💱 Курсы ЦБ: доллар остаётся выше 84

💻 IVAT — российский технологический лидер в корпоративных коммуникациях Компания разрабатывает экосистему унифицированных коммуникаций для бизнеса и госсектора. Флагманский продукт IVA MCU уже стал №1 среди российских решений для видеоконференцсвязи с долей 24% на рынке ВКС и 49% в сегменте on-premise . Портфель включает 16 продуктов: IP-телефония, мессенджер IVA Connect, система распознавания лиц IVA CV, а также не имеющий аналогов в мире мобильный радиокомплекс подводной связи IVA S/W и тензорный процессор IVA TPU для нейросетей . В 2024 году компания представила единую платформу IVA One, объединяющую почту, ВКС, телефон, календарь и ИИ-помощников . 📊 Рыночные позиции укрепляются на фоне импортозамещения. После ухода зарубежных вендоров российский рынок корпоративных коммуникаций растёт на 15% в год и к 2028 году достигнет 164 млрд руб., при этом доля отечественных разработчиков вырастет с 45% до 91% . Клиентская база $IVA превысила 620 организаций, партнёрская сеть — 220+ компаний, включая «Лабораторию Касперского», «Ростелеком» и «РусГидро» . 💰 Финансовые итоги 2025 года неоднозначны. Выручка сохранилась на уровне 3,2 млрд руб. (годом ранее — 3,3 млрд), не оправдав прогноз роста в 15-25% из-за сокращения бюджетов заказчиков и переноса крупных проектов . EBITDA снизилась на 7% до 2,2 млрд руб., чистая прибыль упала на 25% до 1,42 млрд руб. . Однако драйвером остаются новые продукты: их доля в выручке выросла на 11 п.п. до 39% (1,24 млрд руб.) . Инвестиции в R&D увеличены на 22% до 1,76 млрд руб. . Операционный денежный поток вырос в 3,5 раза, чистый долг остаётся минимальным — 0,68 млрд руб., соотношение Net Debt/EBITDA — 0,32x . 📈 Мультипликаторы выглядят дороговато: EV/EBITDA ~10x, P/E ~16x. Но высокая маржинальность (рентабельность по EBITDA — 68%) и стратегическое положение в растущем сегменте могут оправдать премию. В акционерном капитале — Сбербанк (около 10%) и Presnya Capital (7%) . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏠 CNRU — цифровой лидер на рынке недвижимости России Компания «Циан» — это крупнейшая онлайн-платформа для аренды, продажи и покупки жилой и коммерческой недвижимости в России . Основанная в 2006 году, платформа объединяет объявления от агентств и частных лиц, предоставляя полный цикл услуг: от поиска объекта до юридического сопровождения и ипотечного кредитования . Миссия компании — создание комплексной цифровой экосистемы, где возможно совершить любую сделку с недвижимостью в пару кликов . 📊 Структура бизнеса $CIAN построена на трёх направлениях. Основной драйвер — размещение объявлений, платные опции (поднятие в поиске, выделение, чат-боты) и агентский пакет «Циан.Профи» с инструментами аналитики и управления . Второй блок — «Циан.Банки» с предложениями от 100 банков-партнёров и возможностью получения одобрения по ипотеке за 15 минут . Третий компонент — «Циан.Дом», комплексное решение для застройщиков с 3D-турами и интерактивными планировками . Такой подход диверсифицирует выручку: агентский сегмент даёт 70% доходов, девелоперский — 20%, ипотечный — 10% . 💰 Финансовые результаты за 2025 год выглядят крепко. Скорректированная выручка достигла 12,65 млрд руб. (+19,8% г/г), скорр. EBITDA — 6,2 млрд руб. (+25,7%), скорр. чистая прибыль — 4,2 млрд руб. (+19%) . Маржинальность по EBITDA сохранилась на высоком уровне — 49% . Чистый долг практически отсутствует (-0,4 млрд руб.), что позволяет гибко реагировать на рыночные возможности . ⚠️ Однако на 2026 год компания даёт сдержанный прогноз. Выручка ожидается на уровне 13,5–14 млрд руб., что предполагает рост всего на 7–11%, а рентабельность EBITDA — в диапазоне 46–49%, что ниже 2025 года . В первом полугодии 2026 года выручка составила 6,6 млрд руб. (+8% г/г), EBITDA — 3,0 млрд руб. (+3%), чистая прибыль — 1,5 млрд руб. (+2%) . Замедление связано с насыщением рынка онлайн-площадок и осторожной монетизацией трафика в условиях неопределённости на рынке недвижимости . 📈 Мультипликаторы выглядят дороговато: EV/EBITDA — 8,4x, P/E — 14,9x, что выше среднего по сектору . Но ликвидность у акций практически нулевая (free-float 11%, среднедневные обороты 2-3 млн руб.), что делает их бумагами для несрочных долгосрочных вложений . Ценовой импульс в бумаге после отскока в марте 2026 года постепенно угасает, что указывает на возможный выход в боковик . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏭 BANE — вертикально интегрированный нефтяной актив в структуре Роснефти Компания охватывает полный цикл: от разведки и добычи до переработки и сбыта. Основные производственные мощности сосредоточены в Башкортостане, где расположены три крупных НПЗ совокупной мощностью 23,5 млн тонн в год . Добыча ведётся в нескольких регионах России, включая ХМАО и НАО, а также ведутся геологоразведочные работы за рубежом — в Ираке и Мьянме . Розничная сеть насчитывает более 540 АЗС в 15 регионах страны . 🧑‍💼 Акционерная структура претерпевает изменения. Контрольный пакет (около 57,7%) принадлежит Роснефти, а Республика Башкортостан владела блокирующей долей в 25% плюс одна акция, однако в 2026 году регион начал поэтапную продажу своей доли материнской компании . Глава республики назвал сохранение пакета «бессмысленным» после утраты контроля над предприятием . 📊 Финансовый отчёт за 2025 год оказался слабым. Выручка сократилась на 12% до 1 трлн руб., EBITDA рухнула на 40% до 112 млрд руб., а чистая прибыль и вовсе обвалилась на 53% до 46,6–49,2 млрд руб. . Давление оказали снижение мировых цен на нефть, крепкий рубль и расширение дисконтов на российское сырьё. Рентабельность просела: чистая маржа упала с 9,1% до 4,7%, ROE — с 11,6% до 5,1% . 💰 Долговая нагрузка остаётся комфортной: чистый долг/EBITDA — 0,86, долг к капиталу — 0,22 . Положительный свободный денежный поток сохранился на уровне 67,8 млрд руб., хотя и ниже прошлогодних 89 млрд . Акционеры одобрили дивиденды в размере 69,29 руб. на акцию (25% от чистой прибыли по МСФО) — в 2,1 раза меньше прошлогодних 147 руб. . 📉 Мультипликаторы выглядят дёшево: P/E около 4,4x, P/BV — 0,24x, EV/EBITDA — 2,37x . Однако привилегированные акции ($BANEP) традиционно интереснее обыкновенных ($BANE) из-за кратно более высокой ликвидности (free-float 50,6% против 0,8% у обычки) и одинакового размера дивидендов при более низкой цене . Главные риски — закрытость компании, отсутствие коммуникации с рынком и консервативная дивидендная политика в 25% от чистой прибыли . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!