$PTON Аналитик Citi Рональд Джози написал в записке в воскресенье, что снижение цен компанией в период с ноября по январь, похоже, повысило посещаемость сайта onepeloton.com. Это может быть признаком того, что все больше клиентов покупают велосипеды, для доступа к большинству занятий и функций которых требуется подписка на подключенный фитнес за 44 доллара в месяц.
"С середины ноября Peloton провел три крупные акции (Кибер-неделя, праздничные распродажи и послепраздничные распродажи), которые длились с 14 ноября по 8 января и которые, по нашему мнению, помогли восстановить осведомленность и повысить общий спрос", - написал Джози.
Джози отмечает, что посещаемость страницы Peloton (тикер: PTON) выросла на 42% по сравнению с предыдущим месяцем в ноябре и снизилась на 5% по сравнению с декабрем. В январе до 25 января посещаемость подскочила на 28%.
Посещаемость сайта Peloton для членов клуба также увеличилась на 8%, 15% и 18% в месячном исчислении в ноябре, декабре и январе соответственно, что, по его словам, свидетельствует о вовлеченности.
Аналитик сохранил рейтинг "Покупать" с целевой ценой $18. За последние 12 месяцев акции Peloton упали на 54%, даже после ралли на 57% в этом месяце. На торгах в понедельник акции снизились на 1,4% до 12,48$.
В прошлом году компания сменила основателя Джона Фоули на посту генерального директора, назначив бывшего финансового директора Spotify Барри Маккарти. Под руководством Маккарти компания сократила расходы и повысила цены на подписку. Она также экспериментировала с планами подписки на покупку оборудования, а не с авансовыми закупками.
"Поскольку организационные изменения в компании в основном завершены, теперь основное внимание уделяется выполнению и росту", - написал Джози.
Он считает, что компания сможет добиться положительного показателя свободного денежного потока к четвертому финансовому кварталу, который заканчивается в июне. Он считает, что эта цель может быть достигнута раньше, если уровень запасов будет снижаться более быстрыми темпами.
Поскольку компания должна представить отчет о доходах в среду, Джози считает, что инвесторы будут обращать внимание на рост числа абонентов, скорость принятия подписок на оборудование, валовую прибыль, уровень запасов и свободный денежный поток.
Пишите Коннору Смиту по адресу connor.smith@barrons.com.