛВЗ Кристал за 1 квартал

Анализ компании ООО «Группа компаний Агроэко» за 2 квартал 2026 года 🧐 МСФО RU000A10CTB2 RU000A10FYY7 1. Выручка 6 мес 2026: 24 627 163 тыс. руб. 6 мес 2025: 26 309 950 тыс. руб. Темп роста: –6,4% 🔴 – падение из‑за снижения цен при росте объёмов. 2. EBITDA (полугодовая) 6 мес 2026: 6 062 827 тыс. руб. Годовая оценка: 12 125 654 тыс. руб. Уровень высокий, но ниже прошлого года (7 258 217) – ухудшение. 3. Capex 6 мес 2026: –8 638 100 тыс. руб. 6 мес 2025: –9 922 819 тыс. руб. Снижение оттока на 12,9% 🟢 – инвестиции чуть сокращены. 4. FCF = –10 496 564 тыс. руб. В прошлом году было –7 471 512, дыра выросла на 40,5% 🔴. 5. Чистая прибыль 6 мес 2026: 1 988 634 тыс. руб. 6 мес 2025: 3 339 172 тыс. руб. Снижение 🔴. 6. Общая задолженность на 30.06.2026: 67 130 818 тыс. руб. (долгосрочная 44 949 915, краткосрочная 22 180 903) на 31.12.2025: 59 596 640 тыс. руб. Рост на 12,6% 🟡. 7. Закредитованность (Долг / СК) на 30.06.2026: 1,13 на 31.12.2025: 0,97 Норма для агро: 1 – теперь ниже, капитал покрывает лишь 88% долга 🔴. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах) на 30.06.2026: 44,6% на 31.12.2025: 42,2% Норма: 2, Cash > 3 – оба показателя ниже критического уровня 🔴. Компания не зарабатывает даже на проценты. 12. Скрытые риски 🟡 – Активы на 51,9 млрд в залоге. – Договорные обязательства по капзатратам – 12,6 млрд. – Выкуп собственных долей создал кредиторку 3,4 млрд. – Существенных судебных или налоговых рисков не выявлено. 13. Гипотетический рейтинг Локальный: B (RU) с негативным прогнозом – высокий долг и слабое покрытие процентов. 14. Оценка финансового состояния (ОФС): ОФС = 45 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: средний (с ухудшением) Инвестиционный риск: высокий (8 из 10) 🚥 15. Динамика – ухудшение по всем ключевым метрикам. 16. На счетах 17 082 651 тыс. руб. (на 30.06.2026). На начало года было 15 268 127 тыс. руб. – рост на 1 814 524 тыс. руб. (на 11,9%). В основном – денежные эквиваленты (краткосрочные депозиты) – 16 380 653 тыс. руб., на расчётных счетах – 700 152 тыс. руб. 🟢 – ликвидность выросла, кэш-подушка хорошая. #финанализ_агроэко

Анализ отчета ООО СКС Ломбард за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A10CST6 1. Выручка 1 пол. 2026: 409 015 тыс. руб. 1 пол. 2025: 239 818 тыс. руб. Темп роста: +70,6% 🟢 – портфель займов растёт. 2. EBITDA 1 пол. 2026: 111 813 тыс. руб. Годовая оценка: 223 626 тыс. руб. – уровень приличный. 3. Capex (капитальные затраты) Отсутствуют – компания не инвестирует в основные средства 🟡. 4. FCF = –39 587 тыс. руб. 🟡 – операционный денежный поток отрицательный. 5. Чистая прибыль 1 пол. 2026: 24 398 тыс. руб. 1 пол. 2025: 28 971 тыс. руб. Снижение на 15,8% 🔴 – прибыль падает. 6. Общая задолженность на 30.06.2026: 593 122 тыс. руб. (вся долгосрочная) на 31.12.2025: 552 959 тыс. руб. Рост на 7,3% 🟡 – компания привлекает новые займы. 7. Закредитованность (Долг / Собственный капитал) на 30.06.2026: = 3,08 на 31.12.2025: = 3,28 Норма для ломбардов: ≤ 3,0. В 2026 – небольшое превышение 🔴. 8. Equity/Debt (СК / Долг)= 0,32 Норма для ломбардов: ≥ 0,33 – на нижней границе 🟡. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах) = 50,6% Норма для ломбардов: ≤ 75% – в норме 🟢. 10. Net Debt / Годовая EBITDA: 2,51x Норма для ломбардов: ≤ 4x – в норме 🟢. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,59x Cash Coverage = 2,02x Норма для ломбардов: ICR > 1,5; Cash Coverage > 2 – оба в норме 🟢. 12. Скрытые риски 🟡 Резервы под обесценение займов выросли с 1 289 до 5 841 – качество портфеля ухудшается. Отрицательный денежный поток – компания живёт за счёт новых займов. Поручительств и судов не видно. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Локальный: BB- (RU) со стабильным прогнозом – долговая нагрузка в норме, покрытие процентов устойчивое, но прибыль падает. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 55 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: средний Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный (5 из 10) 🚥 15. Динамика финансового состояния Ухудшение – прибыль снижается, долг растёт, денежный поток ушёл в минус. Однако нормативы пока соблюдаются. 16. На счетах 31 402 тыс. руб. (на 30.06.2026). На начало года было 42 969 тыс. руб. – снижение на 11 567 тыс. руб. (на 27%). 🟡 – ликвидность упала, но абсолютная сумма пока достаточная. #финанализ_скс_ломбард

Анализ отчета ООО «КОНТРОЛ лизинг» за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A106T85 RU000A1086N2 1. Выручка 1 пол. 2026: 4 671 481 тыс. руб. 1 пол. 2025: 5 350 315 тыс. руб. Темп роста: –12,7% 🟡 – падение из‑за снижения лизинговых услуг. 2. EBITDA (полугодовая): 1 792 484 тыс. руб. Годовая оценка: 3 584 968 тыс. руб. – уровень приличный, но ниже прошлого года. 3. Capex 1 пол. 2026: –837 526 тыс. руб. 1 пол. 2025: –3 170 115 тыс. руб. Снижение оттока на 73,6% 🟢 – инвестиции резко урезаны. 4. FCF : 2026 = –904 151 тыс. руб., 2025 = –6 726 503 тыс. руб. Дыра сократилась на 86,6% 🟢 – заметное улучшение. 5. Чистая прибыль (код 2400) 1 пол. 2026: 54 837 тыс. руб. 1 пол. 2025: 107 319 тыс. руб. Снижение в 1,96 раза 🔴 – прибыль почти вдвое меньше. 6. Общая задолженность : 23 550 520 тыс. руб. (долгосрочная 14 924 045, краткосрочная 8 626 475) Снижение на 24,9% 🟢 – долг активно гасится. 7. Закредитованность (Долг / Собственный капитал) на 30.06.2026: 9,76 на 31.12.2025: 13,30 Норма для лизинга: ≤ 10. В 2026 – в пределах нормы 🟢. Тренд вниз – позитив. 8. Equity/Debt (СК / Долг): 0,10 Норма для лизинга: ≥ 0,1 – на нижней границе 🟡. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах): 55,4% Норма для лизинга: ≤ 85–95% – в норме 🟢. 10. Net Debt / Годовая EBITDA (оценка): 6,51x Норма для лизинга: ≤ 6–8x – в пределах нормы 🟢. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,12x Cash Coverage = 1,50x Норма для лизинга: ICR > 1,2x. У компании 1,12x – ниже нормы 🔴. Это означает, что почти вся прибыль уходит на проценты, и малейший спад выручки приведёт к проблемам с обслуживанием долга. 12. Скрытые риски 🟡 Огромная дебиторка (лизинговые платежи) – риск неплатежей. Облигационный заём (остаток ~1,5 млрд) – требует рефинансирования. ЧИЛ / Чистый долг – критический показатель для лизинга: если чистые инвестиции в лизинг меньше чистого долга, политика слишком рисковая. В отчётности этот коэффициент не раскрыт – требуется дополнительный анализ. Поручительств и судов не видно – пока тихо. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Локальный: B- (RU) с негативным прогнозом. Высокий долг и слабое покрытие процентов, но тренд на снижение долга даёт надежду. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) С учётом отраслевых нормативов: долговая нагрузка в норме, но покрытие процентов провалено, а часть коэффициентов на грани. ОФС = 50 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: средний (с тенденцией к улучшению) Инвестиционный риск (по ОФС): высокий (7 из 10) 🚥 15. Динамика финансового состояния Улучшение – долг снижен на четверть, FCF-дыра сжалась на 86%, закредитованность упала с 13,3 до 9,76 (в норму). Однако абсолютные уровни остаются опасными, а ICR ниже нормы. 16. На счетах компании ООО «КОНТРОЛ лизинг» по состоянию на 30 июня 2026 года – 200 432 тыс. рублей (строка 1250 бухгалтерского баланса). Из них: · касса – 176 000 тыс. руб. · расчётные счета – 24 425 тыс. руб. · расчётный счёт филиала – 7 тыс. руб. Это общий остаток денежных средств и эквивалентов. На начало года (31.12.2025) – 224 117 тыс. руб. #финанализ_контрол_лизинг