Обзор Совкомбанк - современный коммерческий банк

Войти

🏦 Обзор Совкомбанк ( имеет такую расшифровку - современный коммерческий банк ) 🔸Фактически образован в 2002 году, когда основные акционеры купили "Буйкомбанк". Уже в следующем году банк сменил название на текущее и начал процесс роста открыв офис в том числе и в Москве. 🔸В 2007 году банк приобрёл "Ассоциацию Кредитных Агентств" и сформировал портфель облигаций крупнейших российских корпораций. В дальнейшем они составляли от 30 до 50% капитала. 🔸В 2014 году банк приобрел GE Money Bank Russia, что позволило получить доступ к современным it разработкам, и значительно увеличить число офисов банка. 🔸 В последующие годы банк смог вырасти благодаря санации банка Экспресс-Волга, приобретению Меткомбанка, банка Nordea, Росевробанка, Еврозийского банка, банка Оней, ВКА банка, Восточный экспресс 🔸 В 2019 году Банк приобрел лизинговый бизнес Соллерс-Финанс 🔸 В 2020 году Банк приобрел страховой бизнес Либерти Страхование, в 2021 бизнес МетЛайф, в 2022 году бизнес СивЛайф. 🔸 В 2020 году Банк был включен в список системно-значимых, в этом же году банк запустил проект карт рассрочки "Халва" 🔸 В 2021 году Банк приобрел факториновый бизнес Национальной факторинговой компании 🔸 В 2023 году банк вышел на 🏛 Мосбиржу через Ipo. Таким образом, банк предстаёт как крупный игрок, представляющий серьёзную конкуренцию и так понятным грандам нашего банковского рынка. 🫂Акционеры Основные конечные бенифициары — Дмитрий Хотимский (23 %), Алексей Фисун (16 %), Михаил Клюкин (11 %), Сергей Хотимский (9 %), Дмитрий Гусев (6 %), Михаил Кучмент (7 %) 🧐Руководство банка Дмитрий Владимирович Гусев - с 2011 года председатель правления банка. До перехода в банк был партнёром в Deloitte, ещё раньше работал в структуре будущего PwC. 😢Санкции 24 февраля 2022 года его внес в санкционные списки Минфин США, что отрезало Совкомбанк от долларовой финансовой системы. 📆Отчёт и цифры Отчёт за 9 месяцев 2023 года. Банк не показывает и не сравнивает цифры с 2022 годом. 🔸 Чистый процентный доход 74,4 млрд 🔸 Чистый комиссионный доход 19,5 млрд 🔸 Чистая прибыль от небанковской деятельности 17 млрд 🔸 Чистая прибыль 76,3 млрд 🔸 Прибыль на акцию 3,98 рублей Отчёт выглядит очень круто, но настораживает 2 фактора : чистая прибыль по операциям с финансовыми инструментами + 25 млрд, чистая прибыль по операциям с иностранной валютой + 28 млрд. Эти два показателя могут быть не стабильны , а в чистом виде составляют бОльшую часть доходов банка. Отчёт по МСФО - 15 марта 💰 Дивиденды Банк стремится распределять от 25% до 50% чистой прибыли, определенной на основе консолидированной финансовой отчетности Банка в соответствии с МСФО за соответствующий период. Распределение дивидендов не должно приводить к снижению фактического норматива Н1.0 Банка до уровня ниже 11,5%. 🔸 IPO Банк вышел на биржу в 2023 году в декабре по цене 11,5 рублей. Текущая цена 17,65 ( +53% за 2 месяца). Высокий ажиотаж был связан в том числе с тем, что на бирже долгое время не было новых эмитентов в финансовом секторе. 🧐Мнение Я участвовал в IPO и продал бумаги в первый день торгов. Обычно компании выходят на IPO в тот период, когда демонстрируют свои лучшие результаты. Скоро мы узнаем, какие результаты получил банк за 2023 год. На основании их, можно будет сделать первые выводы. С точки зрения чистой прибыли за 9 месяцев, экстраполированной на год, банк стоит как 3 годовых прибыли, что , конечно, дёшево. Обратите внимание на мой комментарий к отчётности. Ряд позитивных строк в отчёте могут уменьшиться или стать отрицательными. У банка нету истории отношений с инвесторами, которые вошли в его акции, я пока буду в стороне 😬 Другие компании из серии : 🟢Сбер 🟡Тинькофф 🔵Втб

📌 ЦБ вынесет своё мнение по ставке в пятницу 6 июня 🗣 Как обычно решение будет опубликовано в 13:30 , а в 15:30 будет пресс-конференция. С какими результатами мы идём : 🔸 Ставка 21% с 28 октября 2024 года без перемен 🔸 Инфляция 9,8% по данным Росстата на 26 мая 🔸 Инфляционные ожидания в мае выросли до 13,4% 🔸 Цель по инфляции 4% Последние майские комментарии ЦБ : Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. Это означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 7,0–8,0% в 2025 году, вернется к 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем. 📌Отдельные комментарии и мнения: 🔸Центробанк на июньском заседании совета директоров рассмотрит обновленные данные, с учетом изменившейся ситуации, так что варианты решения по ключевой ставке и сигналу могут быть «более разнообразными, чем в апреле» - зампред Банка России Филипп Габуния. 🔸Последние месяцы, недели динамика инфляции идет вниз, и это хорошо, у Центрального банка будут возможности как раз в принятии всех необходимых решений с точки зрения жесткости денежно-кредитной политики или ее чуть ослабления - министр финансов РФ Антон Силуанов 🔸Мы ожидаем, причем уже очень давно (снижения ставки). Тема больная для всей промышленности, для всей экономики. Будем верить, что это произойдет - сказал глава Ростеха Чемезов 🔸Снижение ключевой ставки с таким количеством потенциально проинфляционных факторов является слишком рискованным - сообщил первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. 🔸Готов поспорить, что ставка ЦБ будет снижена. Мы видим признаки плавного охлаждения экономики, замедления инфляции. Да, инфляционные ожидания высоковаты. Но Банк России анализирует данные более глубоко, у них массивы больше, интеллектуальные ресурсы отличные. — Андрей Костин 📌 10 из 30 опрошенных РБК аналитиков считают, что ЦБ может снизить ключевую ставку. Диапазон прогнозов широкий: одни эксперты ожидают аккуратного шага в 25—50 базисных пунктов , другие допускают, что движение будет сразу на 200 б.п. — до 19% годовых. 📌 Мнение 🤷 Если судить по графику инфляции и инфляционных ожиданий , то хлопать в ладоши и снижать ставку сейчас рано. Да, факт в том, что годовая инфляция в мае замедлилась. И да, она даже стала ниже 10% ( прим. данные пока не за весь май ). Но долгосрочной динамики пока нет. Если опираться только на цифры в моменте - то решение очевидно, но ЦБ так работать не должен. Поэтому по общей логике - ставку менять сейчас не должны. Надо дождаться хотя бы ещё одного подтверждения , что тренд по инфляции подтверждён. 🙏 Но! Логика и политическое давление вещи разные. И как мы все понимаем, у нас ЦБ - не независимая организация. Вполне вероятно, что ЦБ "поторопят". Компаниям нужна ставка пониже. Работать с такими высокими ставками закредитованным компаниям весьма не просто. Тем не менее, я останусь при своём мнении, и думаю, что ставку в пятницу сохранят без изменений. 🧐 #ставка #инфлция #цб

📌 Погрузка на РЖД: российская экономика тормозит всё сильнее 🚂 Погрузка на сети РЖД снизилась на 9,4% по сравнению с прошлым годом, до 94,6 млн тонн. Грузооборот упал на 3,4%, что говорит о снижении активности в ключевых отраслях. Особенно сильно просели поставки: 🔸 строительных грузов (-20,7%) 🔸 зерна (-34,8%) 🔸 цемента (-15,3% г/г) 🔸 металлолома (-30,5% г/г) Отправка грузов по самому востребованному направлению, в адрес портов Дальнего Востока, в мае выросла на 1,3%, в том числе каменного угля – на 2,7%. Картина по-прежнему мрачная по широкому спектру отраслей. 📌 Очередная фаза переговоров 🌐 Ожидаемые переговоры судя по всему не находят точек соприкосновения. После тяжелых выходных вероятность каких-то подвижек только сократилась. При этом для РФ основным риском остаются вторичные 500% супер-пошлины США для стран закупающих энергоносители у РФ. Правда, история пошлин последних месяцев показала, что работают они не очень эффективно. 📌 Дивиденды Транcнефти 💰 СД Транснефти TRNFP анонсировал щедрые дивиденды, но вернут ли они привлекательность компании? 198,25 рублей на акцию за 2024 год. Но стоит помнить предысторию, почему Транснефть упала в цене. С 25ого года компания платит не 20% налога на прибыль, а 40%. Это "изъятие" из доходов + капитальные расходы, которые заложены компанией едва ли сделают возможным выплачивать такие щедрые дивиденды и дальше. P.S. за первый квартал чистая прибыль сократилась на 15%.