В отпуск с подготовленным портфелем) В отпуске хочется отдыхать и не волноваться за свой портфель, заниматься своими делами, хобби и проводить время с семьей и друзьями, вместо того, чтобы "залипать" в телефон или монитор. Как инвестировать, когда ставка высокая, а депозиты начинают сдуваться? Российский рынок находится в точке, когда инвесторам приходится особенно внимательно взвешивать свои решения. Центробанк хоть и снизил ключевую ставку до 20% в начале июня, но не дал четких сигналов о дальнейшем смягчении политики. Инфляция продолжает быть высокой, а предстоящая индексация тарифов ЖКХ с 1 июля может добавить масла в инфляционный пожар . В добавок на этом фоне банки ($T SBER VTBR ) уже активно снижают ставки по депозитам, что подталкивает к поиску более эффективных способов размещения капитала. В такой ситуации возникает закономерный вопрос: какой стратегии придерживаться? Где искать возможности и какие активы стоит рассмотреть в свой портфель? 🤪Облигации: Кто-то скажет, что нужно вкладываться в ОФЗ, т.к. тело таких облигаций просело можно покупать дешевле, но такой вариант мне не подходит, т.к. купонный доход все равно низкий по сравнению с корпоративными облигациями. Логика, что в надежде ставку начнут снижать и ОФЗ с фиксированным купоном вырастут в цене, напрмер ОФЗ 26246, имеет место быть, но не так вкусно) Я предпочитаю корпоративные облигации и уже зафиксировал купонных доход от 25% вплоть до 2027 года. Сидел и отбирал надежные облигации, с ЕЖЕМЕСЯЧНОЙ выплатой купона в стратегию Облигация 🤪Акции: Снижение ставки ЦБ — это, скорее, адаптация к замедлению инфляции, а не однозначное начало цикла смягчения. Дальнейшие решения регулятора будут зависеть от экономической динамики, на которую не в последнюю очередь влияет геополитика. Но при этом есть посмотреть историю, то видно, что локальные минимумы российского фондового рынка часто совпадают с моментами последнего повышения ставки. Поэтому я потихоньку начал открывать позиции в акциях в стратегиях Камбэк Россия и Дивиденды каждый месяц . Текущие котировки не сильно превышают эти минимумы, и в перспективе 1-3 лет, при отсутствии значительных негативных потрясений, рынок акций способен принести хорошую доходность, превышающую депозитную, за счет роста стоимости компаний и дивидендных выплат. Мой расчет именно такой. Но, предсказать движения рынка увы практически невозможно, тем более российского)))) Тут нужно просто принимать риски просадки и не прыгать в омут с головой. Но в тот момент когда ставки по депозитам уже будут снижены, рынок акций, скорее всего, уже существенно вырастет. Например, если вы ожидаете дальнейшего снижения ставок, имеет смысл увеличить долю акций финансового сектора, которые традиционно выигрывают от такого сценария. А еще, в акциях стоит обратить внимание на бумаги нефтегазового сектора. В случае еще большего обострения ситуации на Ближнем Востоке они могут значительно вырасти в цене. Что конкретно? - Сбер - зеленый денежный локомотив, тут даже особо говорит уже нечего, все давно сказано. - ЛУКОЙЛ LKOH - после дивидендного гэпа компания выглядит относительно недооцененной для включения в портфель. Это ставка на будущие дивиденды и потенциальный рост стоимости нефти. - "ИКС 5" X5 - акции компании могут быть интересны для получения дивидендов и потребительский сектор демонстрирует стабильность даже в кризисные периоды. 🤪Валюта: Чтобы захеджировать риски и сделать ставку на ослабление рубля, я также рассматриваю путь покупки фьючерса на рубледоллар USDRUB USDRUBF . Текущий курс на мой взгляд аномально высок, он невыгоден практически никому (привет эскпортерам), включая государство и бюджету. 🤪Итого: Текущая ситуация это ряд возможностей, но как обычно нужно набраться терпения. Терпение и время союзники в текущей ситуации. Очень хочется всего и сразу, но в жизни так почти никогда не бывает.

Пока МГКЛ подводит итоги первых пяти месяцев, в цифровом направлении группы происходит важный шаг. «Ресейл Маркет» запускает универсальный модуль, который позволит ломбардам по всей России продавать невостребованные залоги онлайн — без сложных IT-внедрений и с полной юридической поддержкой в рамках 115-ФЗ. Это не просто маркетплейс — это инфраструктура, которая открывает новые возможности для роста и масштабирования вторичного рынка. Вместе с оптовым направлением «Ресейл Маркет» становится ключевым драйвером развития МГКЛ MGKL В планах на 2025 год — внедрение AI-технологий: оценка по фото, автоподбор товаров, мгновенный выкуп. Уже сейчас доступна генерация описаний товара с помощью ИИ, которая облегчает работу продавцов. Генеральный директор АО «Ресейл-АйТи» Маргарита Черемухина отмечает: «Мы создаём удобный и безопасный инструмент для ломбардов, который снимает юридические и технические барьеры, открывая новые горизонты для бизнеса. Рынок ресейла растёт, и мы готовы масштабироваться вместе с ним». Ну а я продолжу удерживать акции компании у себя в портфеле.

Банк России дал старт смягчению денежно-кредитной политики, снизив ключевую ставку до 20%. Что делать инвестору? Разбираемся, какие сектора и компании могут стать бенефициарами, а от каких активов стоит временно воздержаться. Акции: время покупать? Снижение ставки делает акции привлекательнее. Фокус на компаниях, которые выиграют от более дешевых кредитов и роста внутреннего спроса. * Девелоперы: Снижение ипотечных ставок поддержит спрос на недвижимость. Присмотритесь к: * ПИК ( PIKK) * ЛСР ( LSRG) * Самолет ( SMLT) * Ритейл: Более доступные потребительские кредиты простимулируют розничные продажи. Интересны: * Магнит ( MGNT) * X5 Group ( $FIVE) * Финансовый сектор (банки): Рост кредитования увеличит прибыль банков. Стоит обратить внимание на: * Сбербанк ( SBER) * ВТБ ( VTBR) * Промышленность и другие сектора с высокой долговой нагрузкой: Снижение стоимости обслуживания долга позитивно скажется на их финансовых результатах. Облигации Облигация : фиксируем доходность? * Длинные ОФЗ (с фиксированным купоном): Сейчас хорошее время для фиксации доходности в длинных выпусках. Рассмотрите ОФЗ с погашением через 5+ лет. * Корпоративные облигации с фиксированным купоном: Выбирайте надежных эмитентов, чтобы зафиксировать более высокую доходность на фоне снижения ставок. * Облигации с плавающим купоном (флоатеры): Их привлекательность снижается из-за привязки к ключевой ставке. Возможно, стоит пересмотреть портфель в пользу облигаций с фиксированным купоном или акций. Валюта USDRUB : избавляемся от рублей? Учитывая потенциальное ослабление рубля на фоне снижения ставки, рассмотрите возможность диверсификации портфеля валютными инструментами. Однако будьте осторожны с резкими движениями. Золото: страховка на случай нестабильности Несмотря на противоречивые факторы, золото может оставаться частью портфеля как защитный актив на случай усиления волатильности. Фонды: пересматриваем стратегии * Фонды акций: Могут показать хороший рост, особенно ориентированные на внутренний рынок. * Фонды облигаций: Фонды длинных облигаций с фиксированным купоном могут быть интересны. * Фонды денежного рынка: Их доходность будет снижаться, поэтому стоит рассмотреть альтернативы. Рекомендации: Диверсифицируйте портфель: Не вкладывайте все средства в один класс активов. Учитывайте свой риск-профиль: Консервативным инвесторам стоит сделать упор на облигации (фиксированный купон) и дивидендные акции. Агрессивные инвесторы могут увеличить долю акций. Дальнейшие решения Банка России и геополитическая ситуация будут влиять на рынок.