Анализ компании ООО «Группа компаний Агроэко» за 2025 года
🧐 РСБУ $RU000A10CTB2 1. Общая характеристика компании ГК «Агроэко» — воронежский холдинг, управляющая компания группы агропредприятий. Бенефициар — Маслов В.В. (77%). Основная функция — корпоративное управление и владение долями в дочерних обществах. 95% активов — финансовые вложения (вклады в капиталы «дочек»). В 2025 году разместила биржевые облигации. 2. Выручка 2025: 26 149 тыс. руб. 2024: 21 555 тыс. руб. Темп роста: +21,3% 🟢 Выручка растет, но остается символической на фоне активов и долга — классическая управляющая компания. 3. EBITDA 2025: 466 393 тыс. руб. 2024: 1 996 859 тыс. руб. Темп роста: –76,6% 🔴 EBITDA сократилась почти в 4 раза из‑за резкого падения дивидендов от дочерних структур. 4. Capex 2025: 422 210 тыс. руб. 2024: 4 313 617 тыс. руб. Темп роста: –90,2% 🟡 Инвестиционная активность резко снизилась после масштабных вложений в уставные капиталы «дочек» в 2024 году. 5. FCF 2025: –589 920 тыс. руб. 2024: –2 322 681 тыс. руб. Темп роста (улучшение): +74,6% 🔴 Свободный денежный поток остается отрицательным второй год подряд. Операционный поток стал убыточным, инвестиционные оттоки всё ещё превышают его. 6. Чистая прибыль 2025: 422 306 тыс. руб. 2024: 1 952 225 тыс. руб. Сократилась в 4,6 раза 🔴 Падение связано с уменьшением полученных дивидендов (с 1,97 млрд руб. до 0,59 млрд руб.) при росте процентных расходов по облигациям. 7. Общая задолженность Долгосрочные: 4 859 689 тыс. руб. Краткосрочные: 0 руб. Итого заемный долг: 4 859 689 тыс. руб. 🟢 Вся задолженность долгосрочная, нет краткосрочных займов — рефинансирование отсутствует, острого дефицита ликвидности нет. 8. Закредитованность (Долг / Собственный капитал): 0,50 Норма: для нефинансовых организаций < 1 🟢 На 1 рубль собственного капитала приходится 0,5 рубля заемных средств — умеренная нагрузка. 9. Equity / Debt : 1,99 Норма: > 1 🟢 Собственный капитал почти вдвое превышает долг, финансовая независимость высокая. 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,33 Норма: < 0,5 🟢 Доля долга в активах — 33%, большая часть активов профинансирована собственным капиталом. 11. Net Debt / EBITDA годовая: 8,2x Норма: для устойчивого инвестиционного рейтинга < 3x 🔴 Критически высокий показатель. Погашение чистого долга заняло бы более 8 лет при направлении всей EBITDA на долг. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / Проценты): 22,7x Cash Coverage (EBITDA / Проценты): 22,7x 🟢 Проценты покрываются более чем 22‑кратно — процентный риск низкий. 13. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B+ / Ba3 (спекулятивный) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 55 / 100 🛡️ Уровень ФС: средний 🚥 Инвестиционный риск: умеренный 15. Каким инвесторам подходит Подходит консервативным инвесторам с пониманием холдинговой структуры (высокий собственный капитал, стабильный контроль). Не подходит агрессивным портфельным инвесторам, ориентированным на рост операционного денежного потока. 16. Финансовое состояние снизилось. Несмотря на рост активов и выручки, чистая прибыль и EBITDA упали в разы, операционный денежный поток стал отрицательным, увеличился чистый долг относительно EBITDA. Компания сохраняет устойчивость за счет накопленного капитала, но операционная эффективность ухудшилась. #финанализ_агроэко
31
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Геополитические качели и ослабление рубля: итоги недели
Обзор
|
28 августа 2026 в 18:54
Marten_Resting
5,1K подписчиков • 5 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+6,16%
Еще статьи от автора
29 августа 2026
Анализ бухгалтерского отчета АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ» за 2 квартал 2026, МСФО
RU000A107SG8
RU000A10EPV4
1. Выручка 1 471 852 тыс. руб. против 1 222 916 тыс. руб. Рост +20,4% 📈. Рост обеспечен увеличением процентных доходов по лизингу. 🟢
2. EBITDA (полугодовая) 1 188 388 тыс. руб. против 1 002 412 тыс. руб. Рост +18,6% 📈. Рост немного отстаёт от выручки из‑за роста резервов, но в целом позитивно. 🟢
3. CAPEX 55 631 тыс. руб. против 119 768 тыс. руб. Снижение на 53,5% 📉. Компания сократила капитальные вложения, что может быть связано с оптимизацией. 🟡
4. FCF
FCF 2026 = –1 389 854 тыс. руб.,
FCF 2025 = –1 197 158 тыс. руб. Отрицательный поток усилился из‑за роста операционного оттока (вероятно, выдача новых лизингов). 🟡
5. Чистая прибыль 57 893 тыс. руб. против 54 531 тыс. руб. Рост +6,2% 📈. Прибыль выросла слабо, но стабильна. 🟢
6. Общая задолженность 10 552 339 тыс. руб. (кредиты 6 371 598, облигации 4 180 741). Долг вырос за счёт новых размещений, что нормально для лизинга. 🟡
7. Закредитованность (Debt/Equity) 10,83. Отраслевая норма ≤ 12,0 🟢. На 1 рубль капитала – 10,83 руб. заёмных, приемлемо.
8. Equity/Debt 0,092. Для лизинга нормально, бизнес строится на заёмных средствах. 🟢
9. Debt/Assets 0,826. Отраслевая норма ≤ 0,90 🟢. В пределах допустимого.
10. Net Debt / EBITDA (годовая): 4,21. Отраслевая норма ≤ 5,5 🟢. Долг погашается за 4,2 года – приемлемо.
11. Покрытие процентов (ICR)
Классический - 1,09. Отраслевая норма ≥ 1,0 🟡 (на грани).
Cash Coverage 1,16 – также близко к минимуму.
12. Скрытые риски концентрация портфеля (61,5% на 10 клиентов), валютные риски, залог активов на 6,4 млрд руб., судебные и санкционные риски. 🟡
13. Ликвидационная стоимость чистые активы ~974 189 тыс. руб., но с учётом залогов и резервов реальная стоимость может быть ниже. Однако лизинговое имущество служит обеспечением. 🟡
14. Гипотетический рейтинг S&P B (спекулятивный, но с приемлемым для отрасли левериджем). 🟡
15. Оценка финансового состояния (ОФС) 62 балла из 100 🟡. Уровень устойчивости – средний, инвестиционный риск – умеренный. Минусы: низкое покрытие процентов и отрицательный FCF, плюсы: рост прибыли и управляемый долг.
16. Динамика состояние осталось на уровне 60–62 баллов – небольшое улучшение за счёт прибыли, но ухудшение FCF нивелирует. 🟡
17. На счетах по состоянию на 30 июня 2026 года числится 550 724 тыс. рублей
#финанализ_симпл_солюшен
24 августа 2026
Финансовый анализ АО «ЗАСЛОН» за 1 полугодие 2026, РСБУ
1. Выручка 9 039 750 тыс. руб. против 7 703 568 тыс. руб. Рост +17,3% 📈. Выручка уверенно растёт за счёт выполнения госзаказов. 🟢
2. EBITDA рассчитать невозможно из‑за отсутствия данных об амортизации. Операционный показатель EBIT за полугодие составил 1 640 888 тыс. руб. против 2 361 408 тыс. руб., снижение на 30,5% 📉. Падение связано с ростом управленческих и прочих расходов. 🟡
3. CAPEX 272 501 тыс. руб. против 265 110 тыс. руб. Рост на 2,8% 📈. Инвестиции остаются стабильными, компания поддерживает производственные мощности. 🟢
4. FCF 7 887 674 тыс. руб. против минус 4 455 323 тыс. руб. Улучшение колоссальное – компания вышла на мощный положительный свободный денежный поток. 🟢
5. Чистая прибыль 1 120 076 тыс. руб. против 1 654 773 тыс. руб. Снижение 📉. Падение связано с ростом затрат и увеличением налогов, но прибыль остаётся высокой. 🟡
6. Общая задолженность 1 931 473 тыс. руб. (краткосрочная 57 160, долгосрочная 1 874 313). Долг минимален относительно масштабов бизнеса. 🟢
7. Закредитованность (Debt/Equity) 0,20. Норма 1,0. Собственный капитал почти в 5 раз превышает долг – высокая прочность. 🟢
9. Debt/Assets 0,017. Норма 2,0. Покрытие многократное, риск по процентным платежам отсутствует. 🟢
12. Скрытые риски судебные разбирательства (иски на 114 100 тыс. руб., вероятность негативного исхода 41%) и поручительства на 150 000 тыс. руб. Умеренный внебалансовый риск, не угрожающий устойчивости. 🟡
13. Ликвидационная стоимость чистые активы ~9,65 млрд руб., с учётом судебных рисков и поручительств – около 9,4 млрд руб. Запас прочности высокий. 🟢
14. Гипотетический рейтинг S&P BBB- / BBB (инвестиционный уровень, низкая долговая нагрузка и сильная ликвидность). 🟢
15. Оценка финансового состояния (ОФС) 92 балла из 100. Уровень устойчивости – высокий. Инвестиционный риск – низкий (погрешность ±5). 🟢
16. Динамика состояние осталось на высоком уровне – несмотря на падение прибыли, улучшение денежного потока и минимальный долг компенсируют негатив. 🟢
#финанализ_заслон
24 августа 2026
Анализ отчета ООО «РегионСпецТранс» за 2 квартал 2026 , РСБУ
RU000A109NM3
1. Выручка 3 397 110 тыс. руб. против 2 559 214 тыс. руб., рост на 32,7% – активное расширение грузоперевозок, особенно специализированным транспортом 📈 🟢.
2. EBITDA 961 843 тыс. руб. (годовая 1 923 686 тыс. руб.) Рост на 32,2% – операционная эффективность улучшается 📈 🟢.
3. CAPEX 111 941 тыс. руб. – инвестиции в основные средства (приобретение и создание), что соответствует развитию парка техники 📈 🟢.
4. FCF 467 092 тыс. руб. (операционный поток 579 033 тыс. руб. минус CAPEX 111 941) – сильный положительный свободный денежный поток, компания генерирует избыточную ликвидность 📈 🟢.
5. Чистая прибыль 401 871 тыс. руб. против 249 924 тыс. руб., рост на 60,8% – прибыль растёт опережающими темпами благодаря операционному рычагу 📈 🟢.
6. Общая задолженность 237 434 тыс. руб. (только облигационный заём, долгосрочный) – без изменений с начала года, краткосрочные кредиты погашены 📉 🟢.
7. Закредитованность (Debt/Equity) = 0,10 – норма dla транспортных компаний 0,5 🟢 – собственный капитал многократно превышает долг.
9. Debt/Assets = 0,055 – норма 2–3) 🟢 – проценты покрываются с огромным запасом.
12. Скрытые риски – высокая концентрация на крупных заказчиках (ООО «Газпромнефть-Заполярье» и др., доля в выручке 39% и 23% соответственно), что создаёт риск потери ключевого клиента; сезонность и зависимость от состояния дорожной инфраструктуры; валютные риски минимальны. Риски умеренные 🟡.
13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 2 336 245 тыс. руб., реальная стоимость близка к балансовой, так как основные активы – транспортные средства и дебиторская задолженность, имеющие рыночную цену.
14. Гипотетический рейтинг S&P – BBB+ (инвестиционный уровень) – крайне низкая долговая нагрузка, сильный денежный поток и высокая рентабельность.
15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 93 балла из 100 🟢 – очень высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск минимальный (погрешность ±5).
16. Динамика – состояние значительно улучшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 за счёт роста выручки, прибыли и FCF, а также накопления денежных средств при снижении долга.
#финанализ_регионспецтранс