Приветствую

Приветствую! 🔮 Мы торгуем не акциями 📄, а так называемыми «МирКоинами» 🌏🕊, настроением Трампа и его заявлениями, которые меняются быстрее, чем успеваешь их читать. За один только месяц мы услышали 🦻, что «экономика РФ почти разрушена», а через пару недель этот же человек рассказывает, что «экономика РФ сильна» -Дам томагавки, - не дам томагавки. -Будапешту быть, – я передумал, ввожу санкции…. LKOH ROSN В этой новостной мишуре живём уже девять месяцев, а это считайте срок для рождения понимания, что мы так и будем болтаться от «фейка» к «фейку» между переобувочными станциями в полушариях головы Трампа ⚡️. Однако сегодня у нас крайне важное событие, которое действительно оказывает влияние на весь ⚙️ механизм экономики. Если ЦБ сегодня не снизит ставку, то последний бастион 🏰 надежды падёт, а инвесторы MXZ5 отправятся читать роман Жуля Верна «Двадцать тысяч лье под водой». *** Минфин в июне говорил, что налоги поднимать не станут – подняли… Геополитика усугубляется (вроде говорят, что диалоги идут, но на деле растёт число санкций и всеобщее давление ⚡️) Отчёты многих компаний – это «ужастики Стивена Кинга» и будут ещё страшнее 😱 И вся эта тележка едет на крепком рубле USDRUBF (последнее конечно здорово, но ценой чего? – ценой всего. В итоге всё равно увидим доллар по 100 и кучу налогов) Разумно было бы оставить ставку без изменений, за это высказываются 2/3 всего инвестсообщества, но помним, что за последний год почти все попытки угадать действия ЦБ были неудачными. (для сравнения в США аналитики ошиблись всего 1 раз за несколько лет) Давайте чуток подумаем 🙄. В последнем «Резюме обсуждения ключевой ставки» в самом конце написано: «дальнейшее решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий.» У нас успели выйти данные по инфляционным ожиданиям за сентябрь и октябрь: 12.6% (и там и там), а это на минуточку самые низкие значения с октября 2024г. Недельные данные по инфляции высоки, но недавно Набиуллина говорила, что «ЦБ обращает внимание на месячные данные», а за сентябрь там очень даже неплохо. + добавила «сбалансированный бюджет и рост НДС оставили для Банка России пространство для снижения ключевой ставки.» Уважаемые, я не Ванга, но мне кажется, что снизить на 1% было бы разумно. 16% (исторически) тоже 🏗 тяжёлая ноша для экономики, однако Минфину надо занять почти два триллиона до конца года, а снижение ставки слегка поможет. Но смотрите, даже если ЦБ снизит ставку и рынок опять взорвётся в очередной эйфории, то скорее всего это будет обычный «шортокрыл». Потом опять отправимся обновлять лои. У нас каждое положительное событие сопровождается последующим погружением: IMOEXF Звонок двух лидеров – 3350п. (февраль) Потом падение на 2600п. Новый раунд переговоров в апреле – 3050п. Встреча двух лидеров на Аляске – 3017п. Что я пытаюсь донести? где звонок 📞, а где прямая встреча, однако на звонке рынок был гораздо выше (силы иссякают) Зато 2600п., которые нас держали год, уже не держат. Всё чаще и чаще ходим в гости на 2520п. на тех или иных событиях. Ставку снижают? – да снижают (была 21% стала 17%), какие-то звонки и встречи происходят? – да происходят, а мы извиваемся на ~2550 как «уж на сковородке» и пытаемся зацепиться, хоть за что-то положительное, но каждое положительное событие образует лишь очередное давление. В 13 30 узнаем решение по ставке, но не менее важен будет прогноз дальнейшего регулирования. В 15 00 Пресс-конференция ЦБ РФ Тут гадать бессмысленно, скоро всё увидим. Спасибо за внимание, хороших Вам выходных и держитесь! ✊

Приветствую! 🎭 Рынки — это постоянная эмоциональная нагрузка, вечная неопределённость и игра с собственными ожиданиями, которые часто идут в противовес здравой логике. Мы с Вами обречены играть против крупье, который заранее знает наши карты, наши точки боли и порой заставляет сбросить даже сильную руку 🃏. Ну и по классике…когда сбросили, то происходит разворот. 😭 Меня, например очень удивило, почему у нас доллар USDRUBF и юань CNYRUB летели камнем 🪨 вниз и практически стёрли рост нескольких месяцев за одну неделю. Видимо кто-то быстро продавал валюту и покупал акции, облигации и всё что плохо лежало под данный инсайд, но это ладно. Сейчас очень важный момент для нашего рынка - очередная встреча Путина и Трампа в Будапеште (по результатам звонка), но вначале встреча высоких лиц Рубио и Дмитриева (видимо обговорить какие-то детали для лидеров) + не исключаю вероятности, что ставку всё-таки снизят на 1% в пятницу на следующей неделе. (об этом говорили в прошлом посте) Сейчас рынок ракетит IMOEXF , за 1 день вырос на ~200 пунктов и разбил в пух и прах все ожидания шортистов, но тут сами виноваты… нельзя шортить от подобных значений. В 2024г, когда рынок первый раз пришёл на 2500, то он отскочил до 2900 только на том, что ЦБ повысил ставку не до 22%, а с 20% до 21%. (вдумайтесь в этот повод для радости, а тут снова « Трамп наш слоняра») Просто шортисты уже в край обнаглели… их кормили каждый день и они так привыкли, что уже меры не знали. Ситуация чем-то похожа с индюшкой (из книги Чёрный лебедь, кто не видел – почитайте пжлста вырезку из книжки) НО! Уважаемые, помните, что у нас ничего не поменялось, просто ветер подул в наши паруса ⛵️ геополитических ожиданий. Мы уже это проходили в марте, когда индекс 14 дней подряд летел вниз 📉 на неоправданных ожиданиях, на стамбульских встречах и на Аляске… Если новостной фон будет располагать 🌤, новостные ленты из всех пушек будут стрелять о данной встрече, а ЦБ маленько снизит ставку, то эмоции будут зашкаливать. Рынок ещё подрастёт, но потом весь объём, который залез в 5кратные плечи под данные события - полетит камнем вниз. Ведь если ничего не получится, то рынок вернётся к тому, с чего начал… высокая инфляция, всё ещё высокие ставки, падающая нефть, ужасные отчёты, налоги и прочее, а все по уши в акциях. Мы с Вами уже год за этим наблюдаем, с чего Вы решили, что теперь всё изменится? «Четыре самых опасных слова в инвестировании: “Все будет по-другому” (на этот раз)». -Джон Темплтон Или вспомним Ларри Вильямса «В деле спекуляций очень немного жёстких правил, но одним из них является следующее: то, чего ждут все, никогда не происходит». Я уверен, что мир наступит 100%, но это будет тогда, когда рынок перестанет в это верить. (очень надеюсь, что я ошибаюсь и мы увидим хороший исход данных переговоров) Напишите о своих ожиданиях, буду рад послушать! Извините за поздний пост и за весь этот негатив. Но на рынках важно оставаться реалистом, чрезмерный оптимизм на рынке дорого обходится, сами это видели. Но пока дышим (продержались) 🙂 Спасибо за внимание и доброй Вам ночи 😴 !

Приветствую! ⏳ Эксперты говорят о перспективах нашего рынка, фундаменталисты рассказывают о его вечной недооцененности, а он словно «капля Руперта», где стоит потянуть за хвостик словами «санкции», «инфляция», «томагавк», как нерушимая конструкция рассыпается вдребезги, а вся уверенность инвесторов превращается в хаос🔮. Всё что нам остаётся - собирать осколки и надеяться, что они в итоге не превратятся в пыль. Вчера индекс IMOEXF отправился аж на 2520, но комментарий главы ЦБ о том, что «Пространство для снижения ставки остаётся», вновь зажёг 🔥 маяк надежды в сердцах ❤️ инвесторов. Однако, как видите, любой залп позитива гаснет, словно сырая спичка. Давайте постараемся расставить приоритеты ☯️: Вышли недельные данные по инфляции С 30 сентября по 6 октября 0,23% (0,13% неделей ранее) То есть мы увидели ускорение 📈, но крайне важно отметить комментарий главы ЦБ, который был после этих данных. «Недельные индикаторы инфляции не очень показательны, Банк России более внимательно смотрит на месячные данные.» А буквально час назад вышли данные по этому событию: Инфляция в сентябре составила 0,34%, — Росстат Годовая инфляция в сентябре замедлилась 📉 до 7,98% с 8,14% в августе А также Набиуллина подметила, что факторы ускорения инфляции носят разовый характер. (ну и про пространство снижения добавила) *** Не знаю, но мне кажется, что нам прямым текстом говорят – ДА!, мы снизим ставку в октябре, таков путь. Минфину надо занять около 2трлн.р до конца года, поэтому ЦБ может слегка сделать этот займ дешевле. До заседания ЦБ осталось 2 недели, а значит, что это приоритетное событие. Однако, ОЧЕНЬ важно отметить! что даже, если рынок поверит в снижение и начнёт потихоньку разгонять котировки, то до следующего заседания образуется окно 🪟 в более чем 50 дней. В это время с индексом MXZ5 можно делать всё что угодно 🎭, особенно если учесть, как легко нас пугать 😱 тем или иным событием. Как ни странно, но рынок в последние 3 года ловил локальное дно в неделю декабрьской (квартальной) экспирации. На эту неделю вечно выпадает заседание ЦБ, квартальная экспирация и див.гэп LKOH, как 🔨 добивочный удар по индексу. И каким-то магическим образом 🪄, когда всех закошмарили и никто не верит в рост – всё разворачивается 📈. (отметил события в картинке – посмотрите пжста) Наш рынок способен переварить негатив от инфляции и геополитики по текущим ценам, но сейчас появляются новости о сборе заявок на разблокировку активов у некоторых крупных банков. Суть в том, что американский бумажки будут менять на российские ( SBER , Лукойл, GAZP и тд) Если это так и механизмы ⚙️ действительно продуманы, то я не представляю куда укатают цены вынужденные продажи в ноябре (т.к. механизм запустится в ноябре). Я помню, что, когда открывали «краник»🚰 нерезам для продажи российских бумаг, они не стеснялись продавать большим объёмом NVTK по 900р в августе 2024, а в ноябре вообще по 780р. Давайте посмотрим какую-нибудь идею: Пока на ум приходит TRNFP, ещё 2 недели назад вышла новость, что Минфин предложил вернуть «Транснефти» право на ИНВ по региональной части. То есть, по сути, откатить индивидуальный налог на 40% как бы назад, компания сможет направить денежки на развитие или на дивы, а не платить регионам. Мы знаем, что Минфину очень нужны денежки, а значит скорее всего именно дивиденды. Минфин держит 80% акций Транснефти. Ожидаемые дивы в 2026 от 180 до 200, а с этой поправкой свыше ~210 При цене 1200р – довольно жирно. У нас индекс за последние две недели успел обвалиться с 2700 на 2520, даже сбер не выдерживает, а эта топчется в боковике – скорее всего её собирают. Однако помните, что до дивидендов ещё очень далеко – обязательно кольнут куда-то ниже, чтобы собрать всю плечевую ликвидность (у нас такое любят) Предполагаю, что цена хорошая для подбора или усреднения. Спасибо за внимание, хороших Вам выходных и держитесь!✊