Как правильно инвестировать в золото: идеи и советы

Войти

Золото всегда было символом богатства и надёжности. Но как правильно инвестировать в этот актив? Сегодня мы разберём основные способы вложений в золото, их плюсы и минусы, чтобы вы могли выбрать подходящий вариант 🟡 Почему инвесторы выбирают золото? 🔹Защита от инфляции. Золото сохраняет свою ценность в долгосрочной перспективе 🔹Стабильность в кризис. В периоды экономической нестабильности золото становится “тихой гаванью” 🔹Ликвидность. Его можно продать практически в любой точке мира 🛠️ Способы инвестирования в золото 🔻Обезличенный металлический счёт (ОМС) Это банковский счёт, на котором учитывается количество золота в граммах, но вы не владеете физическим металлом ✚ Нет необходимости хранить золото, покупка и продажа выполняются быстро и удобно ➖ Счёт не застрахован, спред между ценой покупки и продажи может быть высоким, зависимость от надёжности банка 🔻Золото на бирже (ETFs, фьючерсы, акции золотодобывающих компаний) Биржевые инструменты позволяют инвестировать в золото без физической покупки ✚ Высокая ликвидность, более маленький спрэд, разнообразие инструментов ➖ Комиссии брокеров, волатильность, требуется открытие брокерского счёта 🔻Золотые слитки Физическое золото, которое можно купить в банке ✚ Полное владение металлом, престиж и надёжность ➖ Требуется место для хранения (например, банковская ячейка), сложности с продажей (потребуется экспертиза) 🔻Инвестиционные монеты Монеты из драгоценных металлов, которые подходят как для вложений, так и для коллекционирования ✚ Могут расти в цене из-за коллекционной ценности ➖Риски повреждений, снижающих стоимость, спред между ценой покупки и продажи может быть высоким ⚖️ Плюсы и минусы инвестиций в золото ✚ Защита от инфляции, высокая ликвидность, надёжность в кризисные периоды ➖ Не приносит пассивного дохода, зависимость от рыночной цены, комиссии и затраты на хранение 🔑 Как выбрать способ инвестирования? 🔸Для краткосрочных целей: Биржевые инструменты (ETF, фьючерсы) подходят для активной торговли 🔸Для долгосрочного хранения: ОМС или инвестиционные монеты обеспечат стабильность 🔸Для физического владения: Золотые слитки — выбор тех, кто хочет “чувствовать” золото в руках 💬 А вы инвестируете в золото? Какой способ кажется вам наиболее интересным? Делитесь опытом и задавайте вопросы в комментариях!

🏦 Денежная масса и денежные агрегаты В новостях часто говорят, что денежная масса выросла или сократилась. Проще говоря, денежная масса – это все деньги в экономике страны: от монет в вашем кошельке до денег на банковских счетах 📈 Агрегаты M0, M1, M2 Экономисты делят денежную массу на категории – денежные агрегаты. Каждый следующий агрегат шире предыдущего и включает его в себя. Основные из них: M0 все наличные деньги (монеты и банкноты). M1 включает M0 плюс деньги на счетах до востребования (например, на банковской карте). M2 включает M1 плюс срочные вклады и сбережения, которые нельзя потратить мгновенно. Массу денежных агрегатов можно посмотреть на сайте Банка России Существует и агрегат M3, но для базового понимания достаточно M0–M2 📉 Влияние на экономику и инвестиции Денежная масса влияет на экономику. Если денег в обращении больше, люди активнее тратят, спрос растет, и это разгоняет цены – начинается инфляция. Например, в 2020 году в США M2 вырос на 40%, и инфляция резко ускорилась. Однако слишком быстрый рост опасен: деньги обесцениваются, цены взлетают. А если денег слишком мало, экономика может «задохнуться» – падает спрос и замедляется рост Центральные банки регулируют денежную массу, чтобы избегать крайностей. Когда инфляция становится высокой, регуляторы поднимают ставки или сокращают количество денег в обороте, чтобы охладить экономику Инвестору важно следить за денежной массой – ведь она влияет на рынок. Быстрый рост M2 предвещает рост инфляции. Высокая инфляция «съедает» доходность инвестиций и заставляет ЦБ повышать ставки – это охлаждает рынок акций и снижает цены облигаций. Умеренный рост денежной массы, напротив, поддерживает стабильный рост экономики. В следующих постах рассмотрим конкретные инструменты ЦБ, которые влияют на денежную массу #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #инвестиции #новичкам

📈 Парадоксы спроса: когда цена растёт — а спрос не падает В учебниках экономики действует простой закон: чем выше цена, тем ниже спрос. Но в реальной жизни он регулярно даёт сбой. Есть ситуации, когда рост цены увеличивает спрос. Самые известные примеры — эффект Гиффена и эффект Веблена. 🔹 Эффект Гиффена связан с товарами первой необходимости. Это дешёвые базовые продукты — хлеб, рис, картофель — которые занимают большую долю бюджета бедных домохозяйств. Когда цена на такой товар растёт, люди не могут просто отказаться от него. Наоборот, им приходится сокращать потребление более дорогих продуктов и покупать ещё больше дешёвого товара, чтобы выжить. В результате спрос растёт вместе с ценой. Классический пример — Ирландия XIX века: во время картофельного голода рост цен сопровождался ростом потребления картофеля 🔸 Эффект Веблена — полная противоположность. Он характерен для товаров роскоши: люксовых автомобилей, часов, дизайнерской одежды, элитной недвижимости. Здесь высокая цена сама по себе делает товар привлекательным. Покупка становится способом продемонстрировать статус и успех. Поэтому повышение цены может усилить спрос, а снижение — наоборот, его разрушить. Именно поэтому люксовые бренды избегают распродаж: доступность убивает престиж 🔺 Почему это важно для инвесторов? Потому что спрос не всегда рационален. В кризисы устойчивыми оказываются производители базовых товаров — потребление смещается в их пользу. А в периоды роста доходов и неравенства выигрывают премиальные бренды, для которых цена — часть ценности. Похожая логика работает и на финансовых рынках. Рост цены актива сам по себе может привлекать новых покупателей — из-за стадного поведения и страха упустить прибыль. #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #экономика

🏦 Почему акции банков — отдельный класс активов? Банки устроены иначе, чем обычные компании. У них большая часть средств — чужие деньги (вкладчиков), а не собственный капитал. Банки также находятся под жестким надзором: ЦБ выдвигает требования по капиталу, резервам и ликвидности, чтобы поддерживать стабильность 🤔 Как зарабатывают банки Главный заработок банка – процентная маржа (разница между ставками по кредитам и вкладам). Банк привлекает деньги под меньший процент, а выдает в долг под больший; этот спред и есть его прибыль. Например, привлекая вклады под ~8% годовых и выдавая кредиты под ~12%, банк получает около 4% маржи 📉 Чувствительность к ставкам и регуляторам Прибыль банков зависит от ключевой ставки: она влияет на ставки по депозитам и кредитам. Также любые новые требования регулятора напрямую влияют на прибыльность банков ⚠️ Риски банковского сектора 🔹Ликвидность: риск, что банк не сможет вовремя вернуть вкладчикам деньги при массовом оттоке (дефицит ликвидности) 🔹Кредитный риск: риск невозврата выданных кредитов, когда заемщики не платят по долгам 🔹Макроэкономика: в кризис качество активов падает и спрос на кредиты сокращается, что снижает доходы банков 📚 Особый подход к оценке Обычные методы оценки (например, EV/EBITDA) неприменимы к банкам – у банка нет классической EBITDA, а большая часть долговых средств – это вклады клиентов. Вместо этого используют P/E и особенно P/B (цена к балансовому капиталу), который показывает, сколько платится за 1 рубль собственного капитала банка 📈 Примеры Акции Сбербанка обычно торгуются около своей балансовой стоимости (P/B ~1). А акции Тинькофф Банка исторически оценивались значительно дороже: до 2022 года их P/B доходил примерно до 3. Эти примеры подтверждают, что анализ банков требует отдельного подхода и внимания к финансовой устойчивости и рискам #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции

💰 Как инвестировать в золото