Почему в России нет таких же привилегий для населения, как в богатых нефтью арабских странах?

Войти

Почему в России нет таких же привилегий для населения, как в богатых нефтью арабских странах? Очень часто вижу комментарии от людей, которые свято верят, что топ-менеджмент госкорпораций забирают все деньги себе, а населению ничего не оставляют. Все видели людей, которые уверены, что раздай эти деньги всем гражданам страны и все у нас будут сверхбогатыми, как арабские шейхи. Этот текст призван разбить заблуждения многих людей, а тем, кто понимает несбыточность выплат гражданам с нефтегазовых доходов, данный пост будет лишь выжимкой огромного количества цифр и фактов. Поехали. Давайте сначала взглянем на топа стран по добыче природного газа и нефти: По газу: 1- США 2- Россия 3- Иран 4- Катар 5- Китай По нефти: 1- США 2- Россия 3- Саудовская Аравия 4- Китай 5- Ирак Чётко видим, что ОАЭ, откуда идут все шейхи, нет в топе крупнейших, а мега богатая Саудовская Аравия также ниже России в рейтинге. Напрямую раздают деньги всем жителям всего в одном регионе. Это штат США- Аляска. Ближе всего к этому Катар, ОАЭ и Саудовская Аравия, но в них нет прямых выплат всем. Есть льготы, выплаты за рождения ребёнка, открываются специальные счета для новорождённых, куда перечисляются деньги до совершеннолетия. Никаких безвозмездных выплат всем гражданам там нет. Только на Аляске граждане напрямую получают в среднем $1200 в год, что при средней зарплате в $6000 в месяц не делает граждан сверхбогатыми. Однако- это возможно лишь потому что на Аляске проживает в районе 730 тысяч жителей, а нефти добывается в районе 0,5 млн баррелей нефти в день. Это эквивалентно добыче 0,6 баррелей на жителя в день. Выше только в Кувейте (0,72). В ОАЭ, которые находятся на третьем месте в данном топе всего 0,3 барреля в сутки на человека Какой же показатель у России? Всего 0,073. Выше России находятся Казахстан и Азербайджан. То, что Россия находится на втором месте в мире по нефтедобыче перекрывается населением в 146 миллионов человек. В остальных странах разбора население в разы меньше. Важным аспектом также является наличие коренного населения, которое и получает все выгоды и привилегии. Саудовская Аравия- 35,95 млн., а коренного населения вообще 21 млн. В ОАЭ население 9,4 млн., а коренного населения в районе 1 млн человек. В Катаре население 2,7 млн., а коренного всего 300 тысяч. Остальное население- это трудовые мигранты из бедных соседних стран, которые получают примерно ничего за свой, фактически рабский, труд. Представьте, если бы все деньги от нефтегаза в России получал условный Красноярск с населением в 1 млн+ Давайте всё таки посчитаем, сколько получали бы люди в России, если бы все деньги от продажи ресурсов делились между людьми и к какой катастрофе это бы привело. Россия получает деньги с нефти и газа через всевозможные налоги и пошлины. Не забываем также, что Россия владеет напрямую огромным количеством акций нефтегазовых компаний и помимо прочего ещё получает дивиденды. Так. а 2022 году страна получила 12,3 трлн. рублей. Если поделить эти деньги между всеми 146 миллионами жителей, то вышло бы по 82 тысячи рублей в год. Почти 7000 рублей в месяц. Шикарно. Многие почему-то на этом моменте перестают считать и не думают о последствиях. Напомню, что все расходы федерального бюджета в 2022 году- это 31 триллион рублей. Вычитаем эти деньги и тогда у нас не будет: - Индексации зарплат бюджетников; - Не будет льготной ипотеки; - Не будет материнского капитала; - Не будет возможности получать налоговый вычет по всему подряд; - Не будет северной надбавки к зарплатам; И т.д. и т.п. Бывают предложения сделать особые счета новорождённым, которые будут пополняться постепенно вплоть до совершеннолетия, но есть загвоздка. За эти 18 лет с рублём может произойти всё что угодно, только инфляция за последние 18 лет у нас почти 300%, а разовый материнский капитал, который можно вложить в покупку жилья куда приятнее для людей. В 2022 году государство на материнский капитал потратило 382 миллиарда рублей.

Преимущество торговли облигациями по доходности над простым удержанием. ЧАСТЬ 2 Начало: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Philippovich/beaf11b2-8961-425c-898d-1d8f44f63ec6/ Тут явно будут подвопросы и отвечу на них. Да, можно сказать, что под купоны же мы держим и если продать, то получится столько же, но я сравниваю вариант активного инвестирования и удержания бумаги под купоны. Эти 11 543 рубля уже будут зафиксированной прибылью, которую и дальше можно реинвестировать. В случае удержания чисто под купоны рост стоимости сойдёт на нет по мере приближения к погашению. Много у кого был вопрос о том куда перекладываться после продажи Селигдара и что более нет бумаг с таким купоном. Думаю, что расчётами выше я вам доказал, что торговать облигациями надо по доходности (купон + стоимость), а не исключительно по купону. После продажи ЭР-Телекома уже буду смотреть по факту куда идти дальше. Будущего никто не знает. Одно сказать могу точно: интересные идеи будут. Один из самых популярных комментариев был про возможное понижение ключевой ставки и тогда Селигдар вырастет ещё больше. Во-первых: другие бумаги тогда тоже вырастут в цене, а не один Селигдар и заработать получится больше на бумагах с более дальним концом. Во-вторых: а почему вы думаете, что ставку будут понижать? Нынешнее понижение — это больше, как тест. В ЦБ заявили, что не исключают перехода вновь к повышению. Строить свою инвестиционную стратегию исходя из оптимистичного сценария — это одна из самых больших ошибок, которые только может совершить инвестор на рынке. Надеюсь, что пост был полезен. Если так, то жду от вас лайк на пост и буду рад комментариям. Предвижу, что их будет вновь не мало 🔥 SELG RU000A10B933 RU000A10B1X2 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Преимущество торговли облигациями по доходности над простым удержанием. ЧАСТЬ 1 После моего поста про удачную сделку с облигациями компании Селигдар у вас возникло много вопросов. Попробую расписать тут всё по полочкам, с цифрами, с множеством примеров, чтобы показать выгодность инвестирования по YTM. 1. Почему надо продавать бумаги Селигдара? Я лучше их ещё прикуплю. Купон-то шикарный! Купон шикарный, спору нет, но есть такое понятие как Текущая Купонная Доходность (ТКД). Суть заключается в том, что купон платится от номинала вне зависимости от стоимости бумаги. В случае с Селигдаром купон составляет 23,25% или же 19,11 рублей. Размер купона в процентах считается так: сумма купонов за год делится на 1000 (номинал) и умножается на 100 19,11*12=229,32 рубля 229,32/1000*100=22,932% (совсем чуть меньше получается так как в году 365 дней, а купонный период 30 дней. Суммарно 360. Вот эти 5 дней недочёта и зачтутся вам в одном из периодов, никто вас обманывать не собирается) Теперь посчитаем сколько будет ТКД при стоимости бумаги в 1060 рублей. 229,32/1060*100=21,63% То есть фактически, вы будете получать ТКД на 1,5% ниже так как вы покупаете ту же бумагу с тем же самым купоном, но за бОльшие деньги. Если учитывать, что цена бумаги всё равно вернётся к номиналу, то даже с учётом реинвестирования вы получите 21,9% годовых. Получается, что любая другая бумага с купоном даже в 21% легко сравниться по доходности с нынешним Селигдаром. 2. Зачем продавать бумагу, которая даёт хороший купон? Я же буду получать такие большие купоны еще более двух лет. Сравним 2 варианта: 1- вы покупаете бумаги Селигдара по номиналу на 100 000 рублей и просто держите; 2- также берёте на размещении, но продаёте по 105,5%, затем сразу же вкладываетесь в RU000A106JV8 ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-03 Сравнивать будем доходность с 8 апреля (дата размещения Селигдара) по 10 июля (дата погашения ЭР-Теликом). Считаем первый вариант: Покупаем 100 бумаг. К 7 июля вы получите 3 полных купона по 19,11 или же 5733 рублей. Ещё 4 дня НКД будете получать. Это ещё 2,5 рубля на бумагу или же 250 ко всем бумагам. Суммарно мы получаем в таком случае 5983 рубля. Считаем второй вариант (тут посложнее): Также покупаем 100 бумаг на размещении. Я продал их 5 июня. К этой дате я получил 1911 рублей купонами, получал НКД за 25 дней, 15,93 рублей на бумагу или же 1593 рублей по всем бумагам. Продал я их по цене в 1055,4 или же за 105 540. Складываем: 105540 + 1593 + 1911 = 109 044 рублей. На эти деньги я взял 9 июня по 1006,77 рублей (986,5 цены + 20,27 НКД) 108 бумаг. Что меня ждёт 10 июля? К этим бумагам я получу 9,64 рубля оставшегося НКД + 13,5 рублей от роста стоимости или же 23,14 рубля на бумагу. Получается прибыль в 2499 рублей к уже имеющимся 109 044. Суммарно выходит 111 543 рубля. Вычитаем 100 000 первоначально вложенных и получаем 11 543 рубля. Получается, что если только держать и получать купоны, то вы заработаете 5 983 рубля. Если спекулировать бумагами, то выходит 11 543 рубля. Эти заработанные деньги спокойно можно дальше реинвестировать и каждый раз реинвестирование и сложный процент будут давать бОльшую отдачу. Продолжение: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Philippovich/a85e7c41-e31f-4f96-96bd-88440aa3d719/?author=profile RU000A10B933 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Почему пассивный доход на облигациях- это миф? Много у кого есть неверное представление об облигациях, как об источнике постоянного денежного потока Людям кажется, что можно вложить определённую сумму денег и лежать на лежаке под солнышком и ничего не делать. Однако, реальность жестока и никакого пассивного дохода в привычном его понимании не существует. Вам в любом случае необходимо следить за портфелем, отслеживать каждого эмитента и проводить постоянную ребалансировку портфеля. У пассивного дохода есть 3 главных врага: Инфляция Форс-мажоры Перманентный кризис у нас в стране Разберём каждого врага по отдельности. Инфляция У нас в стране она максимально динамична. Если брать период с 2013 года, то у нас была инфляция по итогам года как 6%, так и 2,5%, как 13% так и 10%. В 2019 году у нас была инфляция 3%, а в 2022 году 11,92%. Естественно, это сильно влияет на то, какая у нас в стране ключевая ставка, средняя доходность по вкладам и, соответственно, средняя доходность облигаций. Если в 2019 году купонная доходность облигаций в 5% считалась вполне привлекательной, то уже через 3 года, она была почти в 2,5 раза ниже инфляции. Стабильностью и не пахнет. Есть не мало людей, которые сидят в ОФЗ с 2020 года и получают свои 5-6% годовых, хотя с того момента они ни разу даже не обогнали инфляцию. То есть это не доход и даже не сохранение денег, а лишь чуть более медленная потеря денег. Стратегия просто купить и держать у нас в стране не работает. Это может работать только лишь в развитых экономиках, где инфляция стабильно может быть ниже 2-3% на протяжении десятилетий с крайне редкими заскоками. Форс-мажоры В посте про оферты (https://t.me/filippovich_money/835) я рассказывал, что эмитенты иногда могут пользоваться правом и устанавливать купон в 0,01% годовых или же менять тип облигации и она становится не с фиксированным купоном, а флоатером. Такие ситуации происходят сплошь и рядом и их нельзя упускать. Ваши накопления могут перестать давать вам доход или же, что ещё страшнее, заставить вас сидеть в глубоком минусе годами, чтобы выйти лишь в ноль. Также не забываем про дефолты. Эмитенты, имеющие на рынке только облигации куда чаще допускают дефолты, чем крупняк, который имеет акции. Необходимо постоянно отслеживать ситуацию на рынке, то как идут дела у эмитента и так далее. Профукать дефолт- это одна из самых неприятных вещей, которые могут случиться с портфелем. Перманентный кризис у нас в стране Все мы знаем про то, что у нас сейчас происходит. Немного про это рассказывал уже в первом пункте. Кризисы случаются у нас чаще, чем в других крупных экономиках мира. Прямо сейчас мы в не завидном положении. Эти риски напрямую влияют на размер ключевой ставки, на экономическую ситуацию в стране. Компаниям нужна стабильность, чтобы строить планы на года вперёд. Если ты, например, после ковида направляешь все свои силы на экспансию в Европу и у тебя шикарные перспективы и ни у кого нет сомнений в твоём светлом будущем, то в 2022 году ситуация “немного” иная. Например, покупая бумаги Сегежи в 2021 году можно было быть уверенным, что держать их можно хоть десять лет. Последние же 3 года компания сталкивается с невероятными трудностями и изо всех сил старается хотя бы выжить. Подытожив все эти факторы могу ещё раз заявить: пассивный доход на облигациях- это миф. Если вы хотите зарабатывать на облигациях и зарабатывать действительно, а не символически (вспоминаем пункт про инфляцию, когда можно зарабатывать, а фактически лишь медленнее терять деньги), то вам необходимо знать то, как работают облигации, почему они растут, почему падают. Это позволит предугадывать будущее и исходя из этого совершать верные сделки.