Анализ отчета ООО «АЛТИМЕЙТ ЭДЬЮКЕЙШН» за 9 месяцев 2025

Анализ отчета ООО «ИнтерФудГрупп» за 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании Общество с ограниченной ответственностью, создано в 2018 г. Уставный капитал 40 тыс. руб. 100% Среднесписочная численность – 14 чел. Вид деятельности – оптовая торговля пищевыми продуктами. 2. Выручка 2025 г. – 1 078 736 тыс. руб., 2024 г. – 1 317 668 тыс. руб. Темп роста –18,1% 🔴. Вывод: выручка сократилась – негативный тренд. 3. EBITDA 2025 г. – 84 988 тыс. руб., 2024 г. – 43 114 тыс. руб. Темп роста +97% 🟡. Вывод: формальный рост за счёт увеличения процентов, не денежный поток. 4. Capex 2025 г. – 0 тыс. руб., 2024 г. – 0 тыс. руб. Вывод: компания не инвестирует в основной капитал. 5. FCF 2025 г. – –146 153 тыс. руб. 🔴, 2024 г. – –31 124 тыс. руб. 🔴. Вывод: глубоко отрицательный свободный денежный поток, разрыв закрывается кредитами. 6. Чистая прибыль 2025 г. – 14 360 тыс. руб., 2024 г. – 19 496 тыс. руб. Сократилась на 26,3% 🔴. Вывод: снижение из-за роста процентных расходов. 7. Общая задолженность (кредиты и займы) Долгосрочная : 265 345 тыс. руб., Краткосрочная : 0 тыс. руб. Общая задолженность 265 345 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал): 4,02 🔴, Норма 1. Вывод: собственный капитал покрывает лишь четверть долга. 10. Debt / Assets (долг / активы): 0,626 (62,6%) 🔴. Норма < 0,5. Вывод: более 60% активов профинансировано заёмными средствами. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 2,98 🟡. Норма < 3–4. Вывод: на грани допустимого, но из-за отрицательного FCF обслуживание долга крайне рискованно. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты): 1,37 🔴, Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 1,63 🔴, Вывод: покрытие процентов критически низкое (ниже 2), компания едва зарабатывает на проценты. 13. Скрытые риски Поручительства и гарантии отсутствуют 🟢. Судебных рисков нет 🟢. Концентрация 100% долей у одного лица 🔴. Дебиторская задолженность выросла на 52% до 297 445 тыс. руб. 🔴. Кредиты под 20–32%, рефинансирование под угрозой при отрицательном FCF 🔴. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) S&P: CCC+ 🔴, Moody’s: Caa1 🔴, Fitch: CCC 🔴. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) по шкале 1…100 ОФС = 25 🛡️ 🔴 (кризисный уровень). Уровень финансовой устойчивости: предбанкротное состояние. Инвестиционный риск: очень высокий (±5). 16. Финансовое состояние: ухудшилось 🔴 #Финанализ_интерфудгрупп

Анализ отчета ООО «ЛК Адванстрак» за 2025,РСБУ RU000A10ECA6 RU000A10DG78 1. Общая характеристика компании 🟢 ООО «ЛК АДВАНСТРАК» (лизинг), создано в 2024 г. Активы выросли до 11,3 млн руб. – старт активной деятельности. 2. Выручка 🟢 2025: 729 807 тыс. руб., 2024: 55 136 тыс. руб. Рост в 13 раз – взрывной рост за счёт масштабирования. 3. EBITDA 🟢: 1 973 520 тыс. руб., рост в 42 раза. Маржа аномально высокая из-за учёта лизинга (в выручке только процентный доход). Операционная прибыль выросла кратно. 4. Capex 🟡: 4 000 тыс. руб. (приобретение ценных бумаг). Реальные инвестиции в лизинг значительно выше, но проходят по текущей деятельности. 5. FCF 🟡 2025: минус 623 357 тыс. руб., 2024: минус 540 704 тыс. руб. Отрицательный поток из-за финансирования портфеля – норма для быстрорастущей лизинговой компании. 6. Чистая прибыль 🟢 2025: 1 323 500 тыс. руб., 2024: 6 572 тыс. руб. Рост в 201 раз – резкое увеличение благодаря масштабированию. 7. Общая задолженность 🟢 5 063 620 тыс. руб. Отношение к EBITDA = 2,6x (норма ≤10-15x) – долговая нагрузка низкая. 8. Закредитованность (Заёмные / СК) 🟢 0,54 (норма ≤8-10) – очень низкая, собственный капитал значительный. 9. Equity / Debt (СК / общий долг) 🟢 0,32 (норма ≥0,1-0,3) – доля собственного капитала достаточная. 10. Debt / Assets (общий долг / активы) 🟢 0,45 (норма ≤0,85-0,95) – консервативная структура капитала. 11. Net Debt / годовая EBITDA 🟢 2,56x (норма ≤6-8) – отличный показатель, реальная обслуживающая способность выше из-за неучёта валовых лизинговых платежей. 12. Покрытие процентов (ICR) 🟢 Классический ICR = 9,4, Cash Coverage = 9,5 – многократное покрытие, риски минимальны. 13. Скрытые риски 🟡 Отсутствие резервов под кредитные убытки, процентный риск по плавающим ставкам, геополитические риски, отрицательный FCF (сглаживается доступом к облигациям). 14. Гипотетический рейтинг (S&P) 🟡 BB- / B+ (спекулятивный, близкий к инвестиционному из-за короткой истории). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟢 ОФС = 78/100 🛡️ Уровень ФС: высокий. Инвестиционный риск: низкий/умеренный (±5). 16. Динамика финансового состояния 🟢 Значительно выросло по сравнению с 2024 годом (старт с нуля). #финанализ_адванстрак

Анализ отчета ООО «Агроклуб» за 2025,РСБУ 1. Общая характеристика компании ООО «АГРОКЛУБ» (Воронеж) зарегистрировано в 2018 г., основной бизнес – вспомогательные услуги для бизнеса и оптовая торговля сельхозпродукцией. Уставный капитал 400 тыс. руб. Численность персонала сокращается (148,5 → 102,9 чел). Филиалов и дочерних обществ нет. 2. Выручка 2025 г. – 11 419 385 тыс. руб., 2024 г. – 16 496 624 тыс. руб. Темп роста –30,8% 🔴. Вывод: выручка резко сократилась почти на треть, что говорит о снижении деловой активности. 3. EBITDA 2025 г. – 388 687 тыс. руб., 2024 г. – 290 962 тыс. руб. Темп роста +33,6% 🟢. Вывод: EBITDA выросла благодаря снижению себестоимости и коммерческих расходов, эффективность основной деятельности улучшилась. 4. Capex 2025 г. – 44 947 тыс. руб., 2024 г. – 62 078 тыс. руб. Темп роста –27,6% 🟡. Вывод: капитальные вложения сократились, компания экономит инвестиционные ресурсы. 5. FCF 2025 г. – 11 959 тыс. руб. (положительный), 2024 г. – минус 723 948 тыс. руб. Темп роста: с отрицательного на положительный 🟢. Вывод: компания перешла к генерации положительного свободного денежного потока – позитивный сигнал. 6. Чистая прибыль 2025 г. – 102 915 тыс. руб., 2024 г. – 102 005 тыс. руб. 🟡. Вывод: чистая прибыль практически не изменилась, стабильность достигнута за счёт сокращения расходов. 7. Общая задолженность (включая аренду) 2025 г. – 1 067 516 тыс. руб., Из них краткосрочная – 902 677 тыс. руб. (85%), долгосрочная – 164 839 тыс. руб. 🔴 Вывод: долг вырос незначительно, но почти весь является краткосрочным, что создаёт риск рефинансирования. 8. Закредитованность (Заёмные / Собственный капитал): 1,66 руб. заёмных на 1 руб. капитала. Норма – до 1,5–2 🟡. Вывод: закредитованность высокая, компания сильно зависит от заёмного финансирования. 9. Equity / Debt (Собственный капитал / Задолженность): 0,60. Норма – желательно >1 🔴. Вывод: собственный капитал покрывает лишь 60% долга, защита кредиторов слабая. 10. Debt / Assets (Задолженность / Активы) Показатель – 0,323 (32,3%). Норма – 2–3 🔴. Вывод: оба показателя чуть выше 1, запас прочности низкий. Небольшое падение прибыли может привести к проблемам с обслуживанием долга. 13. Скрытые риски Высокая концентрация на связанных сторонах (беспроцентные займы от AGRO.CLUB.inc). Валютные риски из‑за операций с иностранной валютой. Критически низкая ликвидность: денежные средства 6 720 тыс. руб. при краткосрочном долге 902 677 тыс. руб. Огромная дебиторская задолженность (2 229 888 тыс. руб., 67% активов) без раскрытия резервов. Возможны скрытые поручительства по связанным компаниям. 🔴 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) S&P – B-, Moody’s – B3, Fitch – B- (спекулятивный уровень, высокая долговая нагрузка, низкое покрытие процентов, но положительный FCF). 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) по шкале 1–100 ОФС = 45 баллов 🔴. Уровень финансовой стойкости: низкий (красная зона). Инвестиционный риск: высокий (допустимая погрешность ±5 → диапазон 40–50). 16. Финансовое состояние осталось на прежнем низком уровне 🟡. Позитивные сдвиги (рост EBITDA, положительный FCF) не компенсируют дефицит ликвидности и высокую зависимость от заёмного капитала. #Финанализ_агроклуб