Как использовать плечи в облигациях для дохода?

Войти

Вы спрашивали: "Как в облигациях грамотно использовать плечи, чтобы увеличить общий доход? Мне кажется, или на самом деле процент от вложенной суммы будет выше с учётом них?" Мы отвечаем: Давайте посчитаем ) Возьмём плечо на чуть меньше 1 млн, т.к. надо учитывать ликвидность облигаций - далеко не в каждый выпуск можно залететь на большую позицию. Маржиналка составит 870 руб, т.е. около 25к в месяц и соответственно выходит под ~31.8% годовых. Очень рисковые выпуски облигаций есть и под такой процент или даже чуть выше, например , , . Т.е. в целом, если попробовать набрать таких облигаций на 1 млн, то будете выходить в символический плюс с учётом стоимости маржиналки. Правда, с учётом НДФЛ - идея начинает терять смысл. Есть ещё 2 важные проблемы: 1) Очень тяжело набрать такие выпуски на 1 млн, ликвидность плохая. А если придётся выходить - то тоже долго будете сдавать позицию. 2) Это очень рисковые выпуски и в случае дефолта убыток будет космический. А если набрать ликвидные и надежные бумаги, типа , , - то там доходность будет порядка 22-23%, т.е. будете уходить в минус. По итогу - покупать и держать облигации на маржиналку математически не выгодно, будете уходить в минус. Однако есть другой способ, спекулятивный. Покупаем с плечом выпуски облигаций, у которых ожидается апсайд (рост цены), держим их короткое время (обычно 1-3 недели) и затем продаем с прибылью порядка 3-5%. Из последних таких спекулятивных историй зашли выпуски , , . При такой стратегии кредитное качество эмитента не играет роли, можно брать самые слабые компании. Ибо на 1м купоне ещё ни один эмитент не дефолтнул )

Любите ли вы летать на Самолете? 💸 За последний год рынок любит преподносить сюрпризы владельцам облигаций. А там, где один инвестор видит кризис, другой видит возможность. Оба делают свою ставку в виде лонга или шорта (или позиции "на заборе") и только размер их депозита по итогу показывает, кто был прав. 💰 Паника, эмоции, страх и жадность - это всё то, что мешает зарабатывать на рынке. Когда появляются различные нелицеприятные новости о компании - а речь сегодня о Самолете - то сперва идёт буря эмоций (обычно это страх). Вот на эмоциях нельзя принимать никаких решений - ни продавать всё на панике, ни закупать/усреднять. А когда эмоции улягутся, нужно ответить себе на следующие вопросы: 💡 1) Маячит ли по вашему мнению дефолт на ближнем горизонте (1-3 месяца)? 2) Если не маячит, то какой % от депозита вы готовы держать в бумаге, с учётом всех рисков, дисконта по цене и размера купона? Что касается фактов, а не эмоций, то по Самолету сегодняшняя публикация в РБК о запросе господдержки - это именно публикация новости о запросе. Сам запрос от Самолета в правительство ушёл ещё в середине января и мы с вами, инвесторы, о деталях каких-либо переговоров/сделки ничего не знаем. Бессмысленно гадать: "а помогут ли", "а может банкрот", "а может выкупят". Просто ответьте на 2 вопроса выше и принимайте решение. Ну и ещё немного фактов по Самолету: 🔸 Высокий долг и в целом сложная картина по отчетности 🔹 Самый большой в стране земельный банк (который компания частично реализует) 🔸 Проблемы в целом у отрасли из-за высокой ставки (частично компенсируется льготными ипотеками) 🔹 Лидер отрасли, у которого есть значительное пространство для маневра при исполнении долговых обязательств С уверенностью можно сказать пока только одно: сейчас облигации Самолета точно не относятся к "тихой спокойной гавани", волатильность будет высокой. 📈 📉 Поэтому для консервативных портфелей бумага определённо не подходит. Что касается моего портфеля, то я на вопросы выше ответил себе так: 1) Нет, не маячит 2) 3.5% от суммарного депо Рынок рассудит 💼 Все изменения по позициям (держу RU000A10BW96 и RU000A10BFX7 и смотрю ещё на RU000A1095L7 ) планирую делать уже завтра, на более широком рынке. Что касается именно акций Самолета SMLT : на мой взгляд закуп по цене в районе 800-850 и удержание в течение 6-12 месяцев - даст очень неплохую прибыль. #самолет #облигации

#юмор Серебро, фомо и дыра в депозите - что между ними общего? 😉 За 5+ лет на фонде такого в металлах не видел ещё, чтоб рухнуло за пол-дня на 30% ) Но то ли ещё будет! Как недавно метко заметил один мой коллега - "Довелось же пожить на страницах учебника истории!" Поздравляю всех, у кого получилось выйти из шорта в плюс, особенно при заходе по 110 и выше! Вероятно это была лучшая ваша сделка в январе 💰, а может и одна из лучших за год 💸 И хочу поделиться мыслью на тему фомо. Уверен, у многих оно горит так, что можно отопить небольшой город в снежную нынче зиму. 💡 Когда смотрите на шатания цены, то первая мысль: да если бы залететь по 120, да с плечами 5х-10х, да на всё депо... Уже был бы миллиардером! Старательно сдерживайте эту мысль и поскорее переходите к следующей: ваша собственная стратегия (по тех анализу, по фунд анализу, или по любому другому анализу, удобному именно ВАМ) дала сигнал на вход? Если нет - значит всё в порядке, это не ваша сделка, отпускайте со спокойной душой. Считайте что это просто был розыгрыш в лотерее ) Сам продолжаю наблюдать за металлом, и если по моим инструментам анализа будет точка входа - зайду ) Шорт от 120 лично для меня не читался. 🔍 Рынок всегда даст возможность заработать - главное сохранить депо к моменту сделки 💪 SLVRUB_TOM SVH6 SVM6 #серебро

#null_ответ