Анализ рынка: Ожидания снижения ставки ЦБ и влияние на экономику

Войти

максимально локанично. В следующую пятницу заседание ЦБ, шанс понижения ставки оцениваю в 70-80%, на 1-2% но снизят. Цель повышения была не в инфляции, это вторично, как уже много раз писал мы вполне нормально живем с инфляцией в 10% и нормально, никогда такой реакции на это не было. ЦБ хотел очистить экономику от бесполезных бизнесов и направить трудовые ресурсы в отрасли которые будут локомотивом экономики. Условно меньше барберов, барист и тарологов, больше сварщиков и токарей. Но вот получилось плоховато, начали страдать промышленники. Те же региональные застройщики повально банкротятся. А государтву нужно более равномерное распределение граждан по территории, перенаселенные мегаполисы не нужны. Это сразу вопрос безопасности, демографии и экономики. Крепкий рубль, огромный риск мировой рецессии, низкие цены на сырье - ЦБ своими действиями только усугбляет всё это. А резко понижать ставку уже нельзя, это создает новые риски. А тут и импортозамещение стало еще более актуально, глобализация всё, разделение на экономические зоны вырисовывается всё четче. А это всё не возможно со ставкой 21%, всё наигрались. Планы ЦБ явно не в инфляции иначе не пришлось бы так глупо оправдывать свои действия. Инфляция сейчас начала успокаиваться, и ЦБ об этом уверенно заявляет, думаете причина в ставке? Нет, замедление пошло ровно с укреплением рубля. Так же пошли четкие сигналы по вопросу перемирия, а главное отмена отмены России. Все эти номинации на Оскар, слова Овечкина, турниры UFC или возврат Kia и много чего еще. Всё не просто так. Да даже Европа уже потихоньку начинает переобуваться, пока не так явно, но всё же. Если конфликт с США будет усиливаться, а США Трампа явно взяли курс на развал ЕС, то кроме как взаимодействовать со странами БРИКС больше не с кем. Вот сейчас ЕС хочет с Китаем задружится, и что каждый раз облетать Россию, а что делать финам или норвежцам они теперь получается вообще отрезаны от Азии. Так что как то налаживать отношения точно придется. Мои фавориты под будущее снижение ставки: так как ну очень дешево, как собственно и хотя другие их бизнесы очень хорошо растут, вроде озона, формацевтики и мать с дитём. опять же не смотря на долги и проблемы уж очень дешево. Застройщиков в любой случае будут поддерживать если уж не ипотеками льготными и рыночными, то уж как то еще точно. Начали понимать что если всё так и оставить в 27-28 году будет большой дефицит недвижки и цены еще вырастут. Конечно же столько позитива ожидается и банк много заработал, а он до сих пор где то на дне 22-23 года. И если сберу дальше расти особо некуда, тут легко можем х2 и даже х3 увидеть за квартал. Ну вот, опять много получается, поэтому закругляюсь. Всем хорошего дня и зеленых портфелей.

#цбрф Наверное впервые за 2 года хочу похвалить ЦБ. И дело не в том, что снизили не смотря на конценсус прогноз, что ставку оставят. ЦБ перешли к более тонкой настройке, а не только оставим или плюс-минус 1%. Как будто у них каждое внесение изменений в ставку стоит денег, за которые личными средставами платят. Как раньше когда отправляли телеграммы, каждая буква или символ стоил денег, поэтому люди старались экономить писали что то вроде: доехал. встретили. Без привет, скоро увидимся, скучаю и тд. У ЦБ было тоже самое, когда говорят типа мы видимо тенденцию но пока она не достаточна, поэтому ставку оставили. Так если видите тенденцую так снизьте на 0,2% чтобы показать это рынку. Но нет. Ну а всё остальное скорее плохо. Для кого то кредиты станут чуть дешевле, но учитывая высокие ставки до и снижающийся спрос скорость снижения не достаточна. Из всех акций больше всего нравится цена на SMLT может еще ПИК, но ПИК вообще не разбирал. Если представить что всю компанию сейчас купить за 900 руб акция, получится что купили 1 кв. метр жилого помещения примерно за 40 тысяч рублей + 15-20 долга, который вам еще надо выплатить в течении 2х лет. Это супер дешево. Можете представить себе 50 метров двушку в ближайшем МО комфорт класса по цене 2,5-3 млн. руб. Вот цены на акции сейчас такие. Хотя понятно по таким ценам не купить. И с такой ставкой и спросом вероятна доп. эмиссия, хотя наличие самолета+ снижает шансы на это. Вообще сейчас ситуация такая, что Самолету надо прекращать продажу квартир, т.к. продав сейчас условно за 15 млн. они за эти деньги даже не смогут построить еще одну через 2-3 года, не говоря уже про заработок. Самолету нужно резко переорентироваться с продажи на сдачу в аренду. И с прибыли уже строить что то еще, но не продавать в таких условиях. И если такое произойдет, он может стать прям дивидендным арестократом, если будет платить хотя бы 30% от чистой прибыли. Ну и 15:00 ждем новый негатив ЦБ, это они умеют, даже снизив ставку укатать всё на пресс конференции. Всем крепких нервов и зеленых портфелей! С пятницей.

IMOEXF Закрываемся на 2750, знатное заливное конечно устроили. Санкции, геополитика, затянувшаяся пауза в переговорах, ересь от ЦБ и как добивочная это НДС 22%. Про ЦБ отдельный разговор, оказывается высокая ставка теперь может помочь с дефицитом бюджета, хотя на самом деле всё с точностью наоборот. Вот глупая Греция, Франция или Германия со своими дефицитами... они то не знают, что нужно поднять ставки и сразу станут профицитные бюджеты. Сидят глупые со своими 2-3% ключевой ставки и не знают... Сейчас про НДС, в прошлом году собрали 9,3 трлн от НДС. Сейчас думают от повышения на 2% будут собирать на 1 трлн. больше или около того. Но это не так. Когда в конце 23 года начали про повышение налогов на прибыль с 20 до 25% ситуация была совсем другой, оправились от санкций, экономика росла почти на 4% в год, низкая ставка и ожидание экономического роста дальше. Сейчас ситуация в корне другая. Подняв НДС просто добьют то что еще хоть как то выживает. И этот 1 трлн. просто не получат. В этом году уже недосчитались 1 трлн. от налога на прибыль, т.к. прибыль нынче только у банков и то не у всех. А если поднять НДС налога на прибыль будет еще меньше и НДС соберете меньше, а не больше. Зато уже никаких скрытых безработиц, увольнения будут массовыми. Чтобы получить этот 1 трлн, нужно просто вернуть рубль к 90 за доллар, это намного проще. Инфляция конечно опять на процентик поднимется. Но тут уже ЦБ должен подключиться... и снижать ставку еще, несмотря на инфляцию. Опять много получилось, всем хороших выходных, крепких нервов и зеленых портфелей. Жду на следующей неделе отскок хотя бы на 2800, когда кто то выйдет и скажет, что нет, налоги повышать не будет, т.к. обещали не повышать.

Всем привет, немного размышлений про рынок, постараюсь