Финанализ ООО Электрорешения за 9 мес. 2025: стабильная выручка, положительный FCF на фоне резкого сокращения Capex, но критическая долговая нагрузка и убыток. Пост опубликовал marten_resting 2026-02-09 20:46

Войти

1. Общая характеристика компании. Производственно-торговая компания в сфере металлоизделий с высокой долговой нагрузкой. По итогам 9 месяцев 2025 года получила убыток, но сгенерировала положительный свободный денежный поток. Находится в состоянии финансового стресса, есть налоговые судебные риски. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 15 815 044 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 15 436 630 тыс. руб. · Темп роста: 102,45% · Вывод: 🟢 Выручка стабильна, небольшой рост на 2,45%. 3. EBITDA. · За 9 мес. 2025: ~755 414 тыс. руб. · Вывод: 🟡 EBITDA положительна, но для полноценного вывода нужны точные данные. 4. Capex · За 9 мес. 2025: 166 890 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 399 768 тыс. руб. · Темп роста: 41,75% · Вывод: 🔴 Инвестиции сократились на 58,25%. Компания резко свернула капвложения, вероятно, для сохранения ликвидности. 5. FCF · За 9 мес. 2025: 852 726 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: -1 951 789 тыс. руб. · Вывод: 🟢 Кардинальное улучшение. Основная деятельность в 2025 году генерирует значительный положительный денежный поток после инвестиций. Ключевой позитивный сигнал. 6. Темп роста чистой прибыли. · За 9 мес. 2025: -243 868 тыс. руб. (убыток) · За 9 мес. 2024: +167 104 тыс. руб. (прибыль) · Вывод: 🔴 Резкое ухудшение. Прибыль сменилась убытком. 7. Общая задолженность. Краткосрочная. Долгосрочная. · Общая заемная задолженность: 5 511 108 тыс. руб. · Краткосрочная (1510): 5 033 929 тыс. руб. · Долгосрочная (1410): 477 179 тыс. руб. 8. Закредитованность.: 1,48 · Норма: < 1,0 · Вывод: 🔴 Критически высокий уровень. На 1 рубль собственных средств приходится 1,48 рубля заемных. 9. Equity/Debt.: 0,68 · Норма: > 1,0 · Вывод: 🔴 Собственный капитал покрывает только 68% долга, что крайне недостаточно. 10. Debt/Assets.: 0,31 · Норма: < 0,5 · Вывод: 🟢 Формально в норме. Однако риск создает структура: преобладание «коротких» долгов и низколиквидных активов. 11. NET DEBT / EBITDA годовая.: ~5,26 · Норма: < 3,0 · Вывод: 🔴 Чрезвычайно высокий уровень. Чистый долг превышает годовую EBITDA более чем в 5 раз. Критическая долговая нагрузка. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): 0,80 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 0,78 · Вывод: 🔴 Оба показателя ниже 1. Генерируемая прибыль не покрывает процентные расходы. Прямая угроза платежеспособности. 13. Коэффициенты ликвидности. · Текущая ликвидность: 1,15. Норма: 1,5–2,5. 🔴 Ниже нормы. · Быстрая ликвидность: 0,67. Норма: 0,7–1,0. 🟡 На грани нормы. · Абсолютная ликвидность: 0,018. Норма: 0,2–0,5. 🔴 Критически низкая. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Коэффициент автономии: 0,21. Норма: > 0,5. 🔴 Крайне низкий. · Финансовый леверидж (D/E): 1,48. Норма: < 1,0. 🔴 Высокий риск. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s/ Fitch · S&P / Fitch: B- / CCC+ · Moody’s: B3 / Caa1 · Вывод: Спекулятивный (неинвестиционный) уровень с высоким кредитным риском. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС = 35 (допустимая погрешность ±5) · 🛡️ Уровень ФС: Критический · 🚥 Инвестиционный риск: Очень высокий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Фондам, специализирующимся на дистресс-активах, готовым к высоким рискам в расчете на глубокую реструктуризацию долга и бизнеса. 2. Стратегическим отраслевым инвесторам, которые могут консолидировать активы компании, обеспечить синергию и взять под полный контроль её финансы и операции. 18. Финансовое состояние значительно ухудшилось. Позитивный FCF — это следствие экстренных мер (резкое сокращение Capex на 58%, возможно, давление на оборотный капитал), а не признак оздоровления. Поэтому общее состояние компании по сравнению с прошлым периодом оценивается как ухудшившееся.

Анализ отчета ООО «ПЭТ ПЛАСТ» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10D4S4 1. Общая характеристика компании ООО «ПЭТ ПЛАСТ» – быстрорастущий производственный бизнес. В 2024–2025 гг. произошло масштабное увеличение уставного капитала (с 10 тыс. руб. до 215 628 тыс. руб.) за счёт взноса имуществом, приобретена дочерняя компания (ООО «Форма» за 160 000 тыс. руб.). Компания агрессивно наращивает долг и инвестиции. 2. Выручка 9М 2025: 1 201 120 тыс. руб. 9М 2024: 1 328 722 тыс. руб. 📉 Темп роста: 90,4% (снижение на 9,6%) 🔴 Вывод: Выручка падает – негативный сигнал на фоне растущих вложений. 3. EBITDA EBITDA FWD 2025: ~ 407 157 тыс. руб. EBITDA 2024 (год): ~ 270 831 тыс. руб. 📈 Темп роста FWD: 150% 🔴 (рост за счёт операционной эффективности, но база низкая) Вывод: Рост EBITDA обеспечивается сокращением расходов, а не выручкой. 4. Capex 9М 2025: 46 984 тыс. руб. 9М 2024: 100 920 тыс. руб. FWD 2025: 62 645 тыс. руб. 📉 Темп роста: 62% (снижение на 38%) 🟢 Вывод: Пик капвложений пройден, компания перешла к поддержанию мощностей. 5. FCF 9М 2025: –411 386 тыс. руб. 9М 2024: –286 309 тыс. руб. 📉 Темп роста (ухудшение): отток вырос на 44% 🔴 Вывод: Операционный поток глубоко отрицательный, деятельность финансируется исключительно новыми кредитами. 6. Чистая прибыль 9М 2025: 78 562 тыс. руб. 9М 2024: 63 412 тыс. руб. Вывод: Рост прибыли обеспечен разовыми прочими доходами (субсидия 30 млн руб., продажа ОС) и экономией на расходах, не за счёт основного бизнеса.🟢 7. Общая задолженность Краткосрочная: 947 722 тыс. руб. 🔴 Долгосрочная: 280 419 тыс. руб. Итого долг: 1 228 141 тыс. руб. 8. Debt / Equity 1,80 🔴 Вывод: Критическая зависимость от заёмного капитала. 9. Equity / Debt 0,56 🟡 Вывод: Низкая финансовая независимость. 10. Debt / Assets 0,56 🟡 Вывод: Активы сильно обременены обязательствами. 11. Net Debt / EBITDA годовая: 3,00 🔴 Вывод: Критическая долговая нагрузка, для погашения чистого долга потребуется 3 года всей операционной прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты): 1,58x 🔴 Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 2,15x 🟡 Вывод: Операционной прибыли едва хватает на обслуживание долга, высокий риск дефолта при росте ставок. 13. Коэффициенты ликвидности • Текущая : 0,98 (норма 1,5–2,0) 🔴 • Быстрая : 0,52 (норма 0,7–1,0) 🔴 • Абсолютная : 0,006 (норма 0,2–0,3) 🔴 Вывод: Катастрофическая нехватка ликвидности – компания не может погасить даже 1% текущих обязательств немедленно. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости • Автономия : 0,31 (норма > 0,5) 🔴 • Мобильность : 1,12 (норматив отраслевой, в капиталоёмких >0,5 – допустимо) 🟡 • Обеспеченность СОС : –0,30 (норма > 0,1) 🔴 Вывод: Собственных средств не хватает даже на финансирование внеоборотных активов, дефицит СОС. 15. Гипотетический рейтинг S&P: CCC+ / B– Moody’s: Caa1 Существенные сомнения в способности обслуживать долг, очень высокий кредитный риск. 16. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС: 🟥 15/100 Уровень ФС: 🛡️ Критический / Преддефолтный Инвестиционный риск (по ОФС): 🚥 17. Каким инвесторам подходит? Компания представляет интерес только для венчурных фондов и стратегических инвесторов, готовых к экстремальному риску ради захвата доли рынка. Консервативным инвесторам (облигационерам, дивидендным стратегиям) категорически противопоказана из-за отрицательного FCF и критической долговой нагрузки. 18. Финансовое состояние ухудшилось. Несмотря на рост капитала и чистой прибыли, качество финансового состояния резко упало. #финанализ_пэт_пласт

Анализ отчета ООО «Производственная компания “Фабрикс”» за 9 месяцев 2025,РСБУ 1. Общая характеристика компании 🏭 ООО «ПК “Фабрикс”» — производственное предприятие (осн. в 2016 г.). Выпускает трикотажное полотно. Учредители: Радель П.А. (66,7%) и Гонашвили А.З. (33,3%). Уставный капитал 10 000 тыс. руб. 2. Выручка · 9 мес. 2025: 330 113 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 495 112 тыс. руб. · Темп роста: –33,3% 🔴. · Вывод: Резкое падение выручки. 3. EBITDA: · 9 мес. 2025: ~82 270 тыс. руб. · Вывод: Операционная прибыльность положительна. 4. Capex · 9 мес. 2025: –11 590 тыс. руб. · 9 мес. 2024: –53 840 тыс. руб. · Темп роста: –78,5% 🟢. · Вывод: Капзатраты резко сокращены. 5. FCF · 9 мес. 2025: 49 965 – 11 590 = 38 375 тыс. руб. 🟢 · 9 мес. 2024: –8 752 – 53 840 = –62 592 тыс. руб. · Темп роста: +161,3% 🟢. · Вывод: Сильный рост свободного денежного потока. 6. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: –11 175 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 11 771 тыс. руб. · Вывод: Переход от прибыли к убытку.🩸 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 133 125 тыс. руб. · Долгосрочная: 291 189 тыс. руб. · Общая: 424 314 тыс. руб. 8. Закредитованность: 4,36 (норма ≤ 1) 🔴. · Вывод: Критически высокий уровень долга. 9. Equity/Debt: 0,23 (норма ≥ 0,5) 🔴. · Вывод: Собственный капитал недостаточен. 10. Debt/Assets: 0,62 (норма ≤ 0,6) 🔴. · Вывод: Доля долга в активах выше нормы. 11. NET DEBT / EBITDA годовая ≈ 3,86 (норма ≤ 3,0) 🔴. · Вывод: Долговая нагрузка крайне высока. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 0,72 (ниже 1) 🔴. · Cash Coverage (по денежному потоку): 1,20 (выше 1) 🟡. · Вывод: Прибыли не хватает на проценты, но денежный поток покрывает выплаты. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая: 1,33 (норма 1,5–2,5) 🟡. · Быстрая: 0,65 (норма 0,8–1,0) 🔴. · Вывод: Низкая ликвидность, риски по краткосрочным платежам. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия: 0,14 (норма ≥ 0,5) 🔴. · Леверидж: 4,36 (норма ≤ 1) 🔴. · Вывод: Крайне низкая финансовая независимость. 15. Гипотетический рейтинг · S&P/Moody’s/Fitch: B- / B3 / B- (спекулятивный, высокий риск). 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 30/100 (🟥1...100🟩) 🛡️ Уровень ФС: Ниже среднего 🚥 Инвестиционный риск: Высокий. 17. Каким инвесторам подходит? · Специалистам по реструктуризации долга (выкуп долга с дисконтом). · Венчурным фондам с высоким аппетитом к риску (кризисные инвестиции). 18. Финансовое состояние: · Ухудшилось: 🚨 Выручка, чистая прибыль, рентабельность. · Улучшилось: 💰 Денежные потоки (FCF, операционный поток). · Итог: Общее состояние ухудшилось из-за убытков и долговой нагрузки. #Финанализ_пк_фабрика

Финансовый анализ ООО «ЛК-ПРОГРЕСС» за 9 месяцев 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «ЛК-ПРОГРЕСС». Специализируется на производстве и оптовой торговле чаем и кофе. Работает в РФ. В апреле 2025 года сменился собственник — 100% перешло к АО ТПХ Омнитрейд. Численность 15-19 человек. 2. Выручка 📈 За 9 мес. 2025: 556 566 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 204 677 тыс. руб. Темп роста: +172% Вывод: 🟢 Рост более чем в 2,5 раза, резкое расширение деятельности. 3. EBITDA 🧮 За 9 мес. 2025: ≈ 116 697 тыс. руб. (оценочно) Вывод: 🟡 Положительная, но точный расчёт требует данных об амортизации. 4. Capex🔧 За 9 мес. 2025: 34 680 тыс. руб. Вывод: 🟡 Значительные инвестиции в основные средства. 5. FCF 💸 За 9 мес. 2025: ≈ -838 тыс. руб. Вывод: 🔴 Отрицательный FCF из-за высоких Capex. 6. Темп роста чистой прибыли 📊 За 9 мес. 2025: 78 133 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 9 294 тыс. руб. Темп роста: +741% Вывод: 🟢 Чистая прибыль выросла в 8 раз. 7. Общая задолженность 🏦 Краткосрочная: 163 159 тыс. руб. Долгосрочная: 85 039 тыс. руб. Общая: 248 198 тыс. руб. 8. Закредитованность ⚖️: 2,39 (на 1 рубль собственного капитала 2,39 рубля заёмных) Норма: 1 Вывод: 🔴 Собственный капитал недостаточен для покрытия долга. 10. Debt/Assets : 0,71 (71% активов финансируется долгом) Норма: 1,5–2 Вывод: 🟡 Ниже нормы, возможны трудности с краткосрочными обязательствами. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости 🏛️ Коэффициент автономии: 0,29 Норма: > 0,5 Вывод: 🔴 Низкая финансовая устойчивость, высокая зависимость от заёмных средств. 15. Гипотетический рейтинг 🏷️ S&P: BB (спекулятивный) Moody’s: Ba Fitch: BB 16. Оценка финансового состояния (ОФС) 🎯 ОФС: 65/100 (допустимая погрешность ±5) Уровень ФС: Удовлетворительный Инвестиционный риск: Умеренный 17. Каким инвесторам подходит? 🤔 1. 🟢 Инвесторам, ориентированным на рост, готовым принимать повышенные риски. 2. 🔴 Не подходит консервативным инвесторам, ищущим стабильность. 18. Финансовое состояние 📅 🟡 Улучшилось в части прибыльности, но ухудшилось в части финансовой устойчивости и ликвидности. #Финанализ_ЛК_прогресс

Анализ отчета ООО «ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ» за 9 месяцев 2025, РСБУ