Анализ финансовых показателей ООО А СПЭЙС за 1 полугодие 2025

Войти

первое полугодие 2025 года (РСБУ) 1. Выручка: 697 610 тыс. руб.🟢 Вывод: 🚀 Выручка компании более чем удвоилась (+115%) по сравнению с прошлым годом, демонстрируя исключительно высокие темпы роста. Основной источник – доходы от субаренды офисных помещений. 2. EBITDA: ~279 427 тыс. руб. Вывод: 🟢 Компания генерирует значительную операционную прибыль. Годовая EBITDA (оценка) составляет ~558 854 тыс. руб. 3. Capex: 427 002 тыс. руб. Вывод: 🔥 Капитальные затраты компании выросли в 4 раза. Компания активно инвестирует в развитие (ремонт, оборудование новых площадок). 4. FCF: 97 078 тыс. руб. Вывод: 🟢 Несмотря на огромные капитальные затраты, компания сохраняет положительный свободный денежный поток, что является очень позитивным сигналом. 5. Темп роста чистой прибыли: 418,6% 🟢 Вывод: 🚀 Чистая прибыль продемонстрировала взрывной рост более чем в 5 раз (с 25 095 тыс. руб. до 130 157 тыс. руб.). 6. Общая задолженность: · Краткосрочная: 485 961 тыс. руб.⚠️⚠️ · Долгосрочная: 3 449 541 тыс. руб. · Общая задолженность: 3 935 502 тыс. руб. 7. Закредитованность: 2,79 Норма: < 1.5 Вывод: 🔴 На 1 рубль собственного капитала приходится 2,79 рубля заемных средств. Уровень левериджа крайне высокий. 8. Equity/Debt: 0,36 Норма: > 0.5 Вывод: 🔴 0,36 означает, что собственных средств недостаточно для покрытия обязательств. Показатель сигнализирует о высокой зависимости от заемного финансирования. 9. Debt/Assets: 0,64 Норма: < 0.6 Вывод: 🔴 64% активов компании сформировано за счет заемных средств. Показатель находится в красной зоне. 10. NET DEBT / EBITDA: 0,94 Норма: < 3.0 Вывод: 🟢 0,94 – это отличный показатель. Компания генерирует достаточно операционной прибыли, чтобы обслуживать свой долг. 11. Покрытие процентов (ICR): ~3,8 Вывод: 🟢 Показатель >3, что указывает на хорошую способность компании обслуживать свои процентные расходы. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · Риск ликвидности (🟨): Высокие обязательства по аренде. · Кредитный риск (🟢): Зависимость от субарендаторов, но смягчена обеспечительными платежами. · Рыночный риск (🟢): Уверенность в устойчивости рынка недвижимости Москвы. · Процентный риск (🟨): Новые займы будут дороже из-за высокой ключевой ставки. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: BB- (спекулятивный уровень) · Moody’s: B1 14. Оценка финансового состояния (ОФС) [65/100] 🟨 ОФС=65 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный · Сильные стороны (🟢): Взрывной рост, положительный FCF, отличное покрытие долга. · Слабые стороны (🔴): Чрезвычайно высокая долговая нагрузка. 15. Каким инвесторам подходит? 1. Агрессивным инвесторам, готовым к высокому риску ради высокой доходности. 🚀 2. Стратегическим инвесторам или фондам, специализирующимся на недвижимости. 🏢 16. Финансовое состояние компании значительно выросло по операционным показателям (выручка, прибыль). Однако финансовые риски остались на высоком уровне из-за активного привлечения заемного финансирования.

Анализ отчета ООО «ПЭТ ПЛАСТ» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10D4S4 1. Общая характеристика компании ООО «ПЭТ ПЛАСТ» – быстрорастущий производственный бизнес. В 2024–2025 гг. произошло масштабное увеличение уставного капитала (с 10 тыс. руб. до 215 628 тыс. руб.) за счёт взноса имуществом, приобретена дочерняя компания (ООО «Форма» за 160 000 тыс. руб.). Компания агрессивно наращивает долг и инвестиции. 2. Выручка 9М 2025: 1 201 120 тыс. руб. 9М 2024: 1 328 722 тыс. руб. 📉 Темп роста: 90,4% (снижение на 9,6%) 🔴 Вывод: Выручка падает – негативный сигнал на фоне растущих вложений. 3. EBITDA EBITDA FWD 2025: ~ 407 157 тыс. руб. EBITDA 2024 (год): ~ 270 831 тыс. руб. 📈 Темп роста FWD: 150% 🔴 (рост за счёт операционной эффективности, но база низкая) Вывод: Рост EBITDA обеспечивается сокращением расходов, а не выручкой. 4. Capex 9М 2025: 46 984 тыс. руб. 9М 2024: 100 920 тыс. руб. FWD 2025: 62 645 тыс. руб. 📉 Темп роста: 62% (снижение на 38%) 🟢 Вывод: Пик капвложений пройден, компания перешла к поддержанию мощностей. 5. FCF 9М 2025: –411 386 тыс. руб. 9М 2024: –286 309 тыс. руб. 📉 Темп роста (ухудшение): отток вырос на 44% 🔴 Вывод: Операционный поток глубоко отрицательный, деятельность финансируется исключительно новыми кредитами. 6. Чистая прибыль 9М 2025: 78 562 тыс. руб. 9М 2024: 63 412 тыс. руб. Вывод: Рост прибыли обеспечен разовыми прочими доходами (субсидия 30 млн руб., продажа ОС) и экономией на расходах, не за счёт основного бизнеса.🟢 7. Общая задолженность Краткосрочная: 947 722 тыс. руб. 🔴 Долгосрочная: 280 419 тыс. руб. Итого долг: 1 228 141 тыс. руб. 8. Debt / Equity 1,80 🔴 Вывод: Критическая зависимость от заёмного капитала. 9. Equity / Debt 0,56 🟡 Вывод: Низкая финансовая независимость. 10. Debt / Assets 0,56 🟡 Вывод: Активы сильно обременены обязательствами. 11. Net Debt / EBITDA годовая: 3,00 🔴 Вывод: Критическая долговая нагрузка, для погашения чистого долга потребуется 3 года всей операционной прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты): 1,58x 🔴 Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 2,15x 🟡 Вывод: Операционной прибыли едва хватает на обслуживание долга, высокий риск дефолта при росте ставок. 13. Коэффициенты ликвидности • Текущая : 0,98 (норма 1,5–2,0) 🔴 • Быстрая : 0,52 (норма 0,7–1,0) 🔴 • Абсолютная : 0,006 (норма 0,2–0,3) 🔴 Вывод: Катастрофическая нехватка ликвидности – компания не может погасить даже 1% текущих обязательств немедленно. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости • Автономия : 0,31 (норма > 0,5) 🔴 • Мобильность : 1,12 (норматив отраслевой, в капиталоёмких >0,5 – допустимо) 🟡 • Обеспеченность СОС : –0,30 (норма > 0,1) 🔴 Вывод: Собственных средств не хватает даже на финансирование внеоборотных активов, дефицит СОС. 15. Гипотетический рейтинг S&P: CCC+ / B– Moody’s: Caa1 Существенные сомнения в способности обслуживать долг, очень высокий кредитный риск. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС: 🟥 15/100 Уровень ФС: 🛡️ Критический / Преддефолтный Инвестиционный риск (по ОФС): 🚥 17. Каким инвесторам подходит? Компания представляет интерес только для венчурных фондов и стратегических инвесторов, готовых к экстремальному риску ради захвата доли рынка. Консервативным инвесторам (облигационерам, дивидендным стратегиям) категорически противопоказана из-за отрицательного FCF и критической долговой нагрузки. 18. Финансовое состояние ухудшилось. Несмотря на рост капитала и чистой прибыли, качество финансового состояния резко упало. #финанализ_пэт_пласт

Анализ отчета ООО «Производственная компания “Фабрикс”» за 9 месяцев 2025,РСБУ 1. Общая характеристика компании 🏭 ООО «ПК “Фабрикс”» — производственное предприятие (осн. в 2016 г.). Выпускает трикотажное полотно. Учредители: Радель П.А. (66,7%) и Гонашвили А.З. (33,3%). Уставный капитал 10 000 тыс. руб. 2. Выручка · 9 мес. 2025: 330 113 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 495 112 тыс. руб. · Темп роста: –33,3% 🔴. · Вывод: Резкое падение выручки. 3. EBITDA: · 9 мес. 2025: ~82 270 тыс. руб. · Вывод: Операционная прибыльность положительна. 4. Capex · 9 мес. 2025: –11 590 тыс. руб. · 9 мес. 2024: –53 840 тыс. руб. · Темп роста: –78,5% 🟢. · Вывод: Капзатраты резко сокращены. 5. FCF · 9 мес. 2025: 49 965 – 11 590 = 38 375 тыс. руб. 🟢 · 9 мес. 2024: –8 752 – 53 840 = –62 592 тыс. руб. · Темп роста: +161,3% 🟢. · Вывод: Сильный рост свободного денежного потока. 6. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: –11 175 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 11 771 тыс. руб. · Вывод: Переход от прибыли к убытку.🩸 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 133 125 тыс. руб. · Долгосрочная: 291 189 тыс. руб. · Общая: 424 314 тыс. руб. 8. Закредитованность: 4,36 (норма ≤ 1) 🔴. · Вывод: Критически высокий уровень долга. 9. Equity/Debt: 0,23 (норма ≥ 0,5) 🔴. · Вывод: Собственный капитал недостаточен. 10. Debt/Assets: 0,62 (норма ≤ 0,6) 🔴. · Вывод: Доля долга в активах выше нормы. 11. NET DEBT / EBITDA годовая ≈ 3,86 (норма ≤ 3,0) 🔴. · Вывод: Долговая нагрузка крайне высока. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 0,72 (ниже 1) 🔴. · Cash Coverage (по денежному потоку): 1,20 (выше 1) 🟡. · Вывод: Прибыли не хватает на проценты, но денежный поток покрывает выплаты. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая: 1,33 (норма 1,5–2,5) 🟡. · Быстрая: 0,65 (норма 0,8–1,0) 🔴. · Вывод: Низкая ликвидность, риски по краткосрочным платежам. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0,14 (норма ≥ 0,5) 🔴. · Леверидж: 4,36 (норма ≤ 1) 🔴. · Вывод: Крайне низкая финансовая независимость. 15. Гипотетический рейтинг · S&P/Moody’s/Fitch: B- / B3 / B- (спекулятивный, высокий риск). 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 30/100 (🟥1...100🟩) 🛡️ Уровень ФС: Ниже среднего 🚥 Инвестиционный риск: Высокий. 17. Каким инвесторам подходит? · Специалистам по реструктуризации долга (выкуп долга с дисконтом). · Венчурным фондам с высоким аппетитом к риску (кризисные инвестиции). 18. Финансовое состояние: · Ухудшилось: 🚨 Выручка, чистая прибыль, рентабельность. · Улучшилось: 💰 Денежные потоки (FCF, операционный поток). · Итог: Общее состояние ухудшилось из-за убытков и долговой нагрузки. #Финанализ_пк_фабрика

анализирует ООО «А СПЭЙС» (ранее «Аполлакс Спэйс») за