Анализ компании ООО «Группа компаний Агроэко» за 1

полугодие 2025 года 🧐 на основе предоставленной бухгалтерской отчетности РСБУ $RU000A10CTB2 1. Выручка: 4 333 тыс. руб. Вывод: 🟡 Выручка компании за полугодие крайне низка для ее масштаба. Основной доход формируется за счет инвестиционной деятельности, а не от основной. 2. EBITDA: 359 102 тыс. руб. Вывод: 🟢 Высокий показатель, но достигнут исключительно за счет инвестиционных доходов (290 000 тыс. руб.) и прочих доходов, а не операционной деятельности. 3. CAPEX: 0 тыс. руб. Вывод: 🟢 В отчетном периоде компания не осуществляла капитальных расходов. Это согласуется с ее ролью холдинговой/управляющей компании. 4. FCF: 96 861 тыс. руб. Вывод: 🟢 Положительный FCF сформирован практически полностью за счет прочих поступлений (101 445 тыс. руб.), а не от основной деятельности. 5. Темп роста чистой прибыли: -42.4% Вывод: 🔴 Чистая прибыль продемонстрировала значительное снижение. Основная причина – резкое сокращение доходов от участия в других организациях. 6. Общая задолженность · Долгосрочная: 4 636 506 тыс. руб. · Краткосрочная: 265 109 тыс. руб. · Общая задолженность (Debt): 4 901 615 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt-to-Equity): 0.51 (Норма: < 1.0) Вывод: 🟢 На 1 рубль собственного капитала приходится 51 копейка заемных средств. Низкий уровень долговой нагрузки. 8. Equity/Debt: 1.95 (Норма: > 1.0) Вывод: 🟢 Собственный капитал почти в 2 раза превышает заемный. Отличный показатель финансовой стабильности. 9. Debt/Assets: 0.34 (Норма: < 0.6-0.7) Вывод: 🟢 Только 34% активов компании профинансировано за счет долга. Очень хороший показатель. 10. NET DEBT / EBITDA: 6.82 (Норма: < 3.0-4.0) Вывод: 🔴 Коэффициент значительно превышает нормативные значения. Высокий показатель риска, однако необходим контекст: EBITDA сформирована дивидендами, а долг, вероятно, внутригрупповой. 11. Покрытие процентов (ICR): 98.6 Вывод: 🟢 Фантастически высокий уровень покрытия процентов. Риск неплатежа по процентам отсутствует. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · 🔴 Риск падения инвестиционных доходов: Основной источник прибыли – дивиденды. · 🟡 Риск рефинансирования долга: Долг значителен по абсолютной величине. · 🟡 Валютный риск: Значительная часть доходов – курсовые разницы. · 🔴 Операционный риск: Отсутствие существенной выручки от собственной деятельности. 13. Гипотетический рейтинг S&P: BB+ / Moody’s: Ba1 / Fitch: BB+ (Спекулятивный уровень с позитивным outlook) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) [78/100] ОФС=78 🛡️ Уровень ФС: Выше среднего 🚥 Инвестиционный риск: Умеренный 15. Каким инвесторам подходит? 1. Консервативным инвесторам, ищущим стабильную холдинговую компанию с низкой долговой нагрузкой. 2. Стратегическим инвесторам, заинтересованным в доступе к сети сельскохозяйственных предприятий. 16. Финансовое состояние осталось на прежнем высоком уровне устойчивости 🟢, однако операционные и инвестиционные показатели ухудшились 🔴. #финанализ_агроэко