Риск дефицита физического золота и серебра

Войти

А это аналитика Стефана Глисона — президента и генерального директора Money Metals Exchange, одной из крупнейших в США компаний по продаже и хранению физического золота и серебра. Глисон напрямую работает с поставками, монетными дворами, дилерами и розничным спросом, поэтому его аналитика концентрируется на реальных узких местах системы (наличии металла, сроках поставок, премиях и поведении покупателей в стрессовые периоды). По его информации сейчас на рынке происходит опасная ситуация. Money Metals Exchange фиксирует волну новых покупателей физического золота и серебра. Люди внезапно поняли, что финансовые консультанты годами не предлагали им вообще никакой защиты металлами. На фоне этого многие дилеры уже сталкиваются с проблемами наличия товара. Ключевая мысль Стефана: если доля американцев, покупающих физическое золото/серебро, вырастет всего с 1% до 2%, произойдёт удвоение потока заявок, нагрузка на дилеров и монетные дворы станет кратной. Следующий шаг, увеличение с 2% до 4%, это уже сценарий, где рынок физики не успеет переварить спрос в принципе, даже если цена улетит выше. Вывод: В стресс-фазе главным риском является недоступность металла.

⚠️‼️Система «трёх горшков»: пирамида капитала Ханта Какова схема управления капиталом от Ханта? Он использует систему трёх горшков (уровней): 🔵 Синий горшок — Инвестиции (база пирамиды) ▪️Физическое золото и серебро. ▪️Хант лично около 50% портфеля держит в драгметаллах. ▪️Собственная недвижимость в нескольких юрисдикциях. ▪️Земельные участки под застройку (сейчас покупает 80 000 кв. м. сельскохозяйственной земли у подножия Столовой горы в Кейптауне). ▪️Мультиюрисдикционное хранение золота, всё за пределами Запада. ▪️Мультиюрисдикционное существование — несколько стран проживания 🟠 Оранжевый горшок. Умеренный леверидж. ▪️Акции золотодобытчиков (майнеров). ▪️Колл-опционы на майнеров. ▪️Физический металл должен оставаться первичным вложением. 🔴 Красный горшок — Спекуляции (вершина пирамиды): ▪️Активный трейдинг на драгметаллах. ▪️Только с техническим анализом и стоп-лоссами. Можно потерять всё без стратегии и управления рисками. Подходит только тем, у кого есть время, навыки и стратегия. Главный принцип: прибыль всегда перетекает вниз по пирамиде: из красного в оранжевый, из оранжевого в синий. Цель — всё превращается в инвестиции. GLDRUB_TOM TGLD@ SLVRUB_TOM SVM6 GDZ6

⚠️‼️Золото собирает капитал быстрее, чем рынок успевает осознать В то же время золото не просто растёт в цене, оно привлекает капитал с огромной скоростью. По данным Bank of America, совокупный приток средств в золотые фонды с 2020 года достиг приблизительно $127 млрд. Особенно впечатляет недавняя динамика. По имеющимся данным, около $120 млрд поступило с начала 2025 года. Иными словами, основная часть притоков в рамках этого цикла сконцентрировалась в самом последнем периоде. То есть мы находимся в фазе не постепенного накопления, а ярко выраженного ускорения. Это ускорение происходит в момент, когда цена на золото уже значительно выросла за последние годы. Это означает, что инвесторы не гонятся за зарождающимся восходящим трендом, они ищут защиту. Scotiabank полагает, что бычий цикл ещё не завершён. В совокупности центральные банки по-прежнему держат менее 30% мировых запасов, что оставляет значительный потенциал для диверсификации. Частный инвестиционный спрос подкрепляет эту тенденцию. В январе приток средств в ETF, обеспеченные золотом, составил $19 млрд — это сильнейший месячный показатель за всю историю наблюдений. Совокупные активы под управлением выросли на 20%, до 669 млрд, тогда как физические запасы увеличились до 4 145 тонн (абсолютный рекорд). Вывод: Структурные драйверы никуда не ушли. Капитал по всему миру по-прежнему уходит в золото на фоне устойчивых покупок со стороны центральных банков, сохраняющейся торговой неопределённости, высокой геополитической напряжённости и отсутствии убедительной бюджетной дисциплины. GLDRUB_TOM TGLD@ FXGD GLDRUBF GOLD GDZ6 GDU6 GNH6 PLZL #золото

⚠️‼️Если толпа зайдёт в физику рынок просто сломается