Профиль инвестора Plotnozaexal | Тинькофф Инвестиции Пульс

Alibaba (NYSE: NASD): с учетом опубликованного квартального отчета сохраняем нашу инвестидею без изменений Компания Alibaba накануне опубликовала отчет по итогам первого квартала финансового года. За отчетный период китайский интернет-гигант заработал выручку ниже консенсус-прогноза аналитиков. При этом компания объявила об увеличении программы обратного выкупа акций с $10 млрд до $15 млрд. Увеличение buyback, на наш взгляд, указывает на уверенность менеджмента компании в долгосрочных перспективах. У нас есть актуальная инвестиционная идея по акциям Alibaba, цель $275. С учетом объявленных в отчете результатов мы сохраняем нашу рекомендацию и целевую цену по бумагам BABA. Комментарий «Открытие Research» Иван Авсейко, аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку «На наш взгляд, бизнес Alibaba показала еще один неплохой квартал роста, также радует то, что сегмент облачных услуг вышел на операционную прибыльность. Тем не менее, несмотря на регуляторную нагрузку компания активно реинвестирует в новые точки роста, а менеджмент сохранят приверженность долгосрочного развития компании. Текущая оценка Alibaba при демонстрируемой динамики финрезультата по форвардному P/E=20x выглядит избыточно низкой даже с учетом регуляторных рисков. Этот момент также видит менеджмент, что подтверждает увеличенная программа обратного выкупа». Ключевые цифры отчета Выручка выросла на 34% г/г до 205,74 млрд юаней при консенсус-прогнозе аналитиков 209,38 млрд юаней (опрос Bloomberg). Диапазон прогнозов от 201,37 млрд до 220,90 млрд юаней. Продажи в сегменте облачных услуг +30% г/г до 16,05 млрд юаней при прогнозе 16,98 млрд юаней. Скорректированная Ebitda -4,7% г/г до 48,63 млрд юаней (прогноз 46,68 млрд юаней). Скорректированная маржа по Ebitda составила 24% Количество активных (ежемесячно) пользователей мобильной версии составило 939 человек (прогноз 947,2 млн) Годовое количество активных пользователей экосистемы Alibaba достигло 1,18 млрд за 12-месячный период, закончившийся 30 июня, что на 45 млн больше, чем в аналогичном периоде годом ранее. Скорректированная чистая прибыль составила 43,44 млрд юаней или 16,60 юаня на ADR при прогнозе 14,45 юаня на ADR. Сегмент интернет-коммерции вырос на 35% до 180,2 млрд юаней Международная розничная торговля выросла на 54% до 10,8 млрд юаней. Динамика акций По итогам торгов в среду, 3 августа, расписки Alibaba (BABA) упали на 1,35% до $197,38. Снижение цены с начала года составляет 15,2%, при этом индекс S&P 500 вырос за тот же период на 17,8%. За 12 месяцев котировки снизились на 24%, а за последние 5 лет выросли на 133%. По распискам Alibaba (BABA) 57 рекомендаций «покупать», 1 — «продавать», 3 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет $276,2, что на 40% выше текущей цены ($197,38). ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

EPS 👨‍🏫Разбор мультипликатора. Коротко и с примерами. 📌EPS - мультипликатор оценки потенциальной прибыли. Из чистой прибыли компании вычитают дивиденды по привилегированным акциям и делят на общее количество акций. Показывает, сколько денег было заработано компанией в расчете на одну акцию за определенный период (как правило это квартал либо 1 год). EPS также называют доходностью акции ⏳Более целесообразно использовать расчеты по EPS в динамике нескольких лет. Тинькофф нам предлагает информацию по разводненной прибыли и по росту EPS за 5 лет. Этого более чем достаточно для стартового сравнения EPS Рост EPS Цена Татнефть 67.91р 1.08% 571р $TATN НОВАТЭК 73.73р -1.74% 1906р $NVTK НЛМК 35.97р 5.02% 221.9р $NLMK TCS Group 278р 84.85% 7155р $TCSG Сбербанк 48.7р 26.75% 373р $SBER Северсталь 206p 12.1% 1584p $CHMF Как видно EPS в денежных единицах говорит не о многом, поэтому его лучше пересчитать в процентах относительно стоимости одной акции. По предыдущей таблице впечатляют показатели Тинькофф в 84.85%, но, давайте добавим в таблицу ещё показатель P/E, который подробно рассматривался в предыдущих постах. Кратко напомню, P/E показывает, сколько рублей мы заплатим за каждый рубль чистой прибыли компании. То есть это мультипликатор рыночной оценки компании. Показатель больше 20 считается дорогим, меньше 15 - нормальным, меньше 5 - дешёвым по рынку. Средний P/E по компаниям РФ 11.2. Для США - 29.1 EPS % Рост EPS P/E Татнефть 12 1.08% 8.46 N} НОВАТЭК 3.8 -1.74% 25.86 K} НЛМК 16 5.02% 6.16 K} TCS Group 3.9 84.85% 25.73 G} Сбербанк 13 26.75% 7.53 R}R} Северсталь 13 12.1% 7.68 F}F} Исходя уже из этих вводных, мне бы больше импонировали две последние компании, их можно анализировать более тщательно и посмотреть рост EPS не за 5 лет, а год к году и сравнить 4 последних квартала между собой EPS (₽)2020 Q3 Q4 2021 Q1 Q2 Сбербанк 12.6 9.38 14.1 15.1 $SBER Северсталь 14.7 35.2 64 103 $CHMF Северсталь каждый квартал увеличивает практически вдвое прибыль на акцию, 15 октября посмотрим, сохранится ли тенденциям, сейчас ожидания около 130₽. По Сберу все максимально стабильно. 28.10 ждут увидеть 13.7₽. Стоит отметить, что металлурги отчитываются последнее время чуть хуже ожиданий, а банкиры наоборот *где смотреть прошлые данные и прогнозы - ссылки будут там, где за это не банят ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию

Nvidia аппаратно запретила майнинг на видеокартах. Майнеры их взломали и стали добывать две валюты одновременно Создатели популярного ПО для майнинга научились полностью обходить ограничения на игровых картах Nvidia, мешающих добыче криптовалюты. Более того, они смогла запустить на таких картах двойной майнинг и добывать сразу две криптовалюты одновременно. Однако это требует тщательного подхода к выборы видеокарты и пока не работает с биткоином. Nvidia проиграла Разработчики майнингового ПО T-Rex сумели обойти базовые ограничения на видеокартах серии GeForce RTX LHR и восстановить производительность добычи криптовалют, пишет портал Tom’s Hardware. Поначалу они смогли разблокировать 70% первоначальных возможностей видеокарт, но этого им показалось мало, и они вернули оставшиеся 30%, притом весьма нетривиальным способом. Создатели T-Rex смогли полностью избавиться от ограничений карт GeForce линейки LHR путем запуска майнинга сразу двух криптовалют одновременно. Пользователь, включивший такую опцию в ПО для добычи виртуальных денег, могут отдать 30% на добычу Ethereum, а оставшиеся 70 перераспределить на «раскопки» другой криптовалюты. Аппаратные ограничения Победу T-Rex над Nvidia с е ухищрениями нельзя считать полной. Nvidia проиграла битву, но «война» еще продолжается. Это объясняется тем, что майнерам, использующим софт T-Rex в нынешней его версии, придется очень тщательно подходить к выбору видеокарты из-за ряда аппаратных ограничений. Связано это с требованиями к видеопамяти, которые разнятся от криптовалюте к криптовалюте. К примеру, если добывать одновременно Ethereum и Ergo, то потребуется карта как с более чем 8 ГБ видеопамяти. Связка Ethereum плюс Ravencoin или плюс Cornflux нуждается в карте, у которой на борту больше 10 ГБ памяти, несмотря на то, что обе валюты заметно дешевле в сравнении с Ergo. В связи с этим пользователи, желающие опробовать двойной майнинг от T-Rex в действии, будут вынуждены обходить стороной карты GeForce RTX 3060 Ti и GeForce RTX 3070. Они к подобным махинациям не приспособлены из-за недостаточного объема памяти. Все труды были напрасны Авторы T-Rex продолжат совершенствовать свое творение, но велика вероятность, что их труды на деле не принесут должных результатов в лице нового всплеска майнинга на видеокартах. И на этот раз дело не в Nvidia. Свести все усилия T-Rex на нет собираются непосредственно разработчики криптовалюты Ethereum. Они готовятся перевести свой блокчейн на новый протокол Proof-of-Stake (POS) и отказаться от ныне используемого Proof-of-Work (POW) как раз с целью снижения популярности видеокарт как инструмента для майнинга. История противостояния Видеокарты Nvidia LHR (Lite Hash Rate) относятся к числу игровых ускорителей графики. Nvidia неоднократно заявляла, что не потерпит дефицита игровых карточек на рынке и роста их цен из-за чрезмерной активности майнеров на фоне роста курса основных криптовалют. Как сообщал CNews, антимайнинговые видеокарты GeForce RTX 30 LHR Nvidia представила в середине мая 2021 г. В серию вошли карты 3060, 3060 Ti, 3070 и 3080. На аппаратном и программном уровнях в них вшиты алгоритмы, снижающие их производительность до минимума при обнаружении майнигового ПО. В играх и других программах ограничения не активируются. Однако, как известно, идеальной защиты не бывает. В середине августа 2021 г. обойти почти все расставленные Nvidia препятствия майнингу на картах серии LHR смогли разработчики утилиты для майнинга NBMiner. Они разблокировали 70% производительности при добыче Ethereum, но, в отличие от T-Rex, не стали работать над двойным майнингом. Чтобы лишать криптовалютчиков инструмента для добычи виртуальных денег, еще в феврале 2021 г. Nvidia выпустила линейку карт CMP HX, адаптированную именно под добычу криптовалют, но непригодную для чего-либо еще. У них нет никаких интерфейсов для подключения монитора, что не позволяет использовать их для тех же видеоигр.