$BELU

BELU Дайджест Продажи игристого вина в России достигли максимума за 10 лет, а спрос на готовые коктейли в «ВинЛаб» вырос на 61%. Подробнее — в дайджесте 👇 🍷 Продажи игристых вин в России достигли максимума за 10 лет За январь–август 2026 года в России продали 13,6 млн дал игристых вин — это рекорд с 2017 года. Особое внимание потребители обращают на российские вина, доля которых в некоторых сетях превышала 60%. 🍷 Урожай винограда 2026 года может стать лучшим за десятилетие Снежная зима компенсировала засуху прошлых лет и обеспечила виноградники влагой. Лидером по объему урожая снова станет Краснодарский край. 🍷 РСХБ и «ВинЛаб» запустили народный рейтинг российских вин Проект стартовал на Восточном экономическом форуме: у полки в «ВинЛаб» можно отсканировать QR-код и проголосовать за понравившееся вино. Уже собрано более 4 тысяч голосов, первыми платформу протестируют покупатели на Дальнем Востоке. Спрос на российское вино в сети за январь–август вырос на 20% в деньгах, а ассортимент — на 11%, до более 200 наименований. 🍷 Спрос на готовые алкогольные коктейли в «ВинЛаб» вырос на 61% Летом 2026 года продажи RTD-коктейлей выросли на 61% в деньгах и на 60% в натуральном выражении год к году. Самый популярный формат — джин-тоник (около 5% продаж джина в сети). 🍷 «ВинЛаб» представил пять новых вин к осени В продаже появились белое сладкое Le Tertre de Lys d'Or Sauternes, красное сухое Moulins de Citran, айсвайн Schmitt Sohne, красное сухое Chateau Sennoy Мерло и белое сухое Poggio Tosco Vermentino.

BELU $BELU Т-Инвестиции повысили рекомендацию по акциям Novabev Group до «покупать», целевая цена 340 рублей Причин пересмотра две: результаты первого полугодия оказались лучше ожиданий аналитиков банка, и во второй половине года они прогнозирует ускорение роста бизнеса, при этом мультипликаторы компании одни из самых низких в потребительском секторе. В связи с этим Т-Инвестиции рекомендуют акции $BELU к покупке с таргетом 340 рублей и потенциалом роста в 36% на горизонте года. С учетом дивидендов совокупная доходность, по мнению аналитиков, может достигнуть 48%. Взгляд Т-Инвестиций на итоги 1 полугодия • Рост выручки Novabev Group в первом полугодии 2026 года замедлился до 7,6% год к году на фоне слабого потребительского спроса, оптимизации запасов дистрибьюторами и замедления темпов расширения «ВинЛаб». • Рентабельность по EBITDA немного улучшилась благодаря алкогольному сегменту. Поддержку оказали рост валовой маржи и увеличение доли премиальных брендов. • Долговая нагрузка остается умеренной: показатель Чистый долг/EBITDA* вырос до 1,4х. Перспективы • Во втором полугодии 2026 года аналитики ждут ускорения роста выручки до 14% благодаря низкой базе прошлого года. Показатель EBITDA, по их прогнозу, прибавит столько же, рентабельность сохранится на уровне 2025 года — около 10%. Поддержку окажут дальнейшее увеличение доли премиальных брендов в продажах алкогольного сегмента. Чистая прибыль, напротив, может снизиться на 4% из-за увеличения долговой нагрузки и процентных расходов. В 2026 году Т-Инвестиции ожидают снижения FCFE до −4,8 млрд рублей. Основная причина — вложения в оборотный капитал из-за изменения механизма уплаты акциза. • В 2027 году аналитики Т-Инвестиций ожидают повышения рентабельности по EBITDA благодаря постепенному восстановлению потребительского спроса и ослаблению рубля. Девальвация может поддержать средний чек ВинЛаба и стоимость импортных поставок в алкогольном сегменте. Взгляд на акции • Дивидендная доходность остается одной из самых высоких в секторе. С учетом ожидаемой динамики чистой прибыли во втором полугодии Т-Инвестиции прогнозируют, что на горизонте 12 месяцев компания выплатит около 29 рублей на акцию, что соответствует доходности около 11,3%. Дивидендная политика группы предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли. • Компания оценена по одному из самых низких мультипликаторов в потребительском секторе. Акции торгуются с форвардным EV/EBITDA на уровне 2,4x, рассчитанным по прогнозным результатам ближайших 12 месяцев. Это на 21% ниже среднего значения по сектору ретейла, что говорит о неоправданном дисконте с учетом более высоких ожидаемых темпов роста и рентабельности компании. Полный разбор результатов и прогнозов в обзорах Т-Инвестиций: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/stakan-snova-napolovinu-polon-pochemu-analitiki-t-investitsiy-izmenil-vzglyad-na-aktsii-novabev/ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/t-investicii-rekomendaciya-pokupat-novabev-group/?navigate_from_app=supreme&appId=invest&author=profile Обзор и данный пост не являются инвестиционной идеей и не являются прогнозом со стороны компании. Полный список аналитиков, обозревающих компанию 👉 https://novabev.com/investors/shareholder-center/analyst-coverage/

BELU Дайджест Траты на продукты и алкоголь в торговых центрах выросли до 24%, онлайн-торговля прибавила 20% за полугодие, а мы обновляем ассортимент к осени. Подробнее — в дайджесте 👇 🍷 Онлайн-торговля в России выросла на 20% в первом полугодии За первое полугодие 2026 года объем онлайн-торговли в России вырос на 20%. По итогам всего года рост может составить 18–20% — такой прогноз дал замглавы Минпромторга Роман Чекушов. 🍷 Доля трат на продукты и алкоголь в торговых центрах выросла до 24% В январе–августе 2026 года на продуктовые магазины и алкомаркеты пришлось 24% расходов посетителей крупных торговых центров — на 2 п.п. больше, чем годом ранее. В Москве доля выросла с 18% до 20%. Рост произошел на фоне снижения трат в непродовольственных категориях. 🍷 Novabev Group вывела на рынок новый бренд коньяка «Старая Москва» Коньяк отличается сдержанным, элегантным вкусом с акцентом на баланс и мягкость. Этикетка выполнена в форме мерлона — зубца Кремлевской стены. 🍷 В линейке «Архангельская» появились две новые водки с ягодными вкусами Это «Северная клюква» и «Северная голубика и лесная малина» — водки с ягодным вкусом, вдохновленные северной природой от Novabev Group. 🍷 «ВинЛаб» обновил ассортимент вин, водки и виски к осени В продаже появились красные сухие вина Petraia и Falconeri Cabernet Sauvignon, водка «Белая Березка» коллекции «Сказки», полусладкая настойка «Белая Березка» Карельская Малина и виски Jack Daniel's Tennessee Blackberry.