Инвестиционные возможности: аукционы ОФЗ, ставка ЦБ и новинки от Новатэка

Войти

размещение МГКЛ и крутые замещайки от Новатэка. Близится заседание ЦБ по ключевой ставке и это сразу порождает бурю споров. Диапазон прогнозов, какие встречал - от 11% до 30% ) Что это означает? Означает что мы, рядовые инвесторы, вряд ли сможем предсказать ставку. И чем гадать, лучше посмотрим действия системно-значимых банков в плане закупов ОФЗ с фикс купоном. Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26246 на 33,5 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 17,50% годовых) и ОФЗ 26228 на 12,7 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 17,42% годовых). 46 млрд в сумме - много это или мало? В месяцы уныния (ноябрь-декабрь 2024), ОФЗ с фикс купоном размещались вообще по 10-20 млрд, так что какой-никакой, но позитив. Вместе с тем, сумма в рамках нужд Минфина небольшая, ибо за 1й квартал 2025 Минфин хочет набрать 1 трлн руб. Таким образом банки всё ещё осторожны, но всё ж по чайной ложке фикс купоны набирают. Исходя из этого можно предположить, что мы находимся на пике ставки или очень близко к нему. Что делать облиговодам в таких случаях? Не наращивать позиции по флоатерам (но и не сокращать их), и потихоньку добирать хорошие фикс купоны. Например МГКЛ . 30% фикс купона на 5 лет от крепкой ломбардной компании, которая бенефициар роста цен на золото и общекризисной ситуации - братцы, что ещё нужно-то? ) Говорите, что цена уже выросла до 105%? Посмотрите, что произошло с Оренбургской областью {$RU000A0JVM81} , которая несколько перестаралась с купоном и затем был цикл снижения ставки: цена доходила до 140%! В общем буквально подарок нам сделали. Подробнее о МГКЛ писал в посте Ну а для адпетов "бакс по 200-300-500-тыща" рынок тоже подготовил подарок: замещающие облигации , Новатэк-001P-03. Дата появления на торгах - 12 февраля. Ежемесячные купоны с пересчётом по курсу ЦБ, купон 9.4%. Прекрасное валютное вложение. И не надо про санкции на Новатэк ) Обложили конечно знатно, но СПГ для государства - стратегическая область, так что компания выкрутится. Кто верит в рост бакса - залетайте!

Любите ли вы летать на Самолете? 💸 За последний год рынок любит преподносить сюрпризы владельцам облигаций. А там, где один инвестор видит кризис, другой видит возможность. Оба делают свою ставку в виде лонга или шорта (или позиции "на заборе") и только размер их депозита по итогу показывает, кто был прав. 💰 Паника, эмоции, страх и жадность - это всё то, что мешает зарабатывать на рынке. Когда появляются различные нелицеприятные новости о компании - а речь сегодня о Самолете - то сперва идёт буря эмоций (обычно это страх). Вот на эмоциях нельзя принимать никаких решений - ни продавать всё на панике, ни закупать/усреднять. А когда эмоции улягутся, нужно ответить себе на следующие вопросы: 💡 1) Маячит ли по вашему мнению дефолт на ближнем горизонте (1-3 месяца)? 2) Если не маячит, то какой % от депозита вы готовы держать в бумаге, с учётом всех рисков, дисконта по цене и размера купона? Что касается фактов, а не эмоций, то по Самолету сегодняшняя публикация в РБК о запросе господдержки - это именно публикация новости о запросе. Сам запрос от Самолета в правительство ушёл ещё в середине января и мы с вами, инвесторы, о деталях каких-либо переговоров/сделки ничего не знаем. Бессмысленно гадать: "а помогут ли", "а может банкрот", "а может выкупят". Просто ответьте на 2 вопроса выше и принимайте решение. Ну и ещё немного фактов по Самолету: 🔸 Высокий долг и в целом сложная картина по отчетности 🔹 Самый большой в стране земельный банк (который компания частично реализует) 🔸 Проблемы в целом у отрасли из-за высокой ставки (частично компенсируется льготными ипотеками) 🔹 Лидер отрасли, у которого есть значительное пространство для маневра при исполнении долговых обязательств С уверенностью можно сказать пока только одно: сейчас облигации Самолета точно не относятся к "тихой спокойной гавани", волатильность будет высокой. 📈 📉 Поэтому для консервативных портфелей бумага определённо не подходит. Что касается моего портфеля, то я на вопросы выше ответил себе так: 1) Нет, не маячит 2) 3.5% от суммарного депо Рынок рассудит 💼 Все изменения по позициям (держу RU000A10BW96 и RU000A10BFX7 и смотрю ещё на RU000A1095L7 ) планирую делать уже завтра, на более широком рынке. Что касается именно акций Самолета SMLT : на мой взгляд закуп по цене в районе 800-850 и удержание в течение 6-12 месяцев - даст очень неплохую прибыль. #самолет #облигации

#юмор Серебро, фомо и дыра в депозите - что между ними общего? 😉 За 5+ лет на фонде такого в металлах не видел ещё, чтоб рухнуло за пол-дня на 30% ) Но то ли ещё будет! Как недавно метко заметил один мой коллега - "Довелось же пожить на страницах учебника истории!" Поздравляю всех, у кого получилось выйти из шорта в плюс, особенно при заходе по 110 и выше! Вероятно это была лучшая ваша сделка в январе 💰, а может и одна из лучших за год 💸 И хочу поделиться мыслью на тему фомо. Уверен, у многих оно горит так, что можно отопить небольшой город в снежную нынче зиму. 💡 Когда смотрите на шатания цены, то первая мысль: да если бы залететь по 120, да с плечами 5х-10х, да на всё депо... Уже был бы миллиардером! Старательно сдерживайте эту мысль и поскорее переходите к следующей: ваша собственная стратегия (по тех анализу, по фунд анализу, или по любому другому анализу, удобному именно ВАМ) дала сигнал на вход? Если нет - значит всё в порядке, это не ваша сделка, отпускайте со спокойной душой. Считайте что это просто был розыгрыш в лотерее ) Сам продолжаю наблюдать за металлом, и если по моим инструментам анализа будет точка входа - зайду ) Шорт от 120 лично для меня не читался. 🔍 Рынок всегда даст возможность заработать - главное сохранить депо к моменту сделки 💪 SLVRUB_TOM SVH6 SVM6 #серебро

Бурная неделька: аукцион Минфина по ОФЗ, космическое