Инвестиционные возможности на российском рынке после конфликта

Войти

украинского конфликта Новости о подготовке рамочного соглашения между РФ и Украиной усиливают интерес к российскому рынку. Что может вырасти быстрее всего, если геополитическая напряженность начнёт снижаться? ⸻ 🔎 Почему рынок может показать ралли Геополитика остаётся ключевым ограничителем роста российского фонда. Пример: после новостей о переговорах лидеров РФ и США в августе Индекс МосБиржи вырос на 3% за неделю, а сильнее всего отскочили сектора, которые сильнее других пострадали от санкций: • транспорт +6,4% • металлургия и добыча +5% • нефть и газ +4,3% Сейчас акции РФ торгуются с дисконтом 30%+ к историческому P/E. Его часть связана с жёсткой ДКП, но значимая доля — с геополитическими рисками. Если напряженность снизится, часть дисконта может быть снята. Дополнительный драйвер — нефтяной сектор. Сужение дисконта Urals улучшает цены реализации, а снятие внешних ограничений позволит нарастить добычу в рамках соглашений ОПЕК+. ⸻ ⭐ Топ-5 акций при смягчении геополитики Порядок — от меньшего риска к большему. 1. НОВАТЭК — цель 1600 руб. / потенциал +44% «Позитивный» взгляд. Компания может быстро масштабировать СПГ-производство при снятии санкций: «Арктик СПГ-2», «Мурманский СПГ», «Обский СПГ». Санкционные ограничения — главная преграда для запуска уже построенных линий. ⸻ 2. Роснефть — цель 670 руб. / потенциал +68% «Позитивный» взгляд. Главный драйвер — «Восток Ойл», запуск в 2026 году. При снятии ограничений возможны: • продажа долей стратегическим партнёрам • возврат активов в Германии • ускорение развития проекта ⸻ 3. ЛУКОЙЛ — цель 8200 руб. / потенциал +56% «Позитивный» взгляд. Компания попадала под давление из-за риска национализации зарубежных активов. Если геополитика улучшится: • давление по продаже активов исчезнет • дисконты за срочность снизятся • компания сможет вернуться к дивидендам и корпоративным историям ⸻ 4. ВТБ — цель 110 руб. / потенциал +57% «Позитивный» взгляд. Банк — один из главных бенефициаров переоценки российских активов. Смягчение ДКП → рост чистого процентного дохода → укрепление капитала → шанс вернуть дивиденды за 2025 год. Положительная геополитика также снижает стоимость риска. ⸻ 5. РУСАЛ — цель 38 руб. / потенциал +26% «Нейтральный» взгляд. Снятие санкций и потепление отношений с США позволят вернуться на премиальный европейский рынок алюминия. Маржинальность компании при этом заметно вырастет. ⸻ 🟩 Что даст геополитика рынку облигаций В случае улучшения фона больше всего выигрывают длинные ОФЗ (10+ лет). Потенциальная доходность при сценарии снижения ставок: • ожидаемая ключевая ставка в конце 2027 г.: 8–10% • доходности длинных выпусков могут опуститься к 11% 📌 В таком сценарии длинные ОФЗ могут дать +38–40% за год (рост цены + купоны + реинвестирование). Фавориты среди длинных ОФЗ: • ОФЗ 26247 (погашение 2039 г., YTM 14,4%) — потенциал +38% • ОФЗ 26248 (2040 г., YTM 14,4%) — потенциал +38% • ОФЗ 26238 (2038 г., YTM 13,9%) — потенциал +40% ⸻ 📌 Итог Сценарий урегулирования конфликта — один из ключевых потенциальных триггеров для российского рынка. Больше всех могут выиграть: • нефтегаз • металлургия • банки • длинные государственные облигации Рынок остаётся заметно недооценён, и любое снижение геополитического риска может раскрыть этот дисконт. ⸻ ✍️ Каждую неделю я вкладываю 40 000 ₽ и показываю, что именно покупаю, какие купоны капают и как растёт портфель. 📊 Всё просто и без воды — новости, разборы компаний и шаги, свои покупки, подписывайся на мой канал! ❗️Подписка — твой быстрый и бесплатный доступ

⚡️СТОРОНЫ ОЧЕНЬ БЛИЗКИ К УРЕГУЛИРОВАНИЮ УКРАИНСКОГО КОНФЛИКТА — ТРАМП Дональд Трамп заявил, что участники переговоров находятся «почти у цели» в вопросе украинского урегулирования. По его словам, сейчас важнее всего не сорвать достигнутые договорённости и аккуратно довести процесс до финальной стадии. Формально речь пока не идёт о подписании мирного соглашения, однако сам тон заявлений указывает на попытку зафиксировать управляемый сценарий деэскалации и перейти к более стабильной модели переговоров. ⸻ 📊 РЫНОЧНЫЙ КОНТЕКСТ Когда геополитическая риторика смягчается, рынок начинает переоценивать риски и искать устойчивые истории вне прямой зависимости от экспорта сырья. В энергетике внимание инвесторов смещается к TATN, SNGSP и HYDR — здесь важна внутренняя генерация, дивидендные потоки и прогнозируемость бизнеса в условиях неопределённой внешней среды. Сырьевой блок реагирует через ALRS, PHOR и AKRN: снижение геополитического давления повышает интерес к компаниям с глобальной выручкой и устойчивым спросом на продукцию. Промышленность и транспорт рынок традиционно отыгрывает через MTLRP, RUAL и AFLT — любые ожидания стабилизации воспринимаются как шанс на восстановление операционных показателей и пассажиропотока. В потребительском и оборонно-ориентированном секторе инвесторы присматриваются к PIKK, SMLT, FLOT и SNGSP как к историям с долгосрочной поддержкой со стороны государства. ⸻ 📌 ВЫВОД Заявления Трампа — это не гарантия мира, а сигнал рынку о снижении вероятности резких негативных сценариев. В такой среде фокус постепенно смещается к фундаментально сильным компаниям, способным зарабатывать даже при затяжных переговорах и медленной нормализации внешнего фона. ⸻ ✍️ Каждую неделю я вкладываю 40 000 ₽ и рассказываю, как новости и события влияют на рынок и инвестиционную среду. 📊 Всё просто и без воды — новости и полезная информация для начинающих и опытных инвесторов, подписывайся на мой канал! ❗️Подписка — твой быстрый и бесплатный доступ к информации!

⚡️США И РОССИЯ ДОГОВОРИЛИСЬ СОБЛЮДАТЬ ДСНВ ЕЩЁ КАК МИНИМУМ 6 МЕСЯЦЕВ — AXIOS По данным журналиста Axios Барака Равида, Москва и Вашингтон договорились временно сохранить соблюдение условий ДСНВ. В течение ближайших шести месяцев стороны намерены вести переговоры о возможном новом соглашении в сфере стратегической стабильности. Речь не идёт о полном продлении договора, а о «переходном режиме», который позволяет избежать резкой эскалации и сохранить каналы диалога между ядерными державами. Источники подчёркивают, что договорённость носит прагматичный характер и отражает обоюдное понимание рисков выхода из любых рамок контроля. ⸻ 📊 РЫНОЧНЫЙ КОНТЕКСТ Для рынка подобные сигналы — это не повод для эйфории, но важный фактор снижения крайних геополитических сценариев. Инвесторы в такие моменты фокусируются на крупнейших системообразующих компаниях, которые выигрывают от относительной предсказуемости внешнего фона. В энергетическом блоке внимание традиционно приковано к GAZP, ROSN и LKOH — любые намёки на управляемость отношений между США и РФ снижают давление на экспортные риски и долгосрочные оценки сектора. Финансовая система реагирует через флагманов рынка: SBER, VTBR и MOEX отражают ожидания более стабильной макросреды и снижения санкционной неопределённости в горизонте нескольких лет. Металлургия и сырьевой сектор чувствительны к глобальной стабильности спроса — NLMK, CHMF и GMKN традиционно рассматриваются инвесторами как бенефициары снижения геополитической турбулентности. В потребительском и телеком-сегменте рынок смотрит на MGNT и MTSS как на защитные истории, а NVTK дополняет картину в качестве ключевой голубой фишки газового экспорта. ⸻ 📌 ВЫВОД Временное соблюдение ДСНВ — это не «разрядка», а попытка зафиксировать статус-кво и выиграть время. Для инвестора это означает одно: в фокусе остаются крупнейшие голубые фишки, устойчивые к политическим колебаниям и способные работать в условиях затяжных переговоров и медленных изменений глобальной архитектуры безопасности. ⸻ ✍️ Каждую неделю я вкладываю 40 000 ₽ и рассказываю, как новости и события влияют на рынок и инвестиционную среду. 📊 Всё просто и без воды — новости и полезная информация для начинающих и опытных инвесторов, подписывайся на мой канал! ❗️Подписка — твой быстрый и бесплатный доступ к информации!

⚡️ПЛАН ТРАМПА ДОПУСКАЕТ ВСТУПЛЕНИЕ УКРАИНЫ В ЕС В 2027 ГОДУ — СМИ По данным СМИ, обсуждаемый при участии администрации Дональда Трампа план урегулирования конфликта на Украине допускает возможность вступления страны в Евросоюз уже в 2027 году. Речь идёт не о зафиксированном решении, а о политической рамке, которая рассматривается как элемент будущего соглашения при выполнении целого набора условий. Источники подчёркивают, что именно этот пункт вызывает наибольшее сопротивление внутри ЕС: ускоренное расширение потребует либо единогласия всех стран-членов, либо пересмотра действующих процедур, что усиливает внутренние противоречия в Европе. ⸻ 📊 РЫНОЧНЫЙ КОНТЕКСТ Подобные сигналы рынок воспринимает как продолжение большого политического торга вокруг будущей архитектуры Европы, а не как немедленный сдвиг. В такой среде инвесторы всё чаще ориентируются на сектора, устойчивые к длительной неопределённости. В энергетике внимание смещается к компаниям, ориентированным на внутренний рынок и альтернативные экспортные направления: SIBN, ROSN и RNFT рассматриваются как относительно гибкие истории в условиях изменения европейского спроса. Финансовый и инфраструктурный контур формируют RTKMP, RTKM и MTSS — бизнесы, завязанные на цифровизацию, связь и внутренний спрос, а не на внешнеполитические решения Брюсселя. В транспортно-логистическом сегменте рынок присматривается к FLOT, AFLT и FESH, поскольку любые изменения торговых и институциональных маршрутов в Европе усиливают роль альтернативных коридоров и портовой инфраструктуры. Сырьевой и агрохимический блок дополняют PLZL, PHOR и AKRN — компании, которые инвесторы рассматривают как базовые активы в сценарии долгого политического процесса без резкой нормализации отношений. ⸻ 📌 ВЫВОД Обсуждение возможного вступления Украины в ЕС в 2027 году показывает, что конфликт всё больше переходит в формат затяжного политического и институционального торга. Для рынка это означает не разворот, а продолжение периода неопределённости, в котором наибольшую ценность сохраняют крупные, устойчивые компании, ориентированные на внутренний спрос и альтернативные внешние рынки. ⸻ ✍️ Каждую неделю я вкладываю 40 000 ₽ и рассказываю, как новости и события влияют на рынок и инвестиционную среду. 📊 Всё просто и без воды — новости и полезная информация для начинающих и опытных инвесторов, подписывайся на мой канал! ❗️Подписка — твой быстрый и бесплатный доступ к информации!

📈 Фавориты в акциях и облигациях в случае завершения