Негативный (или все-таки нет) опыт

🚨 Проблема на предстоящий год - нужно будет куда-то реинвестировать 860 тыс. из облигационного портфеля. ☝️ Здесь важно отметить, что это не доход по 70 тыс. в месяц, а большая часть суммы (490 тыс.) это амортизации и погашения облигаций, которые активно пойдут с лета. Пока ставка не станет ближе к 12% скорее всего я буду продолжать реинвестировать выплаты в более менее надежные и долгосрочные облигации. Новые же пополнения, вероятно, пойдут уже только в акционный портфель. Интересных (привыкли к доходности 20%+) облигаций становится как-то все меньше. И здесь я себя ловлю на мысли, что как-то даже хочу, чтобы ЦБ особо не спешил со снижением ставки. 🤡 Осмелюсь предположить консервативный сценарий ЦБ по КС в отсутствии резких положительных или отрицательных политических решений: 20/03/2026 - 15.00 24/04/2026 - 14.50 19/06/2026 - 14.00 24/07/2026 - 13.50 11/09/2026 - 13.00 23/10/2026 - 12.50 18/12/2026 - 12.00 Непосредственно к погашениям, мыслям и действиям: (цифры округлены и по данным snowball с учетом всех движений) 🗓 Июнь: Легенда 2Р3 RU000A108PC1, флоатер КС+3,75%. Вложено 25 000 (25 штук). Прибыль +8 300 (33%). Доходность годовых ~23%. Текущая цена 99% и за такую цену можно уже переложиться и не ждать погашения. Смотрю замену. 🗓 Август: МВидео 1Р5 RU000A109908, флоатер КС+4,25%. Вложено 59 000 (60 штук). Прибыль +16 000 (16%). Доходность годовых ~21% Текущая цена 91%. Продавать в минус очень не хочу. Риск - в апреле погашение выпуска 1Р4. 🗓 Октябрь: Делимобиль 1P4 RU000A109TG2, флоатер КС+3%. Вложено 50 000 (50 штук) Прибыль +10 000 (11%). Доходность годовых ~17,5% Текущая цена 90%. (на днях PUT оферта по 90%) Также за -10% продавать не хочу. Можно попробовать переложиться в их же не самый длинный 7й выпуск RU000A10CCG7. Пока не решил останусь ли я тут. 🗓 Ноябрь (решено): ПИК 1Р5 RU000A105146, долларовый. Вложено 85 000 по 83% номинала, курс 102,71. Прибыль +190 USD (10,7%) Доходность годовых ~21% В рублях, конечно, убыток почти 8%. 🔴 Продал сегодня по 96,16% (курс ~76,50). 🟢 И сразу купил новый долларовый ГТЛК 1Р22 RU000A10EAM5 по 99,07%. Доходность к погашению у них практически одинаковая, но у ГТЛК ежемесячный купон и текущая доходность больше. 🗓 Декабрь: Джи-групп 2P4 RU000A108TU5, флоатер КС+3% Вложено 54 000 (55 штук) Прибыль +15 000 ₽ (27%) Доходность годовых ~24% Текущая цена 97%. Можно перекладываться. 🗓 Январь 2027: БизнесАльянс 1Р3 RU000A107QL2 флоатер КС+4%. Всего 35 штук, так как ранее уже сокращал позицию. Текущая цена около 86%. Не хочу продавать еще в минус. Полипласт П2Б8 RU000A10C8A4, юани. Как покупал, так и держится. Купон 13,95% супер. Все устраивает. Лучше идею я пока не нашел. Глоракс 1Р3 RU000A10ATR2. Вложено 50 000 (50 штук). Прибыль +18 000 (37%) Доходность ~41% Текущая цена 109% Ничего близкого (из более менее нормального) с такой доходностью я не вижу. Может быть в такой ситуации уже имеет смысл зафиксировать прибыль, и переложиться в какую-нибудь сверх надежную длину типа ОФЗ 26254(?) 🟢 На капнувшие купоны взял на пробу Почту России 3Р3 RU000A10EA16 (фикс 17,75%) по 101%. Может сюда стоит сразу и Легенду перекинуть. На скринах выплаты до и после покупки/продажи ГТЛК/ПИК. #облигации #мойпортфель

📅 Февральское пополнение и движения по портфелю индекса МосБиржи. На акционном ИИС есть небольшое количество облигаций - провел небольшую техническую ребалансировку. 🔴 Продал 10 штук Гельтек RU000A10D3G1 по 111%. 🟢 Купил 5 штук Глоракс 1Р5 RU000A10E655 по почти 100%. Гельтек вырос, никаких вопросов к нему нет, но докупать больше по такой цене мне не очень хочется. Как и не хочется иметь лишнюю строчку в таблице учета ради 10 облигаций. Глоракс довел просто до целевых 50 штук. Покупки в акциях: Покупал почти только на полученные в январе дивиденды. Пополнил счет на символические 10 тыс. С начала года я достаточно разогнался. На ИИС в Сбере я уже закинул 160 тыс., поэтому немного приторможу. 🟢 Лукойл LKOH +4 штуки. Веру пока не теряю. И так у меня доля снижена с 13,7% до 12,5%. Коэффициент х0,9. 🟢 Газпром GAZP +70 штук. Как говорят, падать ему уже особо некуда. Коэффициент х0,85. 🟢 Яндекс YDEX +1 штука. 🟢 Транснефть TRNFP +2 штуки. Коэффициент х5. 🟢 ВТБ VTBR +40 штук. Надежда на дивиденды. 🟢 ИнтерРАО IRAO +1000 штук. Немного пересмотрел мнение в сторону лучшего. Покупка строго по индексу. 🟢 Сургут Преф SNGSP +150 штук. Покупаю только префы. Коэффициент х1,5. ❓ Думал уже включить ДомРФ DOMRF (пока коэффициент 0), но все-таки пока на Лукойл сделал упор, так как 10 тыс. погоды не делают. Вероятно пожалею потом, когда буду покупать ДомРФ за бОльшие деньги. Вроде ожидания по нему положительные. #imoex #мойпортфель

💰 Пришли деньги от продажи Самолета 13-ый RU000A107RZ0. Кстати, если бы не продал по оферте, а через пару дней, то заработал бы себе на лишний обед. Не планировал больше возвращаться к этому выпуску, но на таких новостях я не смог удержаться (если есть кто не в курсе, что Самолет обратились к государству за помощью на 50 млрд, и следом все их облигации полетели вниз). 🟢 Не смог сдержать в себе спекулянта, и на полученные деньги докупил себе 14-ый выпуск RU000A1095L7 (флоатер КС+2,75% на 18 месяцев) за ~85% от номинала до 100 штук. Доходность под 35% годовых. Моя ТКД ~23.7% Хотел бы держать до погашения. ❌ 18-ый выпуск RU000A10BW96 (фикс 24% на 41 месяц) увеличивать не стал. Он сильно длиннее и торгуется на уровне 104%. Флоатер интереснее фикса пока еще лично мне так как: ✔ По дальнейшей ставке ЦБ совсем ничего не понятно. ✔ Флоатеров у меня сейчас всего 19% от облигационного портфеля. Таким образом, держу 122 штуки Самолета. Не верю пока в его посадку.