Финансовый анализ ООО МФК «ДЖОЙ МАНИ» за 1 полугодие 2025

Анализ отчета АО «Синара - Транспортные Машины» за 2025, МСФО RU000A103G00 RU000A10B2X0 RU000A1082Y8 RU000A105M91 1. Общая характеристика компании 🏭 Группа АО «СТМ» — производитель магистральных и маневровых локомотивов, железнодорожной путевой техники и гидропередач. Включает дочерние заводы (ЛТЗ, Калугапутьмаш, Уральские локомотивы и др.). Единственный акционер — АО «Группа Синара». Консолидированная отчетность по МСФО. Аудиторское заключение — немодифицированное, но есть пересчет данных 2024 г. из-за исправления ошибок по отложенным налогам. 2. Выручка · 2025 г.: 123 072 млн руб. 🟡 · 2024 г. (пересмотренные данные): 118 517 млн руб. · Темп роста: +3,8% (номинальный рост). · Вывод: выручка практически не изменилась, рост в пределах статистической погрешности при инфляции. 3. EBITDA · 2025 г.: 14 250 млн руб. 🟢 · 2024 г.: 12 990 млн руб. · Темп роста: +9,7%. · Вывод: операционная эффективность немного выросла даже при стагнации выручки. 4. Capex · 2025 г.: 6 075 млн руб. 🟡 · 2024 г.: 7 717 млн руб. · Темп роста: –21% (снижение). · Вывод: инвестиционная активность снизилась, но остается значительной. 5. FCF · 2025 г.: 22 915 млн руб. 🟢 · 2024 г.: –10 063 млн руб. 🔴 · Вывод: компания сгенерировала сильный положительный свободный денежный поток, резко улучшив ликвидность. 6. Чистая прибыль · 2025 г.: –10 063 млн руб. 🔴 (убыток) · 2024 г.: –6 388 млн руб. 🔴 · Вывод: убыток вырос в 1,6 раза. Компания убыточна второй год подряд из-за высоких финансовых расходов (проценты по долгу выросли с 16 646 до 28 599 млн руб.) 7. Общая задолженность · Долгосрочные: 40 371 млн руб. · Краткосрочные: 57 827 млн руб. · Итого финансовый долг: 98 198 млн руб. · Обязательства по аренде: 5 565 млн руб. · Полный долг (с арендой): 103 763 млн руб. · Чистый долг (с учетом денежных средств 61 907 млн руб.): 36 291 млн руб. 8. Debt / Equity · Собственный капитал (итого капитал): 17 771 млн руб. · Debt / Equity ≈ 5,53 (с арендой ≈ 5,84) 🔴 · Норма: обычно ≤ 1,5. Вывод: критическая закредитованность, долг в 5,5 раз превышает капитал. 9. Equity / Debt · 0,18 (при норме ≥ 0,5–1). 🔴 · Вывод: собственный капитал покрывает лишь 18% долга. 10. Debt / EBITDA (годовая) ≈ 6,89 (с арендой ≈ 7,28) 🔴 · Норма: < 3–4. Вывод: экстремально высокая долговая нагрузка. 11. Net Debt / EBITDA ≈ 2,55 (с учетом денежных средств) 🟢 · Норма: < 3–4. Вывод: благодаря огромному объему денежных средств на счетах (61,9 млрд руб.) чистый долг выглядит умеренно. Но это маскирует реальный риск — деньги могут быть целевыми или быстро потрачены. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR ≈ 0,46 🔴 · Cash Coverage (EBITDA / Проценты) ≈ 0,73 🔴 · Вывод: компания не зарабатывает даже на обслуживание процентов — операционной прибыли и EBITDA не хватает. Критический риск дефолта. 13. Гипотетический кредитный рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) · S&P: CCC+ / B– (спекулятивная категория с высоким риском дефолта). · Moody’s: Caa1 (очень слабое покрытие процентов). · Fitch: CCC. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · 25/100 🟥 (высокий инвестиционный риск). · 🛡️ Уровень ФС: критический / преддефолтный. · 🚥 Инвестиционный риск: очень высокий. 15. Финансовое состояние ухудшилось кардинально по сравнению с 2024 годом #финанализ_синара

Анализ отчета ООО УПТК-65 за 2025, РСБУ RU000A10C9Z9 1. Общая характеристика компании Крупное производство стальных изделий. Активы 2,5 млрд ₽, выручка 4,4 млрд ₽. ⚠️ Аудиторское заключение с оговоркой (не подтверждены расходы 497 млн ₽). Финансовое состояние нестабильное. 2. Выручка 2024 г. – 4 620 471 тыс. ₽, 2025 г. – 4 435 142 тыс. ₽. Темп роста: 🔻 -4,0%. 🟡 Снижение выручки на 185 млн ₽. 3. EBITDA 2024 г. – 222 864 тыс. ₽, 2025 г. – 272 283 тыс. ₽. Темп роста: 🟢 +22%. 🟡 Рост за счёт амортизации и разовых доходов, не операционной эффективности. 4. Capex 2024 г. – 146 076 тыс. ₽, 2025 г. – 105 749 тыс. ₽. Темп роста: 🔻 -27,6%. 🟡 Инвестиции снизились после крупных вложений прошлого года. 5. FCF 2024 г. – 397 418 тыс. ₽, 2025 г. – (354 837) тыс. ₽. Темп роста: 🔻 отрицательный. 🔴 Компания потеряла операционный денежный поток, живёт на заёмные деньги. 6. Чистая прибыль 2024 г. – 93 360 тыс. ₽, 2025 г. – 66 438 тыс. ₽. 🔴 Падение рентабельности из-за роста управленческих расходов и процентов. 7. Общая задолженность (Долгосрочные + Краткосрочные заёмные средства) 2024 г. – 535 109 тыс. ₽, 2025 г. – 855 512 тыс. ₽. 🔴 Долг вырос на 60% за счёт новых кредитов и облигаций. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал) 2024 г. – 1,36, 2025 г. – 1,85. Норма 1. 🔴 Долг почти вдвое превышает капитал. 10. Debt/Assets (Долг / Активы) 2024 г. – 0,23, 2025 г. – 0,34. Норма 4 – высокий. 🟡 Высокий риск (более 3 лет EBITDA для погашения долга). 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты) = 1,62x. Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 1,98x. 🔴 Критически низко – операционной прибыли едва хватает на проценты, любое падение прибыли приведёт к дефолту. 13. Скрытые риски: поручительства и т.д. Выдано поручительств за балансом 446 149 тыс. ₽, включая 300 млн ₽ за связанную сторону. 🔴 Экстремально высокий риск – при проблемах у контрагента компании грозит дефолт. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B- / B – спекулятивный, высокая кредитная нагрузка. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 38 / 100 🛡️ Уровень финансовой стабильности: Низкий (предкризисный) Инвестиционный риск: Высокий (C) (погрешность ±5) 16. Финансовое состояние 🔻 Значительно ухудшилось. Причины: потеря операционного денежного потока, рост долга и процентов, ухудшение всех коэффициентов, колоссальные забалансовые риски. #финанализ_уптк

Анализ отчета ООО УПТК - 65 за 1 квартал 2026, РСБУ RU000A10C9Z9 1. Общая характеристика компании 🟦 ООО «УПТК-65» (ИНН 7801485085) — производство стальных изделий в Санкт-Петербурге. 2. Выручка 2025: 4 435 142 тыс. руб. 2024: 4 620 471 тыс. руб. Темп: –4,0% 📉 Вывод: 🟡 Выручка снизилась, негативный сигнал. 3. EBITDA (годовая) 2025: ~302 675 тыс. руб. 2024: ~276 961 тыс. руб. Темп: +9,3% 📈 Вывод: 🟢 Операционная эффективность выросла. 4. Капитальные затраты (Capex) (код 4220) 2025: 105 749 тыс. руб. 2024: 147 576 тыс. руб. Темп: –28,3% Вывод: 🟡 Компания резко сократила инвестиции. 5. Свободный денежный поток (FCF) 2025: –354 837 тыс. руб. 2024: +395 918 тыс. руб. Вывод: 🔴 Критический отток денег, операционный поток отрицательный. 6. Чистая прибыль 2025: 66 438 тыс. руб. 2024: 93 360 тыс. руб. Сократилась в 1,4 раза 📉 Вывод: 🔴 Прибыль упала из‑за роста процентов. 7. Общая задолженность 2025: 2 062 193 тыс. руб. Рост: +7% Краткосрочная: 1 175 000 тыс. руб. | Долгосрочная: 887 193 тыс. руб. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity) 2025: 4,47 руб. заемных на 1 руб. СК | Норма: менее 1,5 Вывод: 🔴 Очень высокая закредитованность. 9. Плечо (Equity / Debt) 2025: 0,22 | Норма: более 0,5–0,8 Вывод: 🔴 Собственный капитал покрывает лишь 22% обязательств. 10. Доля долга в активах (Debt / Assets) 2025: 0,82 (82%) | Норма: менее 0,5 Вывод: 🔴 82% активов сформировано за счет заемных средств. 11. Чистый долг / годовая EBITDA 2025: 6,8x | Норма: менее 2x (хорошо), более 4x — опасно Вывод: 🔴 Критический уровень, погашение займет почти 7 лет. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический : 0,62x Cash Coverage : 2,19x Вывод: 🔴 Прибыль не покрывает проценты, запас прочности минимален. 13. Скрытые риски: поручительства Поручительства за связанные стороны: 300 000 тыс. руб., залоги. Вывод: 🔴 При проблемах в группе компаний риски многократно возрастают. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) Оценка: CCC– / Caa2 / CCC (спекулятивный, очень высокий кредитный риск, возможен дефолт) 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟥 ОФС = 12 / 100 | 🛡️ Уровень ФС: Кризисный (D) | 🚥 Инвестиционный риск: Максимальный (погрешность ±5) 16. Финансовое состояние ухудшилось 🔴 — потеря денежного потока, падение чистой прибыли, рост долга. #финанализ_уптк