Анализ отчета АО «ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ» за январь-июнь 2025

Финансовый анализ АО «ЗАСЛОН» за 1 полугодие 2026, РСБУ 1. Выручка 9 039 750 тыс. руб. против 7 703 568 тыс. руб. Рост +17,3% 📈. Выручка уверенно растёт за счёт выполнения госзаказов. 🟢 2. EBITDA рассчитать невозможно из‑за отсутствия данных об амортизации. Операционный показатель EBIT за полугодие составил 1 640 888 тыс. руб. против 2 361 408 тыс. руб., снижение на 30,5% 📉. Падение связано с ростом управленческих и прочих расходов. 🟡 3. CAPEX 272 501 тыс. руб. против 265 110 тыс. руб. Рост на 2,8% 📈. Инвестиции остаются стабильными, компания поддерживает производственные мощности. 🟢 4. FCF 7 887 674 тыс. руб. против минус 4 455 323 тыс. руб. Улучшение колоссальное – компания вышла на мощный положительный свободный денежный поток. 🟢 5. Чистая прибыль 1 120 076 тыс. руб. против 1 654 773 тыс. руб. Снижение 📉. Падение связано с ростом затрат и увеличением налогов, но прибыль остаётся высокой. 🟡 6. Общая задолженность 1 931 473 тыс. руб. (краткосрочная 57 160, долгосрочная 1 874 313). Долг минимален относительно масштабов бизнеса. 🟢 7. Закредитованность (Debt/Equity) 0,20. Норма 1,0. Собственный капитал почти в 5 раз превышает долг – высокая прочность. 🟢 9. Debt/Assets 0,017. Норма 2,0. Покрытие многократное, риск по процентным платежам отсутствует. 🟢 12. Скрытые риски судебные разбирательства (иски на 114 100 тыс. руб., вероятность негативного исхода 41%) и поручительства на 150 000 тыс. руб. Умеренный внебалансовый риск, не угрожающий устойчивости. 🟡 13. Ликвидационная стоимость чистые активы ~9,65 млрд руб., с учётом судебных рисков и поручительств – около 9,4 млрд руб. Запас прочности высокий. 🟢 14. Гипотетический рейтинг S&P BBB- / BBB (инвестиционный уровень, низкая долговая нагрузка и сильная ликвидность). 🟢 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 92 балла из 100. Уровень устойчивости – высокий. Инвестиционный риск – низкий (погрешность ±5). 🟢 16. Динамика состояние осталось на высоком уровне – несмотря на падение прибыли, улучшение денежного потока и минимальный долг компенсируют негатив. 🟢 #финанализ_заслон

Анализ отчета ООО «РегионСпецТранс» за 2 квартал 2026 , РСБУ RU000A109NM3 1. Выручка 3 397 110 тыс. руб. против 2 559 214 тыс. руб., рост на 32,7% – активное расширение грузоперевозок, особенно специализированным транспортом 📈 🟢. 2. EBITDA 961 843 тыс. руб. (годовая 1 923 686 тыс. руб.) Рост на 32,2% – операционная эффективность улучшается 📈 🟢. 3. CAPEX 111 941 тыс. руб. – инвестиции в основные средства (приобретение и создание), что соответствует развитию парка техники 📈 🟢. 4. FCF 467 092 тыс. руб. (операционный поток 579 033 тыс. руб. минус CAPEX 111 941) – сильный положительный свободный денежный поток, компания генерирует избыточную ликвидность 📈 🟢. 5. Чистая прибыль 401 871 тыс. руб. против 249 924 тыс. руб., рост на 60,8% – прибыль растёт опережающими темпами благодаря операционному рычагу 📈 🟢. 6. Общая задолженность 237 434 тыс. руб. (только облигационный заём, долгосрочный) – без изменений с начала года, краткосрочные кредиты погашены 📉 🟢. 7. Закредитованность (Debt/Equity) = 0,10 – норма dla транспортных компаний 0,5 🟢 – собственный капитал многократно превышает долг. 9. Debt/Assets = 0,055 – норма 2–3) 🟢 – проценты покрываются с огромным запасом. 12. Скрытые риски – высокая концентрация на крупных заказчиках (ООО «Газпромнефть-Заполярье» и др., доля в выручке 39% и 23% соответственно), что создаёт риск потери ключевого клиента; сезонность и зависимость от состояния дорожной инфраструктуры; валютные риски минимальны. Риски умеренные 🟡. 13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 2 336 245 тыс. руб., реальная стоимость близка к балансовой, так как основные активы – транспортные средства и дебиторская задолженность, имеющие рыночную цену. 14. Гипотетический рейтинг S&P – BBB+ (инвестиционный уровень) – крайне низкая долговая нагрузка, сильный денежный поток и высокая рентабельность. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 93 балла из 100 🟢 – очень высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск минимальный (погрешность ±5). 16. Динамика – состояние значительно улучшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 за счёт роста выручки, прибыли и FCF, а также накопления денежных средств при снижении долга. #финанализ_регионспецтранс

Анализ ПАО «Уральская кузница» за 2 квартал 2026, РСБУ RU000A10C6M3 RU000A10D319 RU000A10DBV6 1. Выручка 6 265 304 тыс. руб. против 10 317 301 тыс. руб., снижение на 39,3% – резкое падение продаж металлопродукции 📉 🔴. 2. EBITDA 1 922 664 тыс. руб. (годовая 3 845 328 тыс. руб.) – Несмотря на падение выручки, компания сохраняет высокую операционную генерацию, но маржинальность снизилась 📉 🟡. 3. CAPEX 255 885 тыс. руб. – инвестиции в основные средства, компания продолжает вкладываться в модернизацию 📈 🟢. 4. FCF –1 840 502 тыс. руб. – отрицательный из‑за резкого оттока по текущей деятельности, что связано с сокращением выручки и ростом платежей 🔴. 5. Чистая прибыль 793 948 тыс. руб. против 4 211 560 тыс. руб. (за 1 полугодие 2025), падение в 5,3 раза – резкое снижение прибыли из‑за падения выручки и роста затрат 📉 🔴. 6. Общая задолженность 4 256 155 тыс. руб. (долгосрочная 2 838 426, краткосрочная 1 417 729) – рост на 1,1% с начала года, умеренный 📈 🟢. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 0,068 – норма dla производственных компаний 0,5 🟢 – собственный капитал многократно превышает долг. 9. Debt/Assets 0,059 – норма 2) 🟢 – проценты покрываются с большим запасом. 12. Скрытые риски – выданные поручительства на 74,6 млрд руб., что в 1,19 раза превышает собственный капитал; значительные финансовые вложения (129,7 млрд) и прочие внеоборотные активы (55,1 млрд), которые в основном представлены выданными займами, что создаёт риск концентрации на связанных сторонах; падение выручки и прибыли. Риски высокие 🟡. 13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 62 747 604 тыс. руб., реальная стоимость близка к балансовой, так как основные активы – основные средства и финансовые вложения, но возможны дисконты по займам. 14. Гипотетический рейтинг S&P – BBB+ (инвестиционный уровень) – минимальный леверидж и отличное покрытие процентов, несмотря на падение прибыли. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 88 баллов из 100 🟢 – высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск низкий (погрешность ±5), однако падение операционных показателей требует мониторинга. 16. Динамика – состояние ухудшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 из‑за падения выручки и прибыли, однако долговая нагрузка остаётся минимальной, а покрытие процентов – отличным. #финанализ_уральская_кузница