Финанcовый разбор ООО Идель Нефтемаш за 2025 (РСБУ): рост выручки на 18%, сильный FCF, высокая краткосрочная задолженность и слабое покрытие процентов. Пост опубликовал Marten_Resting 2026-04-25 08:30

Войти

1. Общая характеристика компании (кратко) ООО «Идель Нефтемаш» – производитель оборудования для нефтегазодобычи в Ишимбае. Численность персонала 376 чел. Отчётность за 2025 год исправлена. Компания активно использует лизинг. 🏭 2. Выручка 2025 год – 2 312 528 тыс. руб., 2024 год – 1 959 588 тыс. руб. Рост на 18%. 🟢 Вывод: выручка уверенно растёт за счёт увеличения продаж оборудования и услуг. 3. EBITDA ≈ 610 000 – 630 000 тыс. руб. (EBIT 426 588 + амортизация). 🟡 Вывод: EBITDA выросла кратно, но точность оценки низкая из‑за отсутствия данных. 4. CAPEX (код 4220) 2025 год – 0 тыс. руб., 2024 год – 301 тыс. руб. 🟢 Вывод: компания не покупает основные средства, предпочитая лизинг. Это снижает единовременный отток, но увеличивает арендные обязательства. 5. FCF 2025 год – 429 262 тыс. руб. (положительный), 2024 год – минус 1 062 492 тыс. руб. 🟢 Вывод: компания сгенерировала сильный положительный денежный поток, что говорит об улучшении ликвидности и работы с оборотным капиталом. 6. Чистая прибыль (код 2400) 2025 год – 30 029 тыс. руб., 2024 год – 26 629 тыс. руб. Рост на 12,8%🟡 Вывод: прибыль выросла, но медленнее выручки из‑за резкого увеличения процентов и прочих расходов. 7. Общая задолженность: 1 457 556 тыс. руб. Доля краткосрочной задолженности – 96%. 🔴 Вывод: очень высокая зависимость от краткосрочного долга – риск рефинансирования. 8. Закредитованность (заёмные средства / собственный капитал) Только займы: 1,15 руб./руб. С учётом аренды: 1,56 руб./руб. Норма ≤1. 🟡 Вывод: закредитованность выше нормы, особенно при включении аренды. 9. Equity / Debt (собственный капитал / общий долг) 2025 год – 0,64 (ниже 1). Норма >1. 🟡 Вывод: долг превышает собственный капитал, и разрыв увеличивается. 10. Debt / Assets (общий долг / активы) 2025 год – 0,27, 2024 год – 0,35. Норма <0,5. 🟢 Вывод: доля долга в активах комфортная и снижается. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) ≈ 2,35. Норма <3. 🟢 Вывод: долговая нагрузка находится в приемлемых пределах. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = EBIT / проценты = 426 588 / 358 607 = 1,19. Норма >2–3. Cash Coverage (с оценочной EBITDA) ≈ 1,73. 🔴 Вывод: покрытие процентов очень низкое – компания зарабатывает лишь на 19% больше, чем тратит на проценты. Это главный финансовый риск. 13. Скрытые риски 🔸 Беспроцентные займы от аффилированного лица – нерыночные условия, риск внезапного возврата. 🔸 Крупные штрафы, пени и расходы прошлых лет (42,5 млн руб.) – возможны судебные риски. 🔸 Рост арендных обязательств в 3,8 раза – скрытый леверидж. 🔸 Санкционные риски и волатильность ключевой ставки. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B- / B3 – спекулятивный уровень, чувствительный к неблагоприятным условиям. 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС = 55 🛡️ Уровень финансовой устойчивости: средний (пониженный) Инвестиционный риск: умеренно высокий (допустима погрешность ±5) 16. Финансовое состояние выросло (улучшилось) по сравнению с 2024 годом за счёт сильного положительного FCF, роста выручки и прибыли, снижения долговой нагрузки. Негатив – очень низкое покрытие процентов.

Анализ отчета ООО Сергиевское за 2 кв. 2026, РСБУ RU000A1084N7 RU000A10E5Y8 1. Выручка 115 995 тыс. руб. против 80 185 тыс. руб. Рост +44,6% 📈 за счёт увеличения продаж картофеля и овощей. 🟢 2. EBITDA (полугодовая) 58 739 тыс. руб. против 65 221 тыс. руб. Снижение на 9,9% 📉 из‑за опережающего роста себестоимости и управленческих расходов. 🟡 3. CAPEX 0 тыс. руб. Компания не инвестировала в отчётном периоде, что может указывать на паузу в инвестцикле. 🟡 4. FCF –147 725 тыс. руб. против +4 002 тыс. руб. Резкое ухудшение из‑за отрицательного операционного потока при нулевых капзатратах. 🔴 5. Чистая прибыль 30 784 тыс. руб. против 35 138 тыс. руб. Снижение на 12,4% 📉 из‑за роста затрат. 🟡 6. Общая задолженность 403 979 тыс. руб. (долгосрочная 303 760, краткосрочная 100 219). Выросла более чем вдвое с 190 551 тыс. руб. на конец 2025 года. 🔴 7. Закредитованность (Debt/Equity) 1,15 – норма ≤ 1,0 🔴 – превышение. 8. Equity/Debt 0,87 – норма ≥ 1,0 🔴 – недостаточное покрытие. 9. Debt/Assets 0,52 – норма ≤ 0,5 🔴 – превышение. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) 3,24 – норма ≤ 3,0 🔴 – превышение (долг погашается за 3,2 года). 11. Покрытие процентов (ICR) Классический 3,23, Cash Coverage 4,26 – оба выше нормы (>2,0) 🟢 – проценты обслуживаются легко. 12. Скрытые риски выданные займы гендиректору на 70 120 тыс. руб. – концентрация на одном лице. Значительные обязательства по аренде и облигациям. Судебные риски не раскрыты. 🟡 13. Ликвидационная стоимость чистые активы ≈ 352 487 тыс. руб., но с учётом возможных потерь по дебиторке и залогам может быть скорректирована. 🟡 14. Гипотетический рейтинг S&P B (спекулятивный, высокий леверидж и отрицательный FCF, но хорошее покрытие процентов). 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 48 баллов из 100 🔴. Уровень устойчивости – низкий, инвестиционный риск – высокий. 16. Состояние ухудшилось из‑за резкого роста долга, падения EBITDA и отрицательного FCF. 🔴 17. На счетах 23 823 тыс. руб. на 30.06.2026 (начало года – 24 тыс. руб.). Рост за счёт привлечения займов и облигаций, но это не операционный приток. #финанализ_сергиевское

Анализ отчета ООО Татнефтехим за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A103UL3 RU000A108BX7 RU000A10G072 1. Выручка (код 2110) 1 пол. 2026: 10 174 794 тыс. руб. 1 пол. 2025: 9 811 438 тыс. руб. Темп роста: +3,7% 🟢 – умеренный рост, стабильный спрос на топливо. 2. EBITDA (полугодовая) 384 779 тыс. руб. Годовая оценка: 769 558 тыс. руб. – операционная эффективность умеренная.🟢 3. Capex По отчёту о движении денежных средств – 0 тыс. руб. (инвестиционная деятельность отсутствует) 🟡 – компания не инвестирует в развитие. 4. FCF = –27 043 тыс. руб. – операционный денежный поток отрицательный, компания живёт за счёт привлечения кредитов 🔴. 5. Чистая прибыль 1 пол. 2026: 111 555 тыс. руб. 1 пол. 2025: 92 080 тыс. руб. Рост на 21,1% 🟢 – прибыль растёт. 6. Общая задолженность (финансовый долг: кредиты + аренда) на 30.06.2026: 2 432 185 тыс. руб.     краткосрочная: 1 765 267 тыс. руб.     долгосрочная: 666 918 тыс. руб. на 31.12.2025: 2 068 140 тыс. руб. – рост на 17,6% 🟡 7. Закредитованность (Долг / Собственный капитал) на 30.06.2026: = 1,01 на 31.12.2025: = 0,90 Норма для оптовой торговли: 0,5 – в норме, но снижается 🟢→🟡. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах) на 30.06.2026: 40,3% на 31.12.2025: 44,9% Норма: 1,5; Cash > 2 – оба в норме, но на границе 🟢. 12. Скрытые риски 🟡 – Имущество передано в залог по кредитам (комплекс установок). – Судебные разбирательства (несущественные). – Операции со связанными сторонами (займы, аренда). – Геополитические и санкционные риски, но руководство оценивает их как контролируемые. 13. Гипотетический рейтинг Локальный: BB- (RU) со стабильным прогнозом – умеренная долговая нагрузка, хорошее покрытие процентов, стабильная прибыль. 14. Оценка финансового состояния (ОФС): ОФС = 72 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: средний Инвестиционный риск (по ОФС): умеренный (5 из 10) 🚥 15. На счетах (денежные средства и эквиваленты) – 71 514 тыс. руб. на 30.06.2026. На начало года было 1 022 тыс. руб. – рост в 70 раз (за счёт привлечения кредитов). #финанализ_татнефтехим

Анализ отчета ООО Всеинструменты.ру за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A109VK0 RU000A10B3Y6 RU000A107GJ7 RU000A109VJ2 1. Выручка 6 мес 2026: 88 802 756 тыс. руб. 6 мес 2025: 86 293 570 тыс. руб. Темп роста: +2,9% 🟢 – умеренный рост на фоне стабильного спроса. 2. EBITDA (полугодовая) 6 мес 2026: 9 149 721 тыс. руб. Годовая оценка: 18 299 442 тыс. руб. – высокая операционная эффективность, рост по сравнению с прошлым годом. 3. Capex : 204 915 тыс. руб. 6 мес 2025: 539 277 тыс. руб. Снижение на 62% 🟢 – компания сократила инвестиции, сохраняя денежный поток. 4. FCF = 4 820 814 тыс. руб. – положительный и растущий, отличный результат 🟢. 5. Чистая прибыль 6 мес 2026: 3 083 955 тыс. руб. 6 мес 2025: 466 127 тыс. руб. Рост в 6,6 раза 🟢 – значительное улучшение рентабельности. 6. Общая задолженность (финансовый долг) на 30.06.2026: 9 217 193 тыс. руб. (долгосрочная 1 656 372, краткосрочная 7 560 821) на 31.12.2025: 11 161 794 тыс. руб. (3 245 692 + 7 916 102) Снижение на 17,4% 🟢 – долг активно гасится. 7. Закредитованность (Долг / СК) на 30.06.2026: = 1,50 на 31.12.2025: = 2,20 Норма для торговли: 0,5 – теперь выше, хорошо 🟢. 9. Debt/Assets (Доля заёмных средств в активах) на 30.06.2026: = 11,5% на 31.12.2025: = 15,8% Норма: 2, Cash > 3 – оба выше, отлично 🟢. 12. Скрытые риски – Зависимость от материнской компании (ПАО «ВИ.ру») – кредиторская задолженность перед ней на начало года 1 060 000 тыс. руб. погашена. – Операции со связанными сторонами (дочки, ключевой управленческий персонал) – но масштаб несущественный. – Поручительств, судебных исков, дефолтов в отчётности не выявлено. – Риск сезонности и конкуренции в DIY-ритейле, но компания устойчива. 13. Гипотетический рейтинг Локальный: BBB- (RU) со стабильным прогнозом – низкая долговая нагрузка, высокая ликвидность, хорошая рентабельность. 14. Оценка финансового состояния (ОФС) Все ключевые показатели в норме или лучше, денег больше долга, прибыль растёт. ОФС = 88 (из 100) 🛡️ Уровень финансовой стабильности: высокий Инвестиционный риск: низкий (2 из 10) 🚥 15. Динамика – улучшение по всем метрикам: долг снижается, прибыль растёт, ликвидность укрепляется. 16. На счетах (денежные средства и эквиваленты) – 15 723 848 тыс. руб. на 30.06.2026. На начало года было 12 345 115 тыс. руб. – прирост на 3 378 733 тыс. руб. (с учётом курсовых разниц). 🟢 – ликвидность высокая, компания имеет больше денег, чем долгов. #финанализ_всеинструменты

Анализ отчета ООО Идель Нефтемаш за 2025, РСБУ