Анализ отчёта ООО Татнефтехим 2025 (МСФО) — финансовые итоги

Войти

1. Общая характеристика компании ООО «Татнефтехим» – головная организация группы, основана в 2010 г. 🏭 Основные направления: оптовая реализация ГСМ, производство дизтоплива К5, хранение, транспортировка, бункеровка. Группа владеет нефтебазой, участвует в гособоронзаказе. 2. Выручка 2025 год – 12 187 809 тыс. руб.; 2024 год – 10 005 519 тыс. руб. Темп роста: +21,8% 🟢 Вывод: устойчивый рост за счёт увеличения продаж. 3. EBITDA 2025 год – 838 457 тыс. руб.; 2024 год – 588 240 тыс. руб. Темп роста: +42,5% 🟢 Вывод: операционная эффективность значительно улучшилась. 4. CAPEX 2025 год – 0 тыс. руб.; 2024 год – 125 000 тыс. руб. 🟡 Вывод: капитальные затраты в денежной форме отсутствовали, инвестиции через лизинг. 5. FCF 2025 год – (–146 262) тыс. руб.; 2024 год – (–397 847) тыс. руб. Темп роста: улучшение 🟡 Вывод: свободный денежный поток остаётся отрицательным, но существенно улучшился. 6. Чистая прибыль 2025 год – 223 327 тыс. руб.; 2024 год – 180 085 тыс. руб. Увеличилась на +24% 🟢 Вывод: рост благодаря увеличению выручки и валовой прибыли. 7. Общая задолженность Краткосрочная – 1 154 013 тыс. руб., Долгосрочная – 221 430 тыс. руб. Итого общая задолженность: 1 375 443 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмный капитал / Собственный капитал) Показатель: 0,65 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала. Норматив: < 1,0 🟢 Вывод: низкая долговая нагрузка. 9. Equity/Debt (Собственный капитал / Заёмный капитал) Показатель: 1,54. Норматив: > 1,0 🟢 Вывод: собственный капитал превышает заёмный, компания автономна. 10. Debt/Assets (Заёмный капитал / Активы) Показатель: 0,30. Норматив: < 0,5 🟢 Вывод: низкая зависимость от заёмного финансирования. 11. Net Debt / EBITDA годовая Показатель: 1,63. Норматив: < 3,0 🟢 Вывод: компания погасит чистый долг менее чем за 2 года за счёт годовой EBITDA. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 1,68; Cash Coverage = 2,12; Маржинальный ICR = 2,12 🟡 Вывод: компания зарабатывает достаточно для выплаты процентов, но запас прочности невысокий – снижение операционной прибыли может создать риски обслуживания долга. 13. Скрытые риски 🔴 Санкции и высокая ключевая ставка. 🟡 Залог части основных средств. 🟡 Отрицательный операционный денежный поток. 🟡 Большие предоплаты и дебиторская задолженность. 14. Гипотетический рейтинг (S&P/Moody’s/Fitch) Оценка: B+ (спекулятивный класс, низкий краткосрочный риск дефолта, уязвимость к условиям) 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 60 🟡 (шкала 1…100). Уровень финансовой устойчивости: средний. Инвестиционный риск: умеренный. 16. Финансовое состояние Выросло (улучшилось) 🟢

Анализ отчета ООО Сергиевское за 2 кв. 2026, РСБУ RU000A1084N7 RU000A10E5Y8 1. Выручка 115 995 тыс. руб. против 80 185 тыс. руб. Рост +44,6% 📈 за счёт увеличения продаж картофеля и овощей. 🟢 2. EBITDA (полугодовая) 58 739 тыс. руб. против 65 221 тыс. руб. Снижение на 9,9% 📉 из‑за опережающего роста себестоимости и управленческих расходов. 🟡 3. CAPEX 0 тыс. руб. Компания не инвестировала в отчётном периоде, что может указывать на паузу в инвестцикле. 🟡 4. FCF –147 725 тыс. руб. против +4 002 тыс. руб. Резкое ухудшение из‑за отрицательного операционного потока при нулевых капзатратах. 🔴 5. Чистая прибыль 30 784 тыс. руб. против 35 138 тыс. руб. Снижение на 12,4% 📉 из‑за роста затрат. 🟡 6. Общая задолженность 403 979 тыс. руб. (долгосрочная 303 760, краткосрочная 100 219). Выросла более чем вдвое с 190 551 тыс. руб. на конец 2025 года. 🔴 7. Закредитованность (Debt/Equity) 1,15 – норма ≤ 1,0 🔴 – превышение. 8. Equity/Debt 0,87 – норма ≥ 1,0 🔴 – недостаточное покрытие. 9. Debt/Assets 0,52 – норма ≤ 0,5 🔴 – превышение. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) 3,24 – норма ≤ 3,0 🔴 – превышение (долг погашается за 3,2 года). 11. Покрытие процентов (ICR) Классический 3,23, Cash Coverage 4,26 – оба выше нормы (>2,0) 🟢 – проценты обслуживаются легко. 12. Скрытые риски выданные займы гендиректору на 70 120 тыс. руб. – концентрация на одном лице. Значительные обязательства по аренде и облигациям. Судебные риски не раскрыты. 🟡 13. Ликвидационная стоимость чистые активы ≈ 352 487 тыс. руб., но с учётом возможных потерь по дебиторке и залогам может быть скорректирована. 🟡 14. Гипотетический рейтинг S&P B (спекулятивный, высокий леверидж и отрицательный FCF, но хорошее покрытие процентов). 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 48 баллов из 100 🔴. Уровень устойчивости – низкий, инвестиционный риск – высокий. 16. Состояние ухудшилось из‑за резкого роста долга, падения EBITDA и отрицательного FCF. 🔴 17. На счетах 23 823 тыс. руб. на 30.06.2026 (начало года – 24 тыс. руб.). Рост за счёт привлечения займов и облигаций, но это не операционный приток. #финанализ_сергиевское

Анализ отчета ООО Татнефтехим за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A103UL3 RU000A108BX7 RU000A10G072 1. Выручка (код 2110) 1 пол. 2026: 10 174 794 тыс. руб. 1 пол. 2025: 9 811 438 тыс. руб. Темп роста: +3,7% 🟢 – умеренный рост, стабильный спрос на топливо. 2. EBITDA (полугодовая) 384 779 тыс. руб. Годовая оценка: 769 558 тыс. руб. – операционная эффективность умеренная.🟢 3. Capex По отчёту о движении денежных средств – 0 тыс. руб. (инвестиционная деятельность отсутствует) 🟡 – компания не инвестирует в развитие. 4. FCF = –27 043 тыс. руб. – операционный денежный поток отрицательный, компания живёт за счёт привлечения кредитов 🔴. 5. Чистая прибыль 1 пол. 2026: 111 555 тыс. руб. 1 пол. 2025: 92 080 тыс. руб. Рост на 21,1% 🟢 – прибыль растёт. 6. Общая задолженность (финансовый долг: кредиты + аренда) на 30.06.2026: 2 432 185 тыс. руб.     краткосрочная: 1 765 267 тыс. руб.     долгосрочная: 666 918 тыс. руб. на 31.12.2025: 2 068 140 тыс. руб. – рост на 17,6% 🟡 7. Закредитованность (Долг / Собственный капитал) на 30.06.2026: = 1,01 на 31.12.2025: = 0,90 Норма для оптовой торговли: 0,5 – в норме, но снижается 🟢→🟡. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах) на 30.06.2026: 40,3% на 31.12.2025: 44,9% Норма: 1,5; Cash > 2 – оба в норме, но на границе 🟢. 12. Скрытые риски 🟡 – Имущество передано в залог по кредитам (комплекс установок). – Судебные разбирательства (несущественные). – Операции со связанными сторонами (займы, аренда). – Геополитические и санкционные риски, но руководство оценивает их как контролируемые. 13. Гипотетический рейтинг Локальный: BB- (RU) со стабильным прогнозом – умеренная долговая нагрузка, хорошее покрытие процентов, стабильная прибыль. 14. Оценка финансового состояния (ОФС): ОФС = 72 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: средний Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный (5 из 10) 🚥 15. На счетах (денежные средства и эквиваленты) – 71 514 тыс. руб. на 30.06.2026. На начало года было 1 022 тыс. руб. – рост в 70 раз (за счёт привлечения кредитов). #финанализ_татнефтехим

Анализ отчета ООО Всеинструменты.ру за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A109VK0 RU000A10B3Y6 RU000A107GJ7 RU000A109VJ2 1. Выручка 6 мес 2026: 88 802 756 тыс. руб. 6 мес 2025: 86 293 570 тыс. руб. Темп роста: +2,9% 🟢 – умеренный рост на фоне стабильного спроса. 2. EBITDA (полугодовая) 6 мес 2026: 9 149 721 тыс. руб. Годовая оценка: 18 299 442 тыс. руб. – высокая операционная эффективность, рост по сравнению с прошлым годом. 3. Capex : 204 915 тыс. руб. 6 мес 2025: 539 277 тыс. руб. Снижение на 62% 🟢 – компания сократила инвестиции, сохраняя денежный поток. 4. FCF = 4 820 814 тыс. руб. – положительный и растущий, отличный результат 🟢. 5. Чистая прибыль 6 мес 2026: 3 083 955 тыс. руб. 6 мес 2025: 466 127 тыс. руб. Рост в 6,6 раза 🟢 – значительное улучшение рентабельности. 6. Общая задолженность (финансовый долг) на 30.06.2026: 9 217 193 тыс. руб. (долгосрочная 1 656 372, краткосрочная 7 560 821) на 31.12.2025: 11 161 794 тыс. руб. (3 245 692 + 7 916 102) Снижение на 17,4% 🟢 – долг активно гасится. 7. Закредитованность (Долг / СК) на 30.06.2026: = 1,50 на 31.12.2025: = 2,20 Норма для торговли: 0,5 – теперь выше, хорошо 🟢. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах) на 30.06.2026: = 11,5% на 31.12.2025: = 15,8% Норма: 2, Cash > 3 – оба выше, отлично 🟢. 12. Скрытые риски – Зависимость от материнской компании (ПАО «ВИ.ру») – кредиторская задолженность перед ней на начало года 1 060 000 тыс. руб. погашена. – Операции со связанными сторонами (дочки, ключевой управленческий персонал) – но масштаб несущественный. – Поручительств, судебных исков, дефолтов в отчётности не выявлено. – Риск сезонности и конкуренции в DIY-ритейле, но компания устойчива. 13. Гипотетический рейтинг Локальный: BBB- (RU) со стабильным прогнозом – низкая долговая нагрузка, высокая ликвидность, хорошая рентабельность. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) Все ключевые показатели в норме или лучше, денег больше долга, прибыль растёт. ОФС = 88 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: высокий Инвестиционный риск: низкий (2 из 10) 🚥 15. Динамика – улучшение по всем метрикам: долг снижается, прибыль растёт, ликвидность укрепляется. 16. На счетах (денежные средства и эквиваленты) – 15 723 848 тыс. руб. на 30.06.2026. На начало года было 12 345 115 тыс. руб. – прирост на 3 378 733 тыс. руб. (с учётом курсовых разниц). 🟢 – ликвидность высокая, компания имеет больше денег, чем долгов. #финанализ_всеинструменты

Анализ отчета ООО Татнефтехим за 2025, МСФО