Анализ отчета ООО «Агроклуб» за 2025,РСБУ

1. Общая характеристика компании ООО «АГРОКЛУБ» (Воронеж) зарегистрировано в 2018 г., основной бизнес – вспомогательные услуги для бизнеса и оптовая торговля сельхозпродукцией. Уставный капитал 400 тыс. руб. Численность персонала сокращается (148,5 → 102,9 чел). Филиалов и дочерних обществ нет. 2. Выручка 2025 г. – 11 419 385 тыс. руб., 2024 г. – 16 496 624 тыс. руб. Темп роста –30,8% 🔴. Вывод: выручка резко сократилась почти на треть, что говорит о снижении деловой активности. 3. EBITDA 2025 г. – 388 687 тыс. руб., 2024 г. – 290 962 тыс. руб. Темп роста +33,6% 🟢. Вывод: EBITDA выросла благодаря снижению себестоимости и коммерческих расходов, эффективность основной деятельности улучшилась. 4. Capex 2025 г. – 44 947 тыс. руб., 2024 г. – 62 078 тыс. руб. Темп роста –27,6% 🟡. Вывод: капитальные вложения сократились, компания экономит инвестиционные ресурсы. 5. FCF 2025 г. – 11 959 тыс. руб. (положительный), 2024 г. – минус 723 948 тыс. руб. Темп роста: с отрицательного на положительный 🟢. Вывод: компания перешла к генерации положительного свободного денежного потока – позитивный сигнал. 6. Чистая прибыль 2025 г. – 102 915 тыс. руб., 2024 г. – 102 005 тыс. руб. 🟡. Вывод: чистая прибыль практически не изменилась, стабильность достигнута за счёт сокращения расходов. 7. Общая задолженность (включая аренду) 2025 г. – 1 067 516 тыс. руб., Из них краткосрочная – 902 677 тыс. руб. (85%), долгосрочная – 164 839 тыс. руб. 🔴 Вывод: долг вырос незначительно, но почти весь является краткосрочным, что создаёт риск рефинансирования. 8. Закредитованность (Заёмные / Собственный капитал): 1,66 руб. заёмных на 1 руб. капитала. Норма – до 1,5–2 🟡. Вывод: закредитованность высокая, компания сильно зависит от заёмного финансирования. 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Задолженность): 0,60. Норма – желательно >1 🔴. Вывод: собственный капитал покрывает лишь 60% долга, защита кредиторов слабая. 10. Debt / Assets (Задолженность / Активы) Показатель – 0,323 (32,3%). Норма – <0,5 🟢. Вывод: доля заёмных средств в активах умеренная, более двух третей активов сформировано за счёт собственного капитала. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 2,73. Норма – обычно <3–4 🟢. Вывод: компания погасит чистый долг за 2,7 года за счёт годовой EBITDA, уровень приемлемый, но близок к верхней границе. 12. Покрытие процентов (ICR): Классический ICR (EBIT/Проценты) – 1,66. Cash Coverage (EBITDA/Проценты) – 1,80. Норма – желательно >2–3 🔴. Вывод: оба показателя чуть выше 1, запас прочности низкий. Небольшое падение прибыли может привести к проблемам с обслуживанием долга. 13. Скрытые риски Высокая концентрация на связанных сторонах (беспроцентные займы от AGRO.CLUB.inc). Валютные риски из‑за операций с иностранной валютой. Критически низкая ликвидность: денежные средства 6 720 тыс. руб. при краткосрочном долге 902 677 тыс. руб. Огромная дебиторская задолженность (2 229 888 тыс. руб., 67% активов) без раскрытия резервов. Возможны скрытые поручительства по связанным компаниям. 🔴 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) S&P – B-, Moody’s – B3, Fitch – B- (спекулятивный уровень, высокая долговая нагрузка, низкое покрытие процентов, но положительный FCF). 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) по шкале 1–100 ОФС = 45 баллов 🔴. Уровень финансовой стойкости: низкий (красная зона). Инвестиционный риск: высокий (допустимая погрешность ±5 → диапазон 40–50). 16. Финансовое состояние осталось на прежнем низком уровне 🟡. Позитивные сдвиги (рост EBITDA, положительный FCF) не компенсируют дефицит ликвидности и высокую зависимость от заёмного капитала. #Финанализ_агроклуб